Eine Small-Cap-Aktie ist eine Aktie eines börsennotierten Unternehmens, dessen Marktkapitalisierung Marktkapitalisierung Marktkapitalisierung (Market Cap) der jüngste Marktwert der ausstehenden Aktien eines Unternehmens ist. Die Marktkapitalisierung entspricht dem aktuellen Aktienkurs multipliziert mit der Anzahl der ausgegebenen Aktien. Die Investorengemeinschaft verwendet häufig den Marktkapitalisierungswert, um Unternehmen zwischen 300 Millionen und etwa 2 Milliarden US-Dollar einzustufen. Das Wort „Cap“ in diesem Begriff bezieht sich auf die Marktkapitalisierung eines Unternehmens.
Die Klassifizierung zwischen Small-, Mid- und Large-Cap-Unternehmen ist subjektiv und kann je nach Broker variieren. Arten von Märkten - Händler, Broker, Börsen Märkte umfassen Broker, Händler und Börsenmärkte. Jeder Markt unterliegt unterschiedlichen Handelsmechanismen, die sich auf die Liquidität und Kontrolle auswirken. Die verschiedenen Arten von Märkten ermöglichen unterschiedliche Handelsmerkmale, die in diesem Leitfaden beschrieben werden, sowie Marktanalysten.
Wie berechnet man die Marktkapitalisierung?
Die Marktkapitalisierung wird durch die Anzahl der ausgegebenen Aktien bestimmt. Gewichtete durchschnittliche Aktien im Umlauf Die gewichteten durchschnittlichen ausgegebenen Aktien beziehen sich auf die Anzahl der Aktien eines Unternehmens, die nach Bereinigung um Änderungen des Aktienkapitals über einen Berichtszeitraum berechnet wurden. Die Anzahl der gewichteten durchschnittlichen ausstehenden Aktien wird zur Berechnung von Kennzahlen wie dem Ergebnis je Aktie (EPS) im Jahresabschluss eines Unternehmens eines Unternehmens multipliziert mit dem aktuellen Aktienkurs verwendet.
Small-Cap-Aktie gegen Penny-Aktie
Es lohnt sich, zwischen Small-Cap-Aktien und Penny-Aktien zu unterscheiden. Die meisten Small-Cap-Aktien sind Penny-Aktien. Der Aktienkurs von Small-Cap-Aktien kann leicht über jeweils 5 USD liegen (5 USD sind der von der SEC festgelegte Cut-off für Penny Stocks). Darüber hinaus weisen Small-Cap-Aktien im Vergleich zu Penny-Aktien eine höhere Liquidität auf.
Investition in Small-Cap-Aktien
Jeder Anleger kann problemlos einige Small-Cap-Aktien in sein Portfolio aufnehmen. Wie bei jeder anderen Art von Anlage gibt es jedoch Vor- und Nachteile einer Anlage in Aktien mit geringer Marktkapitalisierung.
Die Vorteile einer Investition in Small-Cap- Aktien sind:
1. Wachstumspotenzial
Small-Cap-Unternehmen weisen im Vergleich zu größeren Unternehmen ein deutlich höheres Wachstumspotenzial auf. Die meisten Small-Cap-Unternehmen haben im Vergleich zu Large-Cap-Unternehmen einen größeren Spielraum für zukünftiges Wachstum, was sie zu attraktiven Optionen für Investoren macht. Aus Abbildung 1 geht hervor, dass die relativen Renditen von Small-Cap-Indizes wie S & P600 und Russell 2000 die Renditen des S & P500-Index deutlich übertreffen. Für Small-Cap-Unternehmen ist es einfacher, ihre operative und finanzielle Basis erheblich zu vergrößern, als dies bei den meisten Large-Cap-Aktien der Fall ist.
Daher kann die Auswahl der richtigen Small-Cap-Aktie zu einer rentablen Investition werden.
2. Hohe Wahrscheinlichkeit von Ineffizienzen auf dem Markt
Informationen über Small-Cap-Aktien sind im Vergleich zu Large- und Mid-Cap-Unternehmen schwerer zu finden. Analysten widmen diesen Unternehmen in der Regel wenig Aufmerksamkeit. Daher besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit einer unangemessenen Preisgestaltung von Small-Cap-Aktien. Diese Situation bietet Anlegern enorme Möglichkeiten, die Ineffizienzen bei der Marktpreisgestaltung zu nutzen und eine hohe Rendite für ihre Anlagen zu erzielen.
3. Finanzinstitute treiben die Preise nicht in die Höhe
Finanzinstitute, einschließlich Investment- und Hedgefonds, sollten bestimmte Vorschriften einhalten, die es ihnen nicht erlauben, stark in Small-Cap-Aktien zu investieren. Aus diesem Grund ist es unwahrscheinlich, dass der Aktienkurs aufgrund großer Investitionen großer Finanzinstitute künstlich in die Höhe getrieben wird.
Dennoch gibt es einige Nachteile bei der Anlage in Small-Cap-Aktien:
1. Hohes Risiko
Die Anlage in Small-Cap-Aktien ist mit einem höheren Risiko verbunden. Erstens haben Small-Cap-Unternehmen möglicherweise ein unzuverlässiges und fehlerhaftes Geschäftsmodell. Wenn das Management des Unternehmens das Geschäftsmodell nicht anpassen kann, führt dies in diesem Fall zu schlechten operativen und finanziellen Ergebnissen. Außerdem haben Small-Cap-Unternehmen in der Regel weniger Zugang zu neuem Kapital und neuen Finanzierungsquellen. Aus diesem Grund ist es wahrscheinlicher, dass das Unternehmen aufgrund der Unfähigkeit, die erforderlichen Investitionen zu tätigen, nicht in der Lage sein wird, Lücken in seinen Cashflows zu schließen oder das Geschäft auszubauen.
2. Geringe Liquidität
Small-Cap-Aktien sind weniger liquide als ihre großen Gegenstücke. Eine geringe Liquidität führt dazu, dass die Aktie möglicherweise nicht zu einem guten Kaufpreis verfügbar ist, oder es kann schwierig sein, die Aktien zu einem günstigen Preis zu verkaufen. Eine geringe Liquidität erhöht auch das Gesamtrisiko der Aktie.
3. Zeitaufwändig
Die Investition in Small-Cap-Aktien kann zeitaufwändig sein. Aufgrund der Unterdeckung von Small-Cap-Aktien durch Finanzinstitute und Analysten ist der Umfang der verfügbaren Research-Informationen zu Small-Cap-Unternehmen in der Regel begrenzt. Ein Anleger, der bereit ist, in Small-Cap-Aktien zu investieren, sollte viel Zeit damit verbringen, ein Unternehmen zu recherchieren, um festzustellen, ob die Investition angemessen ist.
Zusammenfassung
Small-Cap-Aktien sollten nicht als betrügerische oder minderwertige Anlagen angesehen werden. Im Gegenteil, Small-Cap-Aktien bieten Anlegern möglicherweise die Möglichkeit, eine erhebliche Rendite für ihre Anlagen zu erzielen. Diese Art der Anlage sollte jedoch mit Vorsicht angegangen werden, da Small-Cap-Aktien häufig riskant und volatil sind.
Verwandte Lesungen
- Bewertungsmethoden Bewertungsmethoden Bei der Bewertung eines Unternehmens als Unternehmensfortführung werden drei Hauptbewertungsmethoden verwendet: DCF-Analyse, vergleichbare Unternehmen und Präzedenzfalltransaktionen. Diese Bewertungsmethoden werden in den Bereichen Investment Banking, Aktienanalyse, Private Equity, Unternehmensentwicklung, Fusionen und Übernahmen, Leveraged Buyouts und Finanzen eingesetzt
- Vergleichbare Unternehmensanalyse Vergleichbare Unternehmensanalyse Durchführung einer vergleichbaren Unternehmensanalyse. Diese Anleitung zeigt Ihnen Schritt für Schritt, wie Sie eine vergleichbare Unternehmensanalyse ("Comps") erstellen. Sie enthält eine kostenlose Vorlage und viele Beispiele. Comps ist eine relative Bewertungsmethode, bei der Kennzahlen ähnlicher öffentlicher Unternehmen untersucht und verwendet werden, um den Wert eines anderen Unternehmens abzuleiten
- Unternehmenswert gegen Eigenkapitalwert Unternehmenswert gegen Eigenkapitalwert Unternehmenswert gegen Eigenkapitalwert. In diesem Leitfaden wird der Unterschied zwischen dem Unternehmenswert (Unternehmenswert) und dem Eigenkapitalwert eines Unternehmens erläutert. Sehen Sie sich ein Beispiel für die Berechnung an und laden Sie den Rechner herunter. Unternehmenswert = Eigenkapitalwert + Schulden - Bargeld. Erfahren Sie, welche Bedeutung und wie sie bei der Bewertung verwendet werden
- Gewichtete durchschnittliche Kapitalkosten WACC WACC ist die gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten eines Unternehmens und repräsentiert die gemischten Kapitalkosten einschließlich Eigenkapital und Schulden. Die WACC-Formel lautet = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Dieses Handbuch bietet einen Überblick darüber, was es ist, warum es verwendet wird, wie es berechnet wird, und bietet einen herunterladbaren WACC-Rechner
