Asymmetrische Informationen sind, wie der Begriff schon sagt, ungleiche, unverhältnismäßige oder einseitige Informationen. Es wird normalerweise in Bezug auf eine Art von Geschäft verwendet. Geschäft Ein Geschäft bezieht sich auf eine gegenseitige Vereinbarung oder Kommunikation zwischen zwei oder mehr Parteien, die Geschäfte machen möchten. Das Geschäft wird normalerweise zwischen einem Verkäufer und einem Käufer durchgeführt, um Wertgegenstände wie Waren, Dienstleistungen, Informationen und Geld auszutauschen. oder finanzielle Vereinbarung, bei der eine Partei mehr oder detailliertere Informationen als die andere besitzt.
Das Problem mit asymmetrischen Informationen beginnt, bevor eine Transaktion stattfindet. In der Regel verfügt eine Partei über mehr Informationen als die andere, bevor sie die Transaktion abschließt, häufig mit der Absicht, ein besseres Geschäft als fällig zu erzielen. Betrachten Sie zum Beispiel den Verkauf eines Gebrauchtwagens. Die Person oder das Autohaus, die bzw. das das Auto verkauft, weiß normalerweise mehr über das Fahrzeug, als sie an den Käufer weitergibt.
Das Problem der Moral Hazard
Ein Beispiel für asymmetrische Informationen im weiteren wirtschaftlichen Sinne bezieht sich auf Moral Hazard Moral Hazard Moral Hazard bezieht sich auf die Situation, die entsteht, wenn eine Person die Möglichkeit hat, einen Deal oder eine Situation zu nutzen, wenn sie weiß, dass alle Risiken und Risiken bestehen. Moral Hazard basiert per Definition grundsätzlich auf asymmetrischen Informationen. In einer Moral-Hazard-Situation schließt eine Partei, die eine Vereinbarung irgendeiner Art abschließt (häufig unter Einbeziehung eines gewerblichen Versicherungsmaklers). Eine gewerbliche Versicherungsmaklerin ist eine Person, die als Vermittler zwischen Versicherern und Kunden fungieren soll Ein langer Weg, um zu verhindern, dass Kunden sich im Meer vertrauenswürdiger und skrupelloser Versicherer verlieren.) Sie wissen, dass ihre Handlungen von der anderen Partei übernommen werden. So,Sie kümmern sich nicht unbedingt darum, wie riskant die Situation ist, oder sie werden ermutigt, Risiken einzugehen, nur weil sie wissen, dass sie keine potenziellen Konsequenzen haben werden.
Asymmetrische Information in der Finanzwelt
Beispiele für asymmetrische Informationen gibt es überall. Betrachten Sie in der Finanzwelt eine Situation, in der ein Kreditinstitut Top Banks in den USA war. Laut der US Federal Deposit Insurance Corporation gab es im Februar 2014 in den USA 6.799 FDIC-versicherte Geschäftsbanken. Die Zentralbank des Landes ist die Federal Reserve Die Bank, die nach der Verabschiedung des Federal Reserve Act im Jahr 1913 ins Leben gerufen wurde, schließt eine Vereinbarung mit einem Kreditnehmer. Der Kreditgeber legt die Bedingungen und Vereinbarungen fest, die der Kreditnehmer festlegen muss, und in der Regel werden Hintergrundprüfungen durchgeführt.
Der Kreditnehmer kann jedoch möglicherweise nicht genau erklären, wofür er das Geld leiht, und es möglicherweise auf eine Weise verwenden, die ein Risiko birgt, das - wenn der Kreditgeber sich dessen bewusst gewesen wäre - den Kreditgeber wahrscheinlich dazu veranlasst hätte, die Kreditvergabe abzulehnen. Der Kreditgeber kann mit einem Darlehen enden, das nicht rechtzeitig zurückgezahlt oder überhaupt nicht zurückgezahlt wird. Eine solche Situation kann weitreichende Konsequenzen haben, wenn der Verlust so groß ist, dass der Kreditgeber gezwungen ist, anderen Kreditnehmern höhere Zinssätze in Rechnung zu stellen, um den Verlust auszugleichen.
Die ideale Situation für eine Vereinbarung oder ein Geschäft ist eine perfekt symmetrische Information, bei der jede Partei die gleichen Informationen hat und beide Parteien alle für die Transaktion relevanten Informationen haben. Auf diese Weise können beide Parteien das Geschäft mit Zuversicht abschließen und daraus ernten, was sie erwarten.
Asymmetrische Informationen sind praktisch überall vorhanden, sodass fehlerfreie Geschäftsvereinbarungen und Transaktionen kaum möglich sind. Im besten Fall verursachen asymmetrische Informationen einige Hürden, lassen jedoch beide Parteien relativ unversehrt. Im schlimmsten Fall können asymmetrische Informationen einer Partei schwere finanzielle Schwierigkeiten bereiten und zu Vertragsbrüchen und gescheiterten Geschäften führen.
Informationsasymmetrie außerhalb der Wirtschaft
Asymmetrische Informationen existieren auch außerhalb der Wirtschaft. Überproportionale Informationen können in allen Facetten des Lebens existieren, aber ein gemeinsamer Ort, an dem sie gefunden werden können, sind die internationalen Beziehungen und die Politik.
Die Staats- und Regierungschefs der Länder treffen sich regelmäßig, um Handelsabkommen zu schließen und Allianzen zu schließen. Asymmetrische Informationen in solchen Situationen können zu einem unfairen Vorteil für eine Nation gegenüber einer anderen führen. In extremen Fällen kann ein Krieg letztendlich aufgrund asymmetrischen Wissens der einen oder anderen Partei ausbrechen. Und in solchen Fällen ist die gewinnende Seite oder die Seite, die das Recht erhält, die Bedingungen der Übergabe zu diktieren, die Seite, die mehr Informationen oder bessere Informationen über ihre eigenen Truppen und die Strategien der gegnerischen Seite enthält.
Verwandte Lesungen
Vielen Dank, dass Sie die Erklärung von Finance zu asymmetrischen Informationen gelesen haben. Finance bietet die FMVA® ™ FMVA®-Zertifizierung (Financial Modeling & Valuation Analyst) an. Schließen Sie sich mehr als 350.600 Studenten an, die für Unternehmen wie Amazon, JP Morgan und Ferrari arbeiten, um ihre Karriere auf die nächste Stufe zu heben. Die folgenden Finanzressourcen sind hilfreich, um weiter zu lernen und Ihre Karriere voranzutreiben:
- Due Diligence Due Diligence Due Diligence ist ein Prozess zur Überprüfung, Untersuchung oder Prüfung eines potenziellen Geschäfts oder einer Investitionsmöglichkeit, um alle relevanten Fakten und Finanzinformationen zu bestätigen und alles andere zu überprüfen, das während eines M & A-Geschäfts oder eines Anlageprozesses angesprochen wurde. Die Due Diligence wird abgeschlossen, bevor ein Geschäft abgeschlossen wird.
- Mosaik-Theorie Mosaik-Theorie Die Mosaik-Theorie ist ein Ansatz zur Analyse der finanziellen Sicherheit, der die Analyse einer Vielzahl von Ressourcen umfasst, einschließlich öffentlicher und nicht öffentlicher materieller und immaterieller Informationen, um den zugrunde liegenden Wert eines Wertpapiers zu bestimmen. Die Theorie bietet mehr umfassender und sorgfältiger Ansatz zur Bewertung von Finanztiteln
- Einreichungen von öffentlichen Unternehmen Einreichungen von öffentlichen Unternehmen Einreichungen von öffentlichen Unternehmen sind eine wichtige Daten- und Informationsquelle für Finanzanalysten. Zu wissen, wo diese Informationen zu finden sind, ist ein wichtiger erster Schritt bei der Durchführung von Finanzanalysen und Finanzmodellen. In diesem Handbuch werden die häufigsten Quellen für Einreichungen von öffentlichen Unternehmen beschrieben.
- Qualitative Merkmale von Buchhaltungsinformationen Qualitative Merkmale von Buchhaltungsinformationen Die Nachfrage nach Buchhaltungsinformationen von Anlegern, Kreditgebern, Gläubigern usw. schafft grundlegende qualitative Merkmale, die für Buchhaltungsinformationen wünschenswert sind. Es gibt sechs qualitative Merkmale von Buchhaltungsinformationen. Zwei der sechs qualitativen Merkmale sind grundlegend (ein Muss)
