Was sind Exit-Strategien?

Exit-Strategien sind Pläne, die von Geschäftsinhabern, Investoren, Händlern oder Risikokapitalgebern ausgeführt werden. Risikokapital Risikokapital ist eine Finanzierungsform, mit der aufstrebende Unternehmen mit hohem Wachstumspotenzial im Gegenzug oder gegen eine Beteiligung finanziert werden. Risikokapitalgeber gehen das Risiko ein, in Start-up-Unternehmen zu investieren, in der Hoffnung, dass sie signifikante Renditen erzielen, wenn die Unternehmen erfolgreich werden. zur Liquidation ihrer Position in einem finanziellen Vermögenswert Finanzielle Vermögenswerte Finanzielle Vermögenswerte beziehen sich auf Vermögenswerte, die sich aus vertraglichen Vereinbarungen über künftige Zahlungsströme oder aus dem Besitz von Eigenkapitalinstrumenten eines anderen Unternehmens ergeben. Ein Schlüssel zum Erfüllen bestimmter Kriterien. Ein Exit-Plan ist, wie ein Investor plant, aus einer Investition auszusteigen.

Wann werden Exit-Strategien verwendet?

Ein Ausstiegsplan kann verwendet werden, um:

• Schließen Sie ein nicht profitables Geschäft
• Durchführung eines Investitions- oder Geschäftsvorhabens Immobilien-Joint Venture Ein Immobilien-Joint Venture (JV) spielt eine entscheidende Rolle bei der Entwicklung und Finanzierung der meisten großen Immobilienprojekte. Ein Joint Venture ist eine Vereinbarung, wenn die Gewinnziele erreicht werden
• Schließen Sie ein Unternehmen im Falle einer wesentlichen Änderung der Marktbedingungen
• Verkaufen Sie eine Investition oder ein Unternehmen
• Verkaufen Sie ein erfolgloses Unternehmen, um Verluste zu begrenzen
• Reduzieren Sie das Eigentum an einem Unternehmen oder geben Sie die Kontrolle auf

Beispiele für Ausstiegspläne

Beispiele für einige der gängigsten Ausstiegsstrategien für Anleger oder Eigentümer verschiedener Arten von Anlagen sind:

1. Erhöhen Sie in den Jahren vor dem Verlassen Ihres Unternehmens Ihr persönliches Gehalt und zahlen Sie sich selbst Prämien. Stellen Sie jedoch sicher, dass Sie Ihren Verpflichtungen nachkommen können. Dies ist der am einfachsten auszuführende Business-Exit-Plan.
2. Verkaufen Sie nach Ihrer Pensionierung alle Ihre Aktien an bestehende Partner. Sie erhalten Geld aus dem Verkauf von Aktien und können das Unternehmen verlassen.
3. Liquidieren Sie Ihr gesamtes Vermögen zum Marktwert. Verwenden Sie die Einnahmen, um Verpflichtungen abzuzahlen und den Rest zu behalten.
4. Börsengang (Initial Public Offering, IPO) Ein Börsengang (IPO) ist der erste Verkauf von Aktien, die von einem Unternehmen an die Öffentlichkeit ausgegeben wurden. Vor einem Börsengang wird ein Unternehmen als Privatunternehmen betrachtet, normalerweise mit einer kleinen Anzahl von Investoren (Gründer, Freunde, Familien- und Geschäftsinvestoren wie Risikokapitalgeber oder Angel-Investoren). Erfahren Sie, was ein Börsengang ist.
5. Mit einem anderen Unternehmen fusionieren oder erworben werden.
6. Verkaufen Sie das Unternehmen sofort.
7. Geben Sie das Geschäft an ein Familienmitglied weiter.

Exit-Strategien für Start-ups

Ausstiegspläne werden üblicherweise von Unternehmern verwendet, um das von ihm gegründete Unternehmen zu verkaufen. Unternehmer entwickeln in der Regel eine Ausstiegsstrategie, bevor sie ihr Geschäft aufnehmen, da die Wahl des Ausstiegsplans einen erheblichen Einfluss auf die Wahl der Geschäftsentwicklung hat.

Wenn Sie beispielsweise planen, an der Börse notiert zu werden (Börsengang), ist es wichtig, dass Ihr Unternehmen bestimmte Rechnungslegungsvorschriften einhält. Darüber hinaus sind die meisten Unternehmer nicht an einer Großunternehmensrolle interessiert und nur an Unternehmensgründungen. Ein klar definierter Ausstiegsplan hilft Unternehmern, schnell mit ihrem nächsten großen Projekt fortzufahren.

Gängige Arten von Ausstiegsstrategien:

• Börsengang (IPO)
• Strategische Akquisitionen
• Management Buyouts

Der vom Unternehmer gewählte Ausstiegsplan hängt von der Rolle ab, die er / sie für die Zukunft des Unternehmens wünscht. Zum Beispiel entbindet eine strategische Akquisition den Unternehmer von allen Rollen und Verantwortlichkeiten in seinem Gründungsunternehmen, da er die Kontrolle darüber aufgibt.

Exits in Finanzmodellierung und -bewertung

In der Finanzmodellierung Was ist Finanzmodellierung? Die Finanzmodellierung wird in Excel durchgeführt, um die finanzielle Leistung eines Unternehmens vorherzusagen. Überblick darüber, was Finanzmodellierung ist, wie und warum ein Modell erstellt wird. Beim Erstellen eines DCF-Modells ist ein Endwert erforderlich. DCF-Modell Training Free Guide Ein DCF-Modell ist eine bestimmte Art von Finanzmodell, das zur Bewertung eines Unternehmens verwendet wird. Das Modell ist lediglich eine Prognose des nicht gehebelten freien Cashflows eines Unternehmens. Der Endwert kann auf zwei verschiedene Arten berechnet werden: unter Verwendung einer fortwährenden Wachstumsrate und unter Verwendung eines Austrittsmultiplikators. Die letztere Methode ist in der Industrie häufiger anzutreffen und geht davon aus, dass das Unternehmen für ein „Vielfaches“ einer bestimmten Metrik verkauft wird, wie z. B. EBITDA EBITDA EBITDA oder Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen.s Gewinne, bevor einer dieser Nettoabzüge vorgenommen wird. Das EBITDA konzentriert sich auf die operativen Entscheidungen eines Unternehmens, da es die Rentabilität des Unternehmens aus dem Kerngeschäft vor den Auswirkungen der Kapitalstruktur betrachtet. Formel, Beispiele.

Im folgenden Beispiel eines DCF-Modells sehen Sie den Endwert. Endwert Der Endwert wird bei der Bewertung eines Unternehmens verwendet. Der Endwert liegt über den Prognosezeitraum hinaus und setzt eine Unternehmensfortführung voraus. Abschnitt, der davon ausgeht, dass das Unternehmen für das 7,0-fache des EBITDA verkauft wird.

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Bedeutung eines Ausstiegsplans

Es mag für einen Geschäftsinhaber kontraintuitiv erscheinen, Ausstiegsstrategien zu entwickeln. Wenn Sie beispielsweise ein E-Commerce-Unternehmer mit steigendem Umsatz sind, warum sollten Sie Ihr Unternehmen verlassen?

In der Tat ist es wichtig, einen Ausstiegsplan in Betracht zu ziehen, auch wenn Sie nicht beabsichtigen, Ihr Unternehmen sofort zu verkaufen. Beispielsweise:

• Persönliche Gesundheitsprobleme oder eine Familienkrise : Sie können von persönlichen Gesundheitsproblemen betroffen sein oder eine Familienkrise erleben. Diese Probleme können Ihren Fokus auf eine effektive Führung des Unternehmens beeinträchtigen. Ein Ausstiegsplan würde dazu beitragen, dass das Unternehmen reibungslos läuft.
• Eine wirtschaftliche Rezession: Wirtschaftliche Rezessionen können erhebliche Auswirkungen auf Ihr Unternehmen haben, und Sie möchten möglicherweise, dass Ihr Unternehmen die Auswirkungen einer Rezession nicht annimmt.
• Unerwartete Angebote: Große Spieler möchten möglicherweise Ihr Unternehmen erwerben. Selbst wenn Sie nicht die Absicht haben, das Unternehmen sofort zu verkaufen, können Sie ein aufschlussreiches Gespräch führen, wenn Sie an einen Ausstiegsplan gedacht haben.
• Ein klar definiertes Ziel: Mit einem genau definierten Ausstiegsplan haben Sie auch ein klares Ziel. Ein Exit-Plan hat einen wesentlichen Einfluss auf Ihre strategischen Entscheidungen.

Zusätzliche Ressourcen

Vielen Dank, dass Sie den Leitfaden von Finance zur Entwicklung einer Exit-Strategie gelesen haben. Um Ihre Karriere als Finanzanalyst weiter zu lernen und voranzutreiben, sind diese Finanzressourcen eine große Hilfe:

• Corporate Venturing Corporate Venturing Corporate Venturing (auch als Corporate Venture Capital bezeichnet) ist die Praxis, Unternehmensmittel direkt in externe Startup-Unternehmen zu investieren. Dies wird normalerweise von großen Unternehmen durchgeführt, die kleine, aber innovative Startup-Unternehmen investieren möchten. Sie tun dies durch Joint-Venture-Vereinbarungen und den Erwerb von Beteiligungen.
• Angel Investors Angel Investor Ein Angel Investor ist eine Person oder ein Unternehmen, die Start-up-Unternehmen Kapital gegen Eigenkapital oder Wandelschuld zur Verfügung stellt. Sie können eine einmalige Investition oder eine laufende Kapitalzuführung bereitstellen, um das Unternehmen bei der Bewältigung der schwierigen frühen Phasen zu unterstützen.
• Liquidationswert Liquidationswert Der Liquidationswert ist eine Schätzung des Endwerts, den der Inhaber von Finanzinstrumenten erhält, wenn ein Vermögenswert verkauft oder liquidiert wird
• Bewertungsmethoden Bewertungsmethoden Bei der Bewertung eines Unternehmens als Unternehmensfortführung werden drei Hauptbewertungsmethoden verwendet: DCF-Analyse, vergleichbare Unternehmen und Präzedenzfalltransaktionen. Diese Bewertungsmethoden werden in den Bereichen Investment Banking, Aktienanalyse, Private Equity, Unternehmensentwicklung, Fusionen und Übernahmen, Leveraged Buyouts und Finanzen eingesetzt