Die in der Wirtschaft gebräuchliche Schuldenquote ist das Verhältnis der Verschuldung eines Landes zum Bruttoinlandsprodukt (BIP). Bruttoinlandsprodukt (BIP) Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) ist ein Standardmaß für die wirtschaftliche Gesundheit eines Landes ein Indikator für seinen Lebensstandard. Das BIP kann auch verwendet werden, um das Produktivitätsniveau zwischen verschiedenen Ländern zu vergleichen. . In Prozent ausgedrückt wird das Verhältnis verwendet, um die Fähigkeit eines Landes zu messen, seine Schulden zurückzuzahlen. Mit anderen Worten, die Schuldenquote vergleicht die Staatsverschuldungskapazität eines Landes. Die Schuldenkapazität bezieht sich auf den Gesamtbetrag der Schulden, die ein Unternehmen gemäß den Bedingungen des Schuldenabkommens aufnehmen und zurückzahlen kann. zu seiner jährlichen Wirtschaftsleistung.
Formel für das Verhältnis von Schulden zum BIP
Die Formel zur Berechnung des Verhältnisses lautet wie folgt:
Wo:
- Schulden sind der kumulierte Betrag der Staatsschulden eines Landes
- Das Bruttoinlandsprodukt ist der Gesamtwert der in einem bestimmten Jahr produzierten Waren und Dienstleistungen
Beispiel für das Verhältnis von Schulden zum BIP
Betrachten Sie vier hypothetische Länder mit ihrer entsprechenden Staatsverschuldung und ihrem Bruttoinlandsprodukt für das Jahr 2020:
Die Verschuldung zum BIP kann für jedes Land mit der oben angegebenen Formel berechnet werden. Das Verhältnis für jedes Land ist wie folgt:
- Land A: 20 USD / 10 USD = 200,00%
- Land B: 5 USD / 7 USD = 71,43%
- Land C: 125 USD / 180 USD = 69,44%
- Land D: $ 7 / $ 3 = 233,33%
Aus der Berechnung der Schuldenquote geht hervor, dass Land A und Land D die höchsten Quoten aufweisen. Je höher die Quote, desto weniger wahrscheinlich ist es, dass ein Land seine Schulden zurückzahlen kann. Dies kann wiederum dazu führen, dass das Land in Zahlungsverzug gerät und eine finanzielle Panik auslöst. Banklauf Ein Banklauf tritt auf, wenn Kunden ihr gesamtes Geld gleichzeitig von ihren Einlagenkonten bei einem Bankinstitut abheben, aus Angst, dass die Bank sowohl auf dem nationalen als auch auf dem internationalen Markt tätig ist.
Interpretation des Verhältnisses von Schulden zum BIP
Eine hohe Schuldenquote ist für ein Land unerwünscht, da eine höhere Quote auf ein höheres Ausfallrisiko hinweist. In einer von der Weltbank durchgeführten Studie kann eine Quote, die über einen längeren Zeitraum 77% übersteigt, das Wirtschaftswachstum beeinträchtigen. Es wurde angegeben, dass jeder zusätzliche Prozentpunkt der Verschuldung über diesem Niveau das jährliche reale Wachstum um 1,7% verringerte. Als Referenz betrug die Schuldenquote der USA im Jahr 2017 105,40%. Wenn die Quote hoch ist (> 80%), dürfte ein Land daher eine Verlangsamung des Wirtschaftswachstums aufweisen.
Das Verhältnis von Schulden zum BIP wird häufig missverstanden, da viele der Ansicht sind, dass ein Verhältnis von mehr als 100% auf einen Konkurs hinweist. Insolvenz ist der rechtliche Status eines Menschen oder einer nichtmenschlichen Einheit (eines Unternehmens oder einer Regierungsbehörde), der dazu nicht in der Lage ist Rückzahlung der ausstehenden Schulden an die Gläubiger. oder insolventes Land. Wie unten angegeben, ist Japan ein Land mit einer Quote von weit über 200% seit über einem Jahrzehnt ohne Anzeichen von Zahlungsausfällen. Daher bietet das Verhältnis keine aussagekräftigen Einblicke in die Ausfallwahrscheinlichkeit eines Landes.
Japans Schulden-BIP-Verhältnis
Wie oben erwähnt, ist eine hohe Schuldenquote unerwünscht. Eine hohe Quote ist jedoch akzeptabel, wenn ein Land in der Lage ist, Zinsen für seine Schulden zu zahlen, ohne sein Wirtschaftswachstum zu refinanzieren oder zu beeinträchtigen.
Zum Beispiel lag Japans Schuldenquote im Jahr 2017 bei 253% (höher als in Griechenland im Jahr 2017 bei 177%). Obwohl die japanische Quote im Vergleich zu anderen Ländern deutlich höher ist, schätzen Analysten das Ausfallrisiko des Landes als äußerst gering ein. Japan ist in der Lage, trotz eines erstaunlichen Verhältnisses aufrechtzuerhalten und über Wasser zu bleiben, da die meisten japanischen Staatsanleihen von den Bürgern des Landes gehalten werden, was zu extrem niedrigen Zinssätzen führt.
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