Die Financial Institutions Group (FIG) ist eine Gruppe von Fachleuten, die Kunden von Finanzinstituten beraten. Einige der von FIG angebotenen Dienstleistungen umfassen Fusionen und Übernahmen Mergers Acquisitions M & A-Prozess Dieser Leitfaden führt Sie durch alle Schritte des M & A-Prozesses. Erfahren Sie, wie Fusionen und Übernahmen sowie Transaktionen abgeschlossen werden. In diesem Leitfaden werden der Akquisitionsprozess von Anfang bis Ende, die verschiedenen Arten von Acquirern (strategische oder finanzielle Einkäufe), die Bedeutung von Synergien und Transaktionskosten, Rekapitalisierung und Kapitalbeschaffungs-IPO-Prozess beschrieben Privatunternehmen geben zum ersten Mal neue und / oder bestehende Wertpapiere an die Öffentlichkeit aus. Die 5 Schritte im Detail besprochen, finanzielle Umstrukturierung,Unternehmensbewertungen Bewertungsmethoden Bei der Bewertung eines Unternehmens als Unternehmensfortführung werden drei Hauptbewertungsmethoden verwendet: DCF-Analyse, vergleichbare Unternehmen und Präzedenzfalltransaktionen. Diese Bewertungsmethoden werden im Investment Banking, im Equity Research, im Private Equity, in der Unternehmensentwicklung, bei Fusionen und Übernahmen, bei Leveraged Buyouts und Finanzierungen, bei Expertenmeinungen und anderen Beratungsdiensten eingesetzt.
Zu den Unternehmen, die potenzielle FIG-Kunden vertreten können, gehören Investmentbanken und Unternehmen, die Finanzdienstleistungen für Unternehmen, Banken, Vermögensverwaltungsunternehmen, Makler und Versicherungsunternehmen erbringen. Investmentbanken kategorisieren ihre Fachgebiete im Rahmen der FIG manchmal in eine Finanzdienstleistungsgruppe und eine Versicherungsgruppe mit dem Ziel, ihren Kunden maßgeschneiderte Dienstleistungen anzubieten.
Im Gegensatz zu anderen Unternehmen, die vom Verkauf physischer Produkte profitieren, verdienen FIG-Unternehmen Geld, indem sie Geld billig ausleihen und es teuer verleihen. Unternehmen der Financial Institutions Group bewegen Geld in Form von Einlagen, Krediten und Geldmärkten. Geldmarkt Der Geldmarkt ist ein organisierter Börsenmarkt, auf dem die Teilnehmer kurzfristige, hochwertige Schuldtitel verleihen und ausleihen können mit durchschnittlichen Laufzeiten von. Ein erheblicher Teil ihrer Einnahmen und Ausgaben entfällt daher auf Zinserträge bzw. Zinsaufwendungen. Beispielsweise umfasst die Gewinn- und Verlustrechnung einer Einlagenbank große Werte für Zinsaufwendungen und Zinserträge.und wenig oder keine Einträge für die Kosten der verkauften Waren Die Kosten der verkauften Waren (COGS) Die Kosten der verkauften Waren (COGS) messen die „direkten Kosten“, die bei der Herstellung von Waren oder Dienstleistungen anfallen. Es umfasst Materialkosten, direkte Arbeitskosten und direkte Betriebsgemeinkosten und ist direkt proportional zum Umsatz. Mit steigendem Umsatz werden mehr Ressourcen benötigt, um die Waren oder Dienstleistungen zu produzieren. COGS ist häufig oder Abschreibung Abschreibungsaufwand Der Abschreibungsaufwand wird verwendet, um den Wert von Anlagen, Sachanlagen und Ausrüstungen so zu verringern, dass sie im Laufe der Zeit ihrer Verwendung und ihrem Verschleiß entsprechen. Der Abschreibungsaufwand wird verwendet, um den Aufwand und den Wert eines langfristigen Vermögenswerts in Bezug auf die von ihm erzielten Einnahmen besser widerzuspiegeln. . Da das Kapital der Financial Institutions Group hauptsächlich von einzelnen Kunden stammt,Es gibt Beschränkungen hinsichtlich der Art der Vermögenswerte und ihrer Mengen, die gehalten werden können.
Arten von FIG-Clients
Abhängig von der genauen Art ihres Geschäfts arbeitet die Financial Institutions Group (FIG) mit folgenden Arten von Unternehmen zusammen:
# 1 Banken
Banken Banking (Sell-Side) Karriere Die Banken, auch als Dealer oder zusammen als Sell-Side bekannt, bieten eine breite Palette von Rollen an, wie Investment Banking, Aktienanalyse, Vertrieb und Handel. Diese Institute akzeptieren Bargeldeinlagen aus der Öffentlichkeit durch Sparen Konten, Girokonten, Geldmarktkonten, Einlagenzertifikate und Call-Deposit-Konten. Banken halten die Einlagen und zahlen ein wenig Zinsen. Die Banken verwenden die Einlagen dann, um Kredite an Kreditnehmer zu einem deutlich höheren Zinssatz als dem den Einlegern angebotenen Zinssatz zu verleihen. Beispielsweise könnte eine Bank den Einlegern einen durchschnittlichen Zinssatz von 2% anbieten, während den Kreditnehmern ein durchschnittlicher Zinssatz von 7% berechnet wird. Im Durchschnitt würde die Bank dann einen Gewinn von 5% erzielen (7-2 = 5). Dies ist natürlich ein sehr vereinfachtes Beispiel, bei dem die Geschäftskosten nicht berücksichtigt werden.die genaue Differenz zwischen dem Gesamtbetrag des Geldes, das die Bank ausleiht, und dem Gesamtbetrag der Einlagenkonten und den unterschiedlichen Zinssätzen, die für verschiedene Arten von Darlehen und Konten ausgezahlt oder verdient werden.
Neben Kundeneinlagen können Banken ihre Kreditvergabe auch mit Großhandelsfinanzierungen von Regierung, Kapitalmärkten und anderen Finanzinstituten finanzieren. Die Regierung vergibt Kredite an Banken über die Zentralbanken, während große institutionelle Kunden wie Stiftungsfonds und Pensionsfonds langfristige Finanzmittel als Gegenleistung für höhere jährliche Zinsen bereitstellen können. Die meisten Banken scheuen die Wholesale-Finanzierung, weil dies ein Zeichen dafür ist, dass die Bank nicht so wettbewerbsfähig ist wie andere Banken und möglicherweise finanzielle Schwierigkeiten hat. Außerdem ist die Finanzierung im Großhandel teurer als andere Einnahmequellen, und die Bank muss sich mit einem verringerten Zinsaufschlag zufrieden geben.
Eine weitere Einnahmequelle für Banken ist das Aktienkapital. Banken beschaffen Eigenkapital, indem sie Aktien an externe Investoren verkaufen und im Gegenzug eine Dividende zahlen. Da Eigenkapital teuer ist, wird es normalerweise nur ausgegeben, wenn die Bank in finanziellen Schwierigkeiten steckt oder Mittel für eine Erweiterung oder Akquisition benötigt. Banken können die Aktien kündbar machen, damit sie sie zu einem späteren Zeitpunkt zurückkaufen können, wenn sich ihre Kapitalposition gestärkt oder verbessert hat.
Die Zinserträge aus Krediten machen 50% bis 70% der Gesamteinnahmen der Banken aus. Andere verzinsliche Vermögenswerte, in die Banken investieren, können Hypotheken, Aktien und Anleihen, kommerzielle Finanzierungen und Eigenhandel sein. Die zinsunabhängigen Erträge machen 25% bis 50% der Gesamteinnahmen aus und bestehen hauptsächlich aus Gebühren für Dienstleistungen. Einige Banken erheben beispielsweise Kredit- und Einlagengebühren, Gebühren für die Nutzung von Geldautomaten und Gebühren für das Hauptbuch. Banken erzielen häufig beträchtliche Einnahmen aus Zinsen und Gebühren, die auf von ihnen ausgegebenen Kreditkarten erhoben werden.
# 2 Versicherung
Versicherungsunternehmen verdienen Geld auf zwei Arten: Sie verdienen Prämien aus dem Verkauf verschiedener Arten von Policen an Einzelpersonen und Unternehmen und investieren die Prämien, die sie erhalten, in zinsgenerierende Vermögenswerte. Die Differenz zwischen dem beim Verkauf von Policen gesammelten Geldbetrag und dem als Versicherungsanspruch ausgezahlten Betrag ist das versicherungstechnische Einkommen. Wenn eine Versicherungsgesellschaft beispielsweise Prämien in Höhe von 1 Million US-Dollar sammelt und Versicherungsansprüche in Höhe von 600.000 US-Dollar auszahlt, erzielt sie einen Gewinn von 400.000 US-Dollar. Wenn sich die Ansprüche jedoch auf 1,2 Mio. USD belaufen, hat das Unternehmen einen Verlust von 200.000 USD erlitten. Unter normalen Umständen sammeln Versicherungsunternehmen jährlich riesige Geldsummen und müssen möglicherweise jahrelang keine Ansprüche auf diese Policen bezahlen.
Versicherungsunternehmen verdienen auch Kapitalerträge, indem sie das Geld investieren, das sie durch den Verkauf von Versicherungsprodukten erhalten, bevor sie für Ansprüche bezahlen. Sie verwenden die Einnahmen, die sie erhalten, um in Anleihen oder Aktien zu investieren, damit sie einen Gewinn erzielen können, bevor sie für Forderungen bezahlen müssen. Manchmal können Versicherungsunternehmen ihre Produkte wettbewerbsfähig berechnen, so dass sie mehr Prämien als ihre Konkurrenten erhalten und diese Fonds dann an der Börse anlegen können. Der Erlös aus investierten Mitteln ermöglicht es den Versicherern, den Versicherungsbetrieb fortzusetzen, auch wenn die versicherungstechnischen Verluste gelegentlich die eingezogenen Prämien übersteigen können. Zu den gängigsten Finanzinstrumenten, in die Versicherungsunternehmen investieren, gehören Schatzwechsel, hochwertige Unternehmensanleihen und verzinsliche Zahlungsmitteläquivalente.
# 3 Asset Management
Vermögensverwaltungsunternehmen Buy-Side Institutionelle Vermögensverwalter, bekannt als Buy Side, bieten eine breite Palette von Arbeitsplätzen an, darunter Private Equity, Portfoliomanagement und Research. Erfahren Sie mehr über den Job und verdienen Sie Einkommen, indem Sie gegen eine Gebühr Geld für Privatpersonen und institutionelle Anleger wie Pensionsfonds und Stiftungsfonds investieren. Sie bieten Anlegern vielfältigere Anlagemöglichkeiten als wenn sie die Anlagen selbst getätigt hätten. Durch die Bündelung von Vermögenswerten können Anleger Mindestkapitalanforderungen vermeiden, die an einzelne Anleger gestellt werden, und in große Anlagen mit geringerem Kapitalbetrag investieren.
Vermögensverwalter erheben zwei Arten von Gebühren: Verwaltungsgebühren und Performancegebühren. Die Verwaltungsgebühren werden unabhängig von der Wertentwicklung ihrer Anlagen als Prozentsatz des gesamten verwalteten Vermögens gezahlt. Die Performancegebühren werden als Prozentsatz der vom Vermögensverwalter erzielten Renditen berechnet, die über eine speziell festgelegte Benchmark hinausgehen. Angenommen, ABC verwaltet Vermögenswerte im Wert von 10 Mio. USD und erhebt eine Verwaltungsgebühr von 2%. ABC wird damit 200.000 US-Dollar verdienen. Wenn der Wert des verwalteten Vermögens (AUM) aufgrund der Investitionen von ABC auf 12 Mio. USD steigt, erhält ABC zusätzlich eine Performancegebühr von 40.000 USD (Performancegebühren betragen in der Regel 20% des Gewinns. Insgesamt verdient ABC 240.000 USD vom Kunden.
Vermögensverwalter überprüfen die AUM-Zahl, um schnell festzustellen, ob die Vermögenswerte wachsen oder schrumpfen. Ob der AUM wächst oder schrumpft, hängt von den Investitionsgewinnen / -verlusten, dem organischen Fluss und den erworbenen Flüssen ab. Der organische Fluss ist der Wert von Vermögenswerten, die vom Kunden außerhalb der Kontrolle des Vermögensverwalters genommen wurden, während erworbene Ströme die von anderen Vermögensverwaltern hinzugefügten oder erworbenen Vermögenswerte darstellen.
Zusätzliche Ressourcen
Vielen Dank, dass Sie den Leitfaden von Finance für die Financial Institutions Group gelesen haben. Weitere Informationen zur Finanzdienstleistungsbranche finden Sie in den folgenden Ressourcen:
- Top-Banken in den USA Top-Banken in den USA Nach Angaben der US Federal Deposit Insurance Corporation gab es im Februar 2014 in den USA 6.799 FDIC-versicherte Geschäftsbanken. Die Zentralbank des Landes ist die Federal Reserve Bank, die danach gegründet wurde die Verabschiedung des Federal Reserve Act im Jahr 1913
- Big Four-Wirtschaftsprüfungsunternehmen Big Four-Wirtschaftsprüfungsunternehmen Die vier großen Wirtschaftsprüfungsunternehmen beziehen sich auf Deloitte, PricewaterhouseCoopers (PwC), KPMG und Ernst & Young. Diese Unternehmen sind die vier größten professionellen Dienstleistungsunternehmen der Welt, die Wirtschaftsprüfungs-, Transaktions-, Steuer-, Beratungs-, Risikoberatungs- und versicherungsmathematische Dienstleistungen anbieten.
- Top Investment Banks Liste der Top Investment Banks Liste der Top 100 Investment Banken der Welt alphabetisch sortiert. Top-Investmentbanken auf der Liste sind Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse und Merril Lynch
- Top 10 Private Equity-Unternehmen Top 10 Private Equity-Unternehmen Wer sind die Top 10 Private Equity-Unternehmen der Welt? Unsere Liste der zehn größten PE-Unternehmen, sortiert nach dem eingeworbenen Gesamtkapital. Zu den gängigen Strategien innerhalb von PE gehören Leveraged Buyouts (LBO), Risikokapital, Wachstumskapital, notleidende Anlagen und Mezzanine-Kapital.
