Der TRIN-Indikator, der auch als ARMS-Index bezeichnet wird, weil er von Richard Arms entwickelt wurde, ist funktional ein Oszillator-Indikator, der hauptsächlich zur Identifizierung kurzfristiger überkaufter oder überverkaufter Bedingungen an der Börse verwendet wird. Dies geschieht durch Vergleich der fortschreitenden mit den rückläufigen Aktien. Was ist eine Aktie? Eine Person, die Aktien eines Unternehmens besitzt, wird als Aktionär bezeichnet und kann einen Teil des verbleibenden Vermögens und des verbleibenden Gewinns des Unternehmens beanspruchen (sollte das Unternehmen jemals aufgelöst werden). Die Begriffe "Aktie", "Aktien" und "Eigenkapital" werden synonym verwendet. , zusammen mit fortschreitendem versus abnehmendem Volumen. TRIN ist die Abkürzung für "TRading INdex".
Der TRIN-Indikator wird als Breitenindikator bezeichnet, da er einen Hinweis darauf gibt, wie weit eine Aktienmarktbewegung in Bezug auf Fortschritte gegenüber Rückgängen verbreitet ist, was sich in einem wichtigen Aktienindex wie dem S & P 500 Index oder dem NASDAQ widerspiegelt 100 Index.
Da der TRIN-Indikator sowohl Kursfortschritte oder -rückgänge als auch Volumenzahlen berücksichtigt, wird er als Indikator sowohl für die Geschwindigkeit (Fortschritte / Rückgänge) als auch für die Masse (Volumenzahlen) der gesamten Kursbewegung des Aktienmarkts angesehen.
Berechnung des TRIN-Indikators
Ein Blick auf die Berechnung des TRIN-Indikators macht es einem Händler sehr einfach. Aktienhändler Ein Aktienhändler ist jemand, der am Kauf und Verkauf von Unternehmensaktien am Aktienmarkt beteiligt ist. Ähnlich wie jemand, der in die Fremdkapitalmärkte investieren würde, investiert ein Aktienhändler in die Aktienkapitalmärkte und tauscht sein Geld gegen Unternehmensaktien anstelle von Anleihen. Bankkarrieren sind hochbezahlt, um zu verstehen, was die TRIN widerspiegelt. Die Berechnung für die TRIN lautet wie folgt:
(Vorschüsse / Rückgänge) / (Vorschubvolumen / Rückgangsvolumen)
Die TRIN dividiert zunächst die Anzahl der fortschreitenden Aktien für den Tag durch die Anzahl der rückläufigen Aktien für den Tag. Anschließend wird das Volumen der vorrückenden Aktien durch das Volumen der rückläufigen Aktien dividiert. Schließlich wird das Ergebnis der ersten Berechnung durch das Ergebnis der zweiten Berechnung geteilt.
Wenn zum Beispiel an einem bestimmten Tag die Anzahl der vorrückenden Aktien 2.275 und die Anzahl der rückläufigen Aktien 764 betrug, würde das Vorwärts- / Rückgangsverhältnis 2,98 betragen. Wenn das Gesamtvolumen der vorrückenden Bestände 1.176 und das Gesamtvolumen der rückläufigen Bestände 164 betrug, würde das Verhältnis von vor- zu rückläufigen Beständen 7,17 betragen. Die TRIN würde dann berechnet als:
2,98 / 7,17 = 0,42
TRIN-Werte interpretieren
Die erfolgreiche Verwendung von TRIN-Levels, um vorübergehend überkaufte oder überverkaufte Levels in einem Markt anzuzeigen, kann etwas schwierig sein. Erstens scheinen die TRIN-Werte umgekehrt zu sein, da höhere Werte einen erhöhten Verkauf anzeigen, während niedrigere Werte einen erhöhten Kauf anzeigen.
Im Allgemeinen werden TRIN-Werte unter 0,50 als Hinweis auf überkaufte Bedingungen angesehen, unter denen Analysten ein bevorstehendes korrigierendes Retracement nach unten erwarten. TRIN-Werte über 3,00 werden normalerweise als Hinweis auf überverkaufte Bedingungen interpretiert, die zu einer Aufwärtsrally führen können. Ein TRIN-Wert von 1,00 zeigt einen ausgeglichenen Aktienmarkt an, der weder überkauft noch überverkauft ist.
Man kann schnell erkennen, dass es einen weiten mittleren Bereich möglicher TRIN-Werte zwischen überkauften Werten unter 0,50 und überverkauften Werten über 3,00 gibt. Um den TRIN-Indikator nützlicher zu machen, untersuchen Analysten nicht nur die grundlegenden TRIN-Werte, sondern auch, wie sich der TRIN-Wert während eines Handels ändert Modellierung, Bewertung, Handel, Wirtschaft und mehr. Tag oder über einen längeren Zeitraum, z. B. während einer Handelswoche. Auf diese Weise können Analysten unter den aktuellen Marktbedingungen genauer bestimmen, was auf der einen oder anderen Seite extreme Niveaus in der TRIN ausmacht.
Beispielsweise könnte der Markt einen Zeitraum durchlaufen, in dem die TRIN-Werte nicht unter 0,75 und nicht über 2,25 liegen. Unter solchen Marktbedingungen können Analysten feststellen, dass diese beiden Extremwerte die überkauften und überverkauften Bedingungen für den Markt während dieses bestimmten Zeitraums genau widerspiegeln, obwohl sie nicht den typischen TRIN-Werten entsprechen, die als Hinweis auf überkaufte / überverkaufte Bedingungen gelten .
Einige Händler und Analysten, die den TRIN-Indikator beobachten, konzentrieren sich auf den Gleichgewichtswert des TRIN von 1,00 und betrachten Messwerte unter 1,00 als potenzielle Hinweise auf überkaufte Bedingungen und Messwerte über 1,00 als potenzielle Hinweise auf überverkaufte Bedingungen.
Volatilitätsmangel von TRIN
Einer der Mängel des TRIN-Indikators besteht darin, dass sein Wert entweder im Tagesverlauf oder von einem Handelstag zum nächsten erheblich schwanken kann, selbst unter allgemeinen Marktbedingungen, die normalerweise nicht als volatil bezeichnet werden.
Um die inhärente Volatilität des TRIN-Indikators auszugleichen, haben einige Händler und Analysten Sell-Side-Analysten. Ein Sell-Side-Analyst ist ein Aktien-Research-Analyst, der für eine Investmentbank oder ein Maklerunternehmen arbeitet und Investment-Research erstellt, das an das Unternehmen weitergeleitet wird Kunden. Das Investment Research wird später vom Kunden verwendet, um eine Entscheidung darüber zu treffen, ob er kauft oder verkauft, und bevorzugt einen gleitenden 10-Tage-Durchschnitt des TRIN-Werts.
TRIN verwenden
Analysten verwenden den TRIN-Indikator häufig, um Marktbedingungen zu identifizieren, unter denen sich der kurzfristige Markttrend bald von bullisch zu bärisch verschieben kann. Bullisch und bärisch Fachleute in der Unternehmensfinanzierung bezeichnen Märkte aufgrund positiver oder negativer Preisbewegungen regelmäßig als bullisch und bärisch. Ein Bärenmarkt wird normalerweise als existent angesehen, wenn seit dem Höchststand ein Preisrückgang von 20% oder mehr eingetreten ist, und ein Bullenmarkt wird als eine Erholung von 20% von einem Markttief angesehen. (wenn der Markt vorübergehend überkauft ist) oder von bärisch zu bullisch (wenn der Markt vorübergehend überverkauft ist). Händler können den Trend nutzen, um potenziell profitable Kauf- oder Verkaufspreisniveaus zu identifizieren.
Das Diagramm Lesen von Aktiencharts Wenn Sie als Börseninvestor aktiv mit Aktien handeln möchten, müssen Sie wissen, wie man Aktiencharts liest. Selbst Händler, die in erster Linie eine Fundamentalanalyse zur Auswahl von Aktien verwenden, in die sie investieren möchten, verwenden häufig noch eine technische Analyse der Aktienkursbewegung, um bestimmte Kauf- und Verkaufszahlen zu ermitteln Die Bedingungen auf dem Marktniveau, die durch die grünen Pfeile angezeigt werden, hätten sich sehr gut entwickelt. Händler, die den Markt auf der Grundlage von TRIN-Werten unter 0,50 verkauft haben, was auf überkaufte Bedingungen hinweist, wären im gleichen Zeitraum jedoch nicht so profitabel gewesen.
Der TRIN ist in der Regel ein Frühindikator - einer, der eine Marktwende projiziert, bevor dies geschieht. Wenn man sich die obige Grafik ansieht, kann man leicht erkennen, dass die TRIN oft eine tatsächliche Wende in Richtung der Aktienmärkte um ein oder zwei Tage erwartete. Während dies einem Trader die Möglichkeit bietet, „das Top zu verkaufen“ oder „das Bottom zu kaufen“, werden die meisten Trader nach einer Bestätigung der Kursbewegung in den Börsenindexwerten suchen, bevor sie auf der Grundlage einer erwarteten Marktumkehr investieren.
Wenn die TRIN-Werte relativ konstant sind und sich im Gleichgewicht von 1,00 befinden, werden viele Händler beiseite treten und auf weitere Marktmaßnahmen warten, bevor sie Investitionen tätigen oder anpassen. Marktaktivitäten, die auftreten, ohne den TRIN-Indikator in die eine oder andere Richtung zu bewegen, erweisen sich für den Handelstag eher als unbedeutend.
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