Was ist unerwünschte Auswahl?

Eine nachteilige Auswahl bezieht sich auf ein Szenario, in dem entweder der Käufer oder der Verkäufer Informationen über einen Aspekt der Produktqualität hat, den die andere Partei nicht hat. Unerwünschte Auswahl ist ein häufiges Szenario im Versicherungssektor. Gewerblicher Versicherungsmakler Ein gewerblicher Versicherungsmakler ist eine Person, die als Vermittler zwischen Versicherern und Kunden fungieren soll. Die Existenz von gewerblichen Versicherungsmaklern trägt wesentlich dazu bei, dass Kunden nicht im Meer vertrauenswürdiger und skrupelloser Versicherer verloren gehen. , wo Menschen mit hohem Risiko oder Personen, die gefährliche Jobs ausüben, eine Lebensversicherung abschließen, um sich vor drohenden Risiken zu schützen.

Unerwünschte Auswahl

Versicherungsunternehmen hingegen reduzieren ihr Risiko für solche risikoreichen Ansprüche, indem sie den Versicherungsschutz auf solche Personengruppen beschränken. Die Versicherungsgesellschaft kann sich auch dafür entscheiden, die Prämie entsprechend der Höhe des Risikoengagements zu erhöhen, um das Unternehmen für das Risiko der Deckung von Versicherungsnehmern mit hohem Risiko zu entschädigen.

Wie funktioniert die unerwünschte Auswahl?

Eine nachteilige Auswahl tritt auf, wenn eine Partei in einer Transaktion im Vergleich zur anderen Partei genauere Informationen besitzt. Die andere Partei mit weniger genauen Informationen ist normalerweise im Nachteil, da die Partei mit mehr Informationen mehr von dieser Transaktion profitieren kann.

Das Informationsungleichgewicht führt zu einer Ineffizienz des Preises für bestimmte Waren oder Dienstleistungen. Solche Szenarien können im Versicherungssektor und auf den Kapitalmärkten auftreten. Kapitalmärkte Kapitalmärkte sind das Börsensystem, das Kapital von Anlegern, die ihre Mittel derzeit nicht benötigen, an Privatpersonen und sogar auf den normalen Marktplätzen überträgt.

Praktisches Beispiel: Unerwünschte Auswahl in der Lebensversicherung

Um das Konzept der nachteiligen Auswahl zu veranschaulichen, können wir die Beispiele von zwei potenziellen Versicherungsnehmern nehmen, die eine Lebensversicherung bei der Firma ABC abschließen möchten. Die erste Person ist Diabetiker und trainiert nicht, während die zweite Person keine bekannte Krankheit hat und ein Fitness-Enthusiast ist, der mehrmals pro Woche trainiert.

Eine diabetische Person hat eine kürzere Lebenserwartung. Human Development Index Der Human Development Index (HDI) ist ein statistisches Maß (Composite Index), das von den Vereinten Nationen entwickelt wurde, um die soziale und wirtschaftliche Entwicklung von Ländern auf der ganzen Welt zu bewerten. Der HDI berücksichtigt drei Indikatoren für die menschliche Entwicklung, nämlich Lebenserwartung, Bildung und Pro-Kopf-Einkommen. Im Vergleich zu einer gesunden Person erhöht ein regelmäßiges Training das Risiko. Sofern die Versicherungsgesellschaft keine Informationen über den Gesundheitszustand der beiden potenziellen Versicherungsnehmer hat, ist die Gesellschaft benachteiligt und behandelt beide Personen als normale Versicherungsnehmer.

Während des Onboarding Human Resource Management Human Resource Management (HRM) ist ein Sammelbegriff für alle formalen Systeme, die zur Verwaltung von Mitarbeitern und anderen Stakeholdern innerhalb eines Prozesses für neue Versicherungsnehmer erstellt wurden. Die Versicherungsgesellschaft fordert die Versicherungsnehmer auf, Registrierungsformulare auszufüllen. Das Unternehmen verlangt von potenziellen Kunden, dass sie ehrlich sind und alle relevanten Informationen offenlegen, einschließlich der Gesundheitszustände, unter denen sie leiden. Da der Diabetiker weiß, dass die Offenlegung seines Zustands hohe Prämien nach sich zieht, kann er die Informationen verbergen, um eine ähnliche Behandlung wie der andere Klient ohne Gesundheitszustand zu erhalten.

Das Verbergen solcher lebenswichtiger Informationen führt zu einer nachteiligen Auswahl. Die Versicherungsgesellschaft ist im Nachteil, da sie eine Vereinbarung mit einem Diabetespatienten abschließt, ohne den Gesundheitszustand des Versicherungsnehmers zu kennen.

Unerwünschte Auswahl zwischen Käufer und Verkäufer

Eine nachteilige Auswahl kann auftreten, wenn ein Käufer beabsichtigt, ein Produkt oder eine Dienstleistung von einem Verkäufer zu kaufen, der Verkäufer jedoch weitere Informationen über das Produkt hat. Eine solche Situation benachteiligt den Käufer, da er eine Vereinbarung mit einem Verkäufer abschließt, der möglicherweise nicht bereitwillig alle Informationen über das verkaufte Produkt offenlegt.

Wenn ein Käufer beispielsweise nach einem Gebrauchtwagen zum Kauf sucht und ein Verkäufer anbietet, ein Auto mit versteckten Mängeln zu verkaufen, ist der Käufer im Nachteil, es sei denn, der Verkäufer informiert den Käufer über die Mängel. Eine nachteilige Auswahl liegt vor, wenn der Käufer das Auto kauft, ohne dass der Verkäufer die Mängel des Fahrzeugs offenlegt.

Unerwünschte Auswahl an den Kapitalmärkten

Auf den Kapitalmärkten sind einige Wertpapiere anfälliger für eine nachteilige Auswahl als andere. Beispielsweise kann ein wachstumsstarkes Unternehmen Anlegern an den Kapitalmärkten Eigenkapital zu einem hohen Preis anbieten. Unter der Annahme, dass die Manager an den Kapitalmärkten Insiderinformationen über das Unternehmen haben, von denen externe Investoren nichts wissen, unterliegt dies einer negativen Auswahl des Anlegers.

Beispielsweise kann den Managern eine interne Bewertung des aktuellen Unternehmenswerts bekannt sein, aus der hervorgeht, dass der Angebotspreis des Unternehmens die private Bewertung des Unternehmens übersteigt. Anleger werden benachteiligt sein, weil sie die Aktien des Unternehmens kaufen, ohne zu wissen, dass das Unternehmen überbewertet ist. Wenn die Manager die Anleger über die Überbewertung des Unternehmens informieren und die Anleger die Aktie weiter kaufen, liegt keine nachteilige Auswahl mehr vor.

Lösung für die negative Auswahl

Eine Möglichkeit für Versicherungsunternehmen, eine nachteilige Auswahl zu vermeiden, besteht darin, Personen mit hohem Risiko zu gruppieren und ihnen höhere Prämien in Rechnung zu stellen. Zum Beispiel berechnen Versicherungsunternehmen ihren Kunden je nach Alter, Gesundheitszustand, Gewicht, Krankengeschichte, Hobbys, Lebensstilrisiko (Fettleibigkeit, Rauchen und Diabetes), Fahrleistungen und Beruf unterschiedliche Prämiensätze.

Die oben genannten Faktoren wirken sich auf die Gesundheit und Lebenserwartung einer Person aus und können das Potenzial des Unternehmens zur Zahlung eines Anspruchs bestimmen. Während des Underwritings sollte das Unternehmen festlegen, ob ein potenzieller Kunde eine Versicherungspolice erhalten soll, und die Prämie berechnen, um den bestimmten Kunden zu belasten.

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  • Moral Hazard Moral Hazard Moral Hazard bezieht sich auf die Situation, die entsteht, wenn eine Person die Chance hat, einen Deal oder eine Situation auszunutzen, in dem Wissen, dass alle Risiken und Risiken bestehen
  • Mosaik-Theorie Mosaik-Theorie Die Mosaik-Theorie ist ein Ansatz zur Analyse der finanziellen Sicherheit, der die Analyse einer Vielzahl von Ressourcen umfasst, einschließlich öffentlicher und nicht öffentlicher materieller und immaterieller Informationen, um den zugrunde liegenden Wert eines Wertpapiers zu bestimmen. Die Theorie bietet mehr umfassender und sorgfältiger Ansatz zur Bewertung von Finanztiteln
  • Prinzipal-Agent-Problem Prinzipal-Agent-Problem Ein Prinzipal-Agent-Problem ist ein Problem in Prinzipal-Agent-Beziehungen, wenn ein Interessenkonflikt zwischen dem Agenten und dem Prinzipal besteht

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