Der Nominalwert (auch als Nominalbetrag oder Nominalbetrag bezeichnet) ist der Nennwert, anhand dessen die Berechnungen der Zahlungen für ein Finanzinstrument (z. B. Swap) ermittelt werden. Mit anderen Worten, der Nominalbetrag gibt an, wie viel Geld von einer Position auf einem bestimmten Finanzinstrument kontrolliert wird.
Der Nominalwert wird für verschiedene Derivate wie Swaps, Aktienoptionen und Futures-Futures-Kontrakte notiert. Ein Futures-Kontrakt ist eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf eines Basiswerts zu einem späteren Zeitpunkt zu einem festgelegten Preis. Es wird auch als Derivat bezeichnet, da zukünftige Kontrakte ihren Wert aus einem zugrunde liegenden Vermögenswert ableiten. Anleger können das Recht zum Kauf oder Verkauf des Basiswerts zu einem späteren Zeitpunkt zu einem festgelegten Preis erwerben. . Es wird im Allgemeinen verwendet, um den Gesamtwert einer Position von den Gesamtkosten zu unterscheiden, die erforderlich sind, um die Position zu erhalten.
Nominalwert vs. Marktwert
Der Begriff des Nominalwerts darf nicht mit dem Begriff des Marktwerts verwechselt werden. Obwohl beide Begriffe den Wert einer finanziellen Sicherheit beschreiben, werden die Konzepte in unterschiedlichen Kontexten verwendet.
Der Nominalwert ist der Gesamtwert einer Position in einer finanziellen Sicherheit. Genau genommen bestimmt es, wie viel Geld eine Position in der Wertpapierkontrolle hat. Mit anderen Worten kann der Wert als theoretischer Wert einer Position in Wertpapieren angesehen werden.
Umgekehrt Marktwert gibt den Marktwert der Sicherheit Satz von den Käufern und Verkäufern. Im Wesentlichen ist es der Preis der finanziellen Sicherheit, zu dem sie gekauft oder verkauft werden kann. Daher ist der Marktwert ein tatsächlicher Wert einer Position in Wertpapieren.
Verwendung in Zinsswaps
Zinsswaps Zinsswap Ein Zinsswap ist ein Derivatkontrakt, bei dem zwei Gegenparteien vereinbaren, einen Strom künftiger Zinszahlungen gegen einen anderen auszutauschen. Dies sind Swaps, bei denen die Gegenparteien vereinbaren, künftige Zinszahlungen auszutauschen. Die Zinszahlungen werden auf den vorgegebenen Nominalwert berechnet. Der Nominalwert kann auf eine beliebige Währung lauten und einen beliebigen Wert annehmen.
Die zu zahlenden Zinszahlungen werden periodisch berechnet, indem die entsprechenden Zinssätze mit dem Nominalwert multipliziert werden. Streng genommen ist der Nominalwert von Zinsswaps ein rein theoretischer Wert, der nur zur Berechnung von Zinszahlungen verwendet wird.
Verwendung in Währungsswaps
Währungsswaps Währungsswap-Vertrag Ein Währungsswap-Vertrag (auch als Cross-Currency-Swap-Vertrag bezeichnet) ist ein Derivatkontrakt zwischen zwei Parteien, der den Austausch von Zinszahlungen sowie in bestimmten Fällen den Austausch von Kapitalbeträgen umfasst, die auf den Nennwert lauten in verschiedenen Währungen. kann als eine Art von Zinsswaps betrachtet werden, bei denen die Gegenparteien die Kapital- und Zinszahlungen in verschiedenen Währungen (z. B. US-Dollar gegenüber Britischem Pfund) umtauschen. Ähnlich wie bei Zinsswaps basiert auch die Berechnung der Zinszahlungen für die Währungsswaps auf den vorgegebenen Nominalwerten.
Beachten Sie, dass Währungsswaps zwei Nominalwerte beinhalten, die auf zwei verschiedene Währungen lauten. Im Gegensatz zu Zinsswaps beinhalten Währungsswaps auch den Austausch von Nominalwerten.
Verwendung in Aktienoptionen
Aktienoptionen Optionen: Calls und Puts Eine Option ist eine Form eines Derivatkontrakts, der dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, einen Vermögenswert bis zu einem bestimmten Datum (Ablaufdatum) zu einem bestimmten Preis (Ausübungspreis) zu kaufen oder zu verkaufen. Es gibt zwei Arten von Optionen: Calls und Puts. US-Optionen können jederzeit ausgeübt werden (z. B. Calls oder Puts) und bieten das Recht, jedoch nicht die Verpflichtung, die zugrunde liegenden Aktien zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zum angegebenen Preis zu kaufen oder zu verkaufen. In der Regel bietet jede Option die Möglichkeit, 100 Aktien zu kaufen oder zu verkaufen. Der Nennwert für Aktienoptionen ist der Gesamtwert einer Position in den Optionen, die ein Anleger hält.
Mit anderen Worten, der Nennwert einer Option kann bestimmt werden, indem die Anzahl der zugrunde liegenden Aktien mit dem Ausübungspreis multipliziert wird. Ausübungspreis Der Ausübungspreis ist der Preis, zu dem der Inhaber der Option die Option zum Kauf oder Verkauf eines zugrunde liegenden Wertpapiers ausüben kann , abhängig davon, ob sie eine Call-Option oder eine Put-Option halten. Eine Option ist ein Vertrag mit dem Recht, den Vertrag zu einem bestimmten Preis auszuüben, der als Ausübungspreis bezeichnet wird. einer Aktie. Wenn eine Call-Option ihrem Inhaber beispielsweise das Recht einräumt, 100 zugrunde liegende Aktien zu 15 USD pro Aktie zu erhalten, beträgt der Nennwert dieser Option 1.500 USD (15 x 100 USD).
Zusätzliche Ressourcen
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- Eingebettete Option Eingebettete Option Eine eingebettete Option ist eine Bestimmung in einem Finanzwertpapier (normalerweise in Anleihen), die einem Emittenten oder Inhaber des Wertpapiers ein bestimmtes Recht einräumt, jedoch nicht die Verpflichtung, zu einem späteren Zeitpunkt bestimmte Maßnahmen durchzuführen. Die eingebetteten Optionen existieren nur als Bestandteil der finanziellen Sicherheit
- Finanzintermediär Finanzintermediär Ein Finanzintermediär bezeichnet ein Institut, das als Vermittler zwischen zwei Parteien fungiert, um eine Finanztransaktion zu erleichtern. Zu den Instituten, die üblicherweise als Finanzintermediäre bezeichnet werden, gehören Geschäftsbanken, Investmentbanken, Investmentfonds und Pensionsfonds.
- Sekundärmarkt Sekundärmarkt Auf dem Sekundärmarkt kaufen und verkaufen Anleger Wertpapiere von anderen Anlegern. Beispiele: New York Stock Exchange (NYSE), London Stock Exchange (LSE).
- Handelsmechanismen Handelsmechanismen Handelsmechanismen beziehen sich auf die verschiedenen Methoden, mit denen Vermögenswerte gehandelt werden. Die beiden Haupttypen von Handelsmechanismen sind notierungs- und auftragsgesteuerte Handelsmechanismen
