Ein Offering Memorandum wird auch als Private Placement Memorandum bezeichnet. Es wird als Instrument verwendet, um externe Investoren anzuziehen, die entweder speziell auf eine bekannte Gruppe abzielen oder nur willige Investoren im Allgemeinen ansprechen. Das Dokument ermöglicht es dem Anleger, die Investition im Detail zu verstehen, um sein Interesse an einer Teilnahme an dem Geschäft beurteilen zu können. Ein Investmentbanker Was machen Investmentbanker? Was machen Investment Banker? Investmentbanker können 100 Stunden pro Woche Research, Finanzmodellierung und Präsentationen erstellen. Obwohl es einige der begehrtesten und finanziell lohnendsten Positionen in der Bankenbranche bietet, ist das Investment Banking auch einer der herausforderndsten und schwierigsten Karrierewege. Guide to IB erstellt häufig ein Angebotsmemorandum im Namen der Geschäftsinhaber.
Stellenbeschreibung im Bereich Investment Finance Investment Banking In dieser Stellenbeschreibung im Investment Banking werden die wichtigsten Fähigkeiten, die Ausbildung und die Berufserfahrung beschrieben, die erforderlich sind, um IB-Analyst oder Associate zu werden. Ein Angebotsmemorandum ist eine Art detaillierter Geschäftsplan, in dem die von einem Investor geforderten Informationen hervorgehoben werden das Geschäft verstehen. Es enthält Details zu den Auftragsbedingungen, potenziellen Risiken im Zusammenhang mit dem Geschäft und eine detaillierte Beschreibung der Geschäftstätigkeit.
Das Dokument enthält häufig auch einen Zeichnungsvertrag, der als Vertrag zwischen den beiden Parteien, dh dem Investor und dem Emittenten, fungiert. Anlagen folgen formal diesen Richtlinien und werden hauptsächlich von den Wertpapieraufsichtsbehörden verlangt. Ein Prospekt ähnelt einem Angebotsmemorandum, der erstere gilt jedoch für öffentlich gehandelte Emissionen, während der letztere für Privatplatzierungen bestimmt ist.
Das Geschäftswachstum erfordert eine Kapitalzufuhr, die von den Investoren erhalten wird. Das Angebotsmemorandum ist Teil des Anlageprozesses. Beispielsweise kann ein Unternehmen beschließen, die Anzahl seiner Büros zu erhöhen, was einen erheblichen Geldbetrag erfordert. Der Prozess beginnt damit, dass das Unternehmen entscheidet, wie viel es für die Erweiterung benötigt.
Anschließend erstellt ein Investmentbanker das Angebotsmemorandum, das den bestehenden Verfahren und Wertpapiergesetzen und -vorschriften entsprechen muss. Das Unternehmen wählt dann abhängig von den Zielinvestoren aus, mit wem das Dokument ausgestellt werden soll. Es ähnelt dem Prozess eines Börsengangs, aber ein Angebotsmemorandum zielt eher auf eine Privatplatzierungsinvestition ab als auf das Unternehmen, das nach öffentlichen Mitteln sucht.
Beispiel für ein Memorandum
International Metals Trading LLC hat ein öffentlich bekannt gegebenes Angebotsmemorandum auf slidehare.net veröffentlicht. Die Präsentation (unten) enthält ein klares Beispiel für ein Angebotsmemorandum, das hilfreich sein kann, um ein klares Bild davon zu erhalten, was normalerweise im Dokument enthalten ist und wie es tatsächlich aussieht.
Das vollständige Dokument finden Sie hier.
Inhalt des Angebotsmemorandums
Ein Angebotsmemorandum enthält wichtige Informationen zur künftigen Wachstumsstrategie des Unternehmens, zu bevorstehenden Marktchancen, zur Strategie zur Erreichung künftiger Prognosen sowie Einzelheiten zum Wettbewerb auf dem Markt. Wie das aktuelle Managementteam mit Schwachstellen, Skalierbarkeit von Vorgängen usw. umgehen möchte, wird im Dokument detailliert beschrieben.
Der Investmentbanker, Finanzberater und dergleichen sollten wertvolle Informationen liefern, aber das Angebotsmemorandum sollte auch Informationen direkt vom Unternehmen enthalten. Jede Klausel sollte überprüft und überprüft werden, um sicherzustellen, dass sie frei von Fehlern oder Auslassungen ist. Das Dokument soll dem Unternehmen die Möglichkeit geben, gezielte Investoren zu überzeugen, und sollte zu diesem Zweck fehlerfrei sein.
Beispiel für ein Memorandum Inhaltsverzeichnis:
- Zusammenfassung des Angebots
- Geschäftsübersicht
- Anforderungen an Käufer
- Zukunftsgerichtete Informationen (finanziell)
- Risikofaktoren
- Verwendung von Erlösen
- Management
- Vergütung
- Der Aufsichtsrat
- Kapitalisierungstabelle und Verwässerung
- Rechtsinformation
Das Dokument sollte Daten enthalten, die den Fortschritt des Unternehmens zeigen, und zukünftige Prognosen enthalten, in denen verschiedene Strategien hervorgehoben werden, die zur Bewältigung von Herausforderungen umgesetzt werden. Es sollte ein realistisches Bild der Branche vermitteln, in der das Unternehmen tätig ist, und dem Investor klar zeigen, welche Perspektiven und Ziele das Unternehmen hat.
Falsche Informationen sind gefährlich und können hohe Geldstrafen nach sich ziehen, wenn festgestellt wird, dass Anleger getäuscht wurden, Verpflichtungen einzugehen. Die Details in der Bilanz sollten dargestellt werden, um dem Anleger den Wert des Unternehmens in Bezug auf Vermögenswerte und Verbindlichkeiten mitzuteilen. Auf diese Weise kann der Anleger auch feststellen, ob der Aktienwert es wert ist, seine Investition zu tätigen.
Letztendlich sollte die Präsentation das Unternehmen als eine wertvolle Einheit darstellen, in die sich jeder glücklich schätzen sollte, die Möglichkeit zu haben, zu investieren.
Bedeutung der Herausgabe eines Angebotsmemorandums
Das Dokument ist rechtsverbindlich und seine Bedeutung geht über das notwendige Dokument im Investitionsprozess sowohl für Verkäufer als auch für Investoren hinaus. Das Dokumentprotokoll hilft dem Anleger, die Chancen zu verstehen, die sich aus der Anlage ergeben, die unmittelbar bevorstehenden Risiken, die potenziellen Renditen, die damit verbundenen Operationen und die allgemeine Kapitalstruktur. Kapitalstruktur Die Kapitalstruktur bezieht sich auf die Höhe der Schulden und / oder des Eigenkapitals, die von einem Unternehmen zur Finanzierung eingesetzt werden seine Operationen und Finanzierung seiner Vermögenswerte. Die Kapitalstruktur eines Unternehmens.
Das Angebotsmemorandum bietet auch Schutz für den Anleger und die Emittenten von Wertpapieren. Der Emittent ist verpflichtet, alle von der SEC (Securities and Exchange Commission) festgelegten Vorschriften genau zu befolgen. Die SEC fördert die Fairness in der Investmentbranche, indem sie Anleger in der Wertpapierbranche vor gefälschten Informationen schützt und den Anleger dabei unterstützt, fundierte Entscheidungen bei der Festlegung großer Geldbeträge zu treffen.
Das Angebotsmemorandum bietet dem Verkäufer auch eine professionelle Note. Investoren können ihr Geld nicht für Unternehmen einsetzen, die in ihrem Geschäftsbereich nicht organisiert oder professionell aussehen. Die Vorlage eines Memorandums zeigt Ernsthaftigkeit und Professionalität im Geschäft.
Angebot Memorandum vs Prospekt
Ein Prospekt wird für öffentliche Märkte verwendet, während ein Angebotsmemorandum für private Märkte verwendet wird. Das Angebotsmemorandum kann auch als „Angebotsrundschreiben“ bezeichnet werden, wenn eine Registrierung bei der Börsenkommission erforderlich ist. Das Angebotsmemorandum und der Prospekt weisen viele Merkmale auf, die von den Arten der Angaben und erforderlichen Beträgen bis zu den Geschäftsbedingungen reichen.
Beide Dokumente beschreiben die Bedingungen des Angebots, wie den Mindestinvestitionsbetrag und die Qualifikation eines Anlegers. Der Anleger wird auch über bevorstehende Risiken wie Steuerprobleme, Schwachstellen, Übertragbarkeitsprobleme und potenzielle Renditen informiert.
Bei den Dokumenten handelt es sich im Wesentlichen um einen detaillierten Geschäftsplan mit detaillierten Informationen zu Managementstruktur, Stärken und Schwächen, Kapitalstruktur, Vermögenswerten, Aktienwerten, Anzahl verfügbarer Aktien und Finanzprognosen.
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