Was sind Sachanlagen?

Das Netto-Sachanlagevermögen (NTA) ist der Wert aller physischen („materiellen“) Vermögenswerte abzüglich aller Verbindlichkeiten. Arten von Verbindlichkeiten Es gibt drei Hauptarten von Verbindlichkeiten: kurzfristige, langfristige und Eventualverbindlichkeiten. Verbindlichkeiten sind gesetzliche Verpflichtungen oder Schulden gegenüber einer anderen Person oder Firma. Mit anderen Worten, Verbindlichkeiten sind zukünftige Opfer des wirtschaftlichen Nutzens, den ein Unternehmen in einem Unternehmen erbringen muss. Mit anderen Worten, NTA ist die Bilanzsumme eines Unternehmens abzüglich immaterieller Vermögenswerte. Immaterielle Vermögenswerte Nach IFRS sind immaterielle Vermögenswerte identifizierbare, nicht monetäre Vermögenswerte ohne physische Substanz. Immaterielle Vermögenswerte sind wie alle Vermögenswerte diejenigen, von denen erwartet wird, dass sie in Zukunft wirtschaftliche Renditen für das Unternehmen erzielen. Als langfristiger Vermögenswert geht diese Erwartung über ein Jahr hinaus. und Gesamtverbindlichkeiten.Der Gesamtwert des materiellen Nettovermögens wird manchmal als „Buchwert“ oder „Nettoinventarwert“ des Unternehmens bezeichnet.

Infografik Netto-Sachanlagen

Formel für Sachanlagen (NTA)

NTA = Bilanzsumme - Immaterielle Vermögenswerte - Bilanzsumme

Wo:

  • Die Bilanzsumme umfasst materielle und immaterielle Vermögenswerte und ist in der Bilanz eines Unternehmens aufgeführt.
  • Immaterielle Vermögenswerte sind solche, denen eine physische Form fehlt - wie z. B. Goodwill. Wertminderung von Geschäfts- oder Firmenwerten Eine Wertminderung von Geschäfts- oder Firmenwerten liegt vor, wenn der Wert des Geschäfts- oder Firmenwerts in der Bilanz eines Unternehmens den vom Abschlussprüfer geprüften Buchwert überschreitet, was zu einer Abschreibung oder einer Wertminderung führt. Gemäß den Rechnungslegungsstandards sollte der Geschäfts- oder Firmenwert als Vermögenswert bewertet und jährlich bewertet werden. Unternehmen sollten beurteilen, ob es sich um eine Wertminderung, Marken oder Urheberrechte handelt.
  • Die gesamten Verbindlichkeiten umfassen kurzfristige und langfristige Verbindlichkeiten und sind in der Bilanz eines Unternehmens aufgeführt.

Beispiel für Netto-Sachanlagen (NTA)

Beispielsweise weist Unternehmen A eine Bilanzsumme von 1 Mio. USD, eine Bilanzsumme von 500.000 USD und eine immaterielle Bilanz von 200.000 USD aus. So berechnen Sie die NTA:

NTA = 1 Million US-Dollar - 200.000 US-Dollar - 500.000 US-Dollar = 300.000 US-Dollar

Bedeutung des materiellen Nettovermögens (NTA)

Das Verständnis der Menge an NTA ist wichtig, weil:

  • Mit NTA kann das Management seine Vermögensposition bestimmen, ohne immaterielle Vermögenswerte zu berücksichtigen. NTAs schließen im Wesentlichen schwer zu bewertende immaterielle Vermögenswerte aus.
  • Ein Unternehmen mit hohem NTA kann leichter eine Akquisitionsfinanzierung erhalten, da es mehr Vermögenswerte besitzt, die als Sicherheit für Kredite verwendet werden können.
  • Mithilfe von NTA können Unternehmensrisiken wie Zahlungsfähigkeit und Liquidität ermittelt werden.

Es ist wichtig zu wissen, dass die Bestimmung der NTA für ein Unternehmen zwar Vorteile bietet, ihre Nützlichkeit jedoch je nach Branche sehr unterschiedlich ist. Beispielsweise besitzen Hersteller von Medizinprodukten immaterielle Vermögenswerte, die weitaus wertvoller sind als ihre materiellen Vermögenswerte. Auf der anderen Seite besitzen Immobilienholdinggesellschaften wenig bis gar keine immateriellen Vermögenswerte.

Netto-Sachanlagen (NTA) je Aktie

Das Nettovermögen je Aktie (NTA / Aktie) ist eine Erweiterung der NTA, die theoretisch das Geld zeigt, das jeder Aktionär erhalten würde, wenn das Unternehmen liquidieren würde. Der NTA / Anteil ist ein nützliches Verhältnis in der Anlagestrategie, da er dazu beitragen kann, festzustellen, ob ein Unternehmen unter- oder überbewertet ist oder ob der Aktienkurs das Nettovermögen des Unternehmens genau widerspiegelt.

Formel für NTA pro Aktie

Nettovermögen je Aktie = NTA / ausstehende Aktien

Beispiel für NTA pro Aktie

Erinnern Sie sich an das obige Beispiel, in dem Unternehmen A ein Gesamtvermögen von 1 Mio. USD, ein Gesamtvermögen von 500.000 USD und ein immaterielles Vermögen von 200.000 USD für ein daraus resultierendes Nettovermögen von 300.000 USD ausgewiesen hat. Nehmen wir nun an, dass 100.000 Aktien im Umlauf sind. So bestimmen Sie die NTA pro Aktie:

NTA pro Aktie = 300.000 USD / 100.000 USD = 3 USD pro Aktie

Wenn Aktien dieses Unternehmens mit 3 USD pro Aktie am Markt gehandelt würden, würde die NTA pro Aktie bedeuten, dass der aktuelle Aktienkurs von Unternehmen A zum fairen Marktwert liegt.

Zusätzliche Ressourcen

Finance ist der offizielle Anbieter der FMVA®-Zertifizierung (Financial Modeling and Valuation Analyst). Schließen Sie sich mehr als 350.600 Studenten an, die für Unternehmen wie Amazon, JP Morgan und Ferrari arbeiten, um jedem zu helfen, ein erstklassiger Finanzanalyst zu werden. Um Ihre Karriere weiter zu lernen und voranzutreiben, sind diese kostenlosen Finanzressourcen hilfreich:

  • Arten von Vermögenswerten Arten von Vermögenswerten Zu den gängigen Arten von Vermögenswerten gehören aktuelle, langfristige, physische, immaterielle, betriebliche und nicht betriebliche Vermögenswerte. Richtig identifizieren und
  • Identifizierbare Nettovermögenswerte Identifizierbare Nettovermögenswerte Identifizierbare Nettovermögenswerte bestehen aus Vermögenswerten, die von einem Unternehmen erworben wurden, dessen Wert gemessen werden kann und das bei Fusionen und Übernahmen für die Goodwill- und Kaufpreisallokation verwendet wird.
  • Projektion von Bilanzposten Projektion von Bilanzposten Die Projektion von Bilanzposten umfasst die Analyse von Betriebskapital, PP & E, Fremdkapital und Nettoergebnis. In diesem Handbuch wird die Berechnung beschrieben
  • Bewertungsmethoden Bewertungsmethoden Bei der Bewertung eines Unternehmens als Unternehmensfortführung werden drei Hauptbewertungsmethoden verwendet: DCF-Analyse, vergleichbare Unternehmen und Präzedenzfalltransaktionen. Diese Bewertungsmethoden werden in den Bereichen Investment Banking, Aktienanalyse, Private Equity, Unternehmensentwicklung, Fusionen und Übernahmen, Leveraged Buyouts und Finanzen eingesetzt

Empfohlen

Was ist eine private Firma?
Was ist das Betriebsergebnis (NOI)?
Wie hoch ist die Engagementrate?