Ein vollständiger Leitfaden zur Finanzmodellierung

Diese Ressource ist der beste kostenlose Leitfaden für die Finanzmodellierung. Was ist Finanzmodellierung? Die Finanzmodellierung wird in Excel durchgeführt, um die finanzielle Leistung eines Unternehmens vorherzusagen. Überblick darüber, was Finanzmodellierung ist, wie und warum ein Modell erstellt wird. ! Wir werden die wichtigsten Aspekte verschiedener Arten von Finanzmodellen aufschlüsseln. Arten von Finanzmodellen Die häufigsten Arten von Finanzmodellen sind: 3-Kontoauszugsmodell, DCF-Modell, M & A-Modell, LBO-Modell, Budgetmodell. Entdecken Sie die Top-10-Typen und geben Sie zahlreiche Tipps und Tricks mit branchenführenden Best Practices. Erfahren Sie, wie Sie mit diesem kostenlosen Leitfaden zur Finanzmodellierung selbst ein Modell erstellen.

Die Mission von Finance ist es, jedem zu helfen, ein erstklassiger Finanzanalyst zu werden. The Analyst Trifecta® Guide Der ultimative Leitfaden, wie man ein erstklassiger Finanzanalyst wird. Möchten Sie ein erstklassiger Finanzanalyst sein? Möchten Sie branchenführenden Best Practices folgen und sich von der Masse abheben? Unser Prozess namens The Analyst Trifecta® besteht aus Analyse, Präsentation und Soft Skills. Aus diesem Grund haben wir diesen Leitfaden so gestaltet, dass er äußerst praktisch ist und spezielle Tipps enthält, mit denen Sie Ihre Fähigkeiten zur Finanzmodellierung verbessern können.

Leitfaden zur Finanzmodellierung (Erstellen eines Modells)

Bild: Finanzmodellierungskurse von Finance.

Was wird dieser Leitfaden zur Finanzmodellierung abdecken?

Dieser Leitfaden zur Finanzmodellierung behandelt mehrere wichtige Themen, mit denen Sie Ihre Finanzanalyse schärfen können. Zu den Themen in diesem Handbuch gehören:

  1. Warum ein Finanzmodell aufbauen?
  2. Excel-Tipps und Tricks
  3. Best Practices modellieren
  4. Prognose erstellen
  5. Verknüpfung der Aussagen
  6. Weitere Analyse (DCF, Sensitivität, M & A und mehr)
  7. Ergebnisse präsentieren

Alle diese Themen werden in den Online-Kursen zur Finanzmodellierung von Finance ausführlicher behandelt.

Leitfaden zur Finanzmodellierung

Bild: Finanzmodellierungskurse von Finance.

Warum ein Finanzmodell aufbauen?

Für alle, die eine Karriere in der Unternehmensentwicklung anstreben oder vorantreiben. Karrierepfad für Unternehmensentwicklung Zu den Aufgaben in der Unternehmensentwicklung gehören Fusionen, Übernahmen, Veräußerungen und Kapitalbeschaffung für ein Unternehmen. Die Unternehmensentwicklung ("corp dev") ist für die interne Durchführung von Fusionen, Übernahmen, Veräußerungen und Kapitalbeschaffungen eines Unternehmens verantwortlich. Entdecken Sie den Karriereweg. , Investment Banking Karriereweg für Investment Banking Karriereführer für Investment Banking - Planen Sie Ihren IB-Karriereweg. Erfahren Sie mehr über Investment Banking-Gehälter, wie Sie eingestellt werden und was Sie nach einer Karriere bei IB tun können. Die Investment Banking Division (IBD) unterstützt Regierungen, Unternehmen und Institutionen bei der Kapitalbeschaffung und beim Abschluss von Fusionen und Übernahmen (M & A). , Finanzplanung und -analyse (FP & A FP & A Analyst Werden Sie FP &Ein Analyst bei einem Unternehmen. Wir beschreiben das Gehalt, die Fähigkeiten, die Persönlichkeit und die Ausbildung, die Sie für FP & A-Jobs und eine erfolgreiche Finanzkarriere benötigen. FP & A-Analysten, -Manager und -Direktoren sind dafür verantwortlich, den Führungskräften die Analysen und Informationen zur Verfügung zu stellen, die sie benötigen. Wir decken das Analystengehalt, die Stellenbeschreibung, die Einstiegspunkte der Branche und mögliche Karrierewege ab. , Commercial Banking Karriereprofil Commercial Banking Ein Karriereweg im Commercial Banking besteht darin, Kunden Kreditprodukte wie befristete Kredite, revolvierende Kreditlinien, syndizierte Fazilitäten, Cash-Management-Dienstleistungen und andere festverzinsliche Produkte anzubieten. Als Kreditanalyst oder Account Manager bieten Sie Finanzberatung,In anderen Bereichen der Unternehmensfinanzierung gehört der Aufbau von Finanzmodellen zum Tagesablauf.

Finanzmodelle sind im Wesentlichen nur Werkzeuge, mit denen Menschen Geschäftsentscheidungen treffen können. Diese Entscheidungen umfassen häufig: ob in ein Unternehmen, einen Vermögenswert oder ein Wertpapier investiert werden soll oder nicht; ob in ein Projekt investiert werden soll oder nicht (Projektfinanzierung); ob eine Fusion oder Akquisition durchgeführt werden soll oder nicht (M & A Mergers Acquisitions M & A-Prozess Dieser Leitfaden führt Sie durch alle Schritte des M & A-Prozesses. Erfahren Sie, wie Fusionen und Übernahmen sowie Transaktionen abgeschlossen werden. In diesem Leitfaden beschreiben wir den Akquisitionsprozess von Anfang bis Ende, die verschiedenen Arten von Acquirern (strategische oder finanzielle Einkäufe), die Bedeutung von Synergien und Transaktionskosten) und ob Geld gesammelt werden soll oder nicht (z. B. ein IPO-IPO-Prozess Der IPO-Prozess ist der Ort, an dem sich ein privates Unternehmen befindet gibt zum ersten Mal neue und / oder bestehende Wertpapiere an die Öffentlichkeit aus. Die 5 Schritte werden ausführlich erörtert.und andere Corporate-Finance-Transaktionen.

Das Finanzmodell ermöglicht es Entscheidungsträgern, Szenarien zu testen, potenzielle Ergebnisse zu beobachten und hoffentlich eine fundierte Entscheidung zu treffen. Es wird viel über Softwareprogramme gesprochen, die verwendet werden können, aber die Wahrheit ist, dass die überwiegende Mehrheit der Finanzmodellierung in Excel-Excel-Ressourcen stattfindet. Lernen Sie Excel online mit Hunderten von kostenlosen Excel-Tutorials, Ressourcen, Anleitungen und Spickzettel! Die Ressourcen von Finance sind der beste Weg, um Excel zu Ihren eigenen Bedingungen zu lernen. .

Excel-Tipps und Tricks

Excel ist das Hauptwerkzeug, das von Banken verwendet wird. Bankkarriere (Verkaufsseite) Die Banken, auch als Händler oder zusammen als Verkaufsseite bekannt, bieten eine breite Palette von Rollen wie Investmentbanking, Aktienanalyse, Vertrieb und Handel sowie Unternehmensinformationen Rechtliche Unternehmensinformationen zum Corporate Finance Institute (Finance). Diese Seite enthält wichtige rechtliche Informationen zu Finanzen, einschließlich registrierter Adresse, Steuernummer, Geschäftsnummer, Gründungsurkunde, Firmenname, Marken, Rechtsberater und Buchhalter. und Institutionen Buy-Side Institutionelle Vermögensverwalter, bekannt als Buy-Side, bieten eine breite Palette von Arbeitsplätzen an, darunter Private Equity, Portfoliomanagement und Research. Erfahren Sie mehr über den Job zur Durchführung der Finanzmodellierung. Der Hauptgrund ist die phänomenale Vielseitigkeit von Excel. Jedes Unternehmen oder jede Investitionsmöglichkeit ist einzigartig.und Excel ist eine leere Leinwand, die vollständig angepasst und an die Situation angepasst werden kann. Die Kehrseite davon ist jedoch, dass keine Kontrollen oder Regeln vorhanden sind, um sicherzustellen, dass das Modell genau und fehlerfrei ist.

Hier sind einige der wichtigsten Excel-Tipps Excel-Ressourcen Lernen Sie Excel online mit Hunderten von kostenlosen Excel-Tutorials, Ressourcen, Anleitungen und Spickzettel! Die Ressourcen von Finance sind der beste Weg, um Excel zu Ihren eigenen Bedingungen zu lernen. für diesen Leitfaden zur Finanzmodellierung:

  1. Verwenden Sie so viele Tastaturkürzel Excel-Tastenkombinationen PC Mac Excel-Tastenkombinationen - Liste der wichtigsten und gebräuchlichsten MS Excel-Tastenkombinationen für PC- und Mac-Benutzer, Finanz- und Buchhaltungsberufe. Tastaturkürzel beschleunigen Ihre Modellierungsfähigkeiten und sparen Zeit. Lernen Sie das Bearbeiten, Formatieren, Navigieren, Multifunktionsleisten, Einfügen von Spezialfunktionen, Datenmanipulation, Bearbeiten von Formeln und Zellen sowie andere Verknüpfungen
  2. Formeln beibehalten Formulas Finance-Handbücher zu Excel-Formeln und -Funktionen. Lesen Sie unsere Liste der wichtigsten Excel-Formeln und -Funktionen, um ein erstklassiger Finanzanalyst zu werden, und berechnen Sie Berechnungen einfach - teilen Sie sie in kleinere Schritte auf
  3. Verwenden der Gruppierungsgruppe in Excel Die Gruppierung von Zeilen und Spalten in Excel ist für die Erstellung und Pflege eines gut organisierten und gut strukturierten Finanzmodells von entscheidender Bedeutung. Die Verwendung der Excel-Gruppenfunktion ist die beste Vorgehensweise, um organisiert zu bleiben, da Sie Zellen in Excel niemals ausblenden sollten. In diesem Handbuch erfahren Sie, wie Sie in Excel gruppieren. Beispiele dienen zum Organisieren von Abschnitten des Finanzmodells
  4. Verwenden Sie F5 (Gehe zu Spezial Gehe zu Spezial Gehe zu Spezial in Excel ist eine wichtige Funktion für Tabellen zur Finanzmodellierung. Die Taste F5 öffnet Gehe zu, wähle Spezielle Verknüpfungen für Excel-Formeln aus, damit du schnell alle Zellen auswählen kannst, die bestimmte Kriterien erfüllen.) um schnell alle fest codierten Zahlen oder Formeln zu finden
  5. Verwenden Sie Trace Precedents und Trace Dependents, um das Modell zu überwachen
  6. XNPV verwenden XNPV-Funktion in Excel Die XNPV-Funktion in Excel sollte gegenüber der regulären NPV-Funktion in der Finanzmodellierung und Bewertungsanalyse verwendet werden, um Präzision und Genauigkeit sicherzustellen. Die XNPV-Formel verwendet bestimmte Daten, die jedem in der Serie abgezinsten Cashflow entsprechen. In diesem Handbuch erfahren Sie Schritt für Schritt, wie Sie Beispiele und Szenen sowie XIRR XIRR vs IRR verwenden. Warum sollten Sie XIRR vs IRR verwenden? XIRR weist jedem einzelnen Cashflow bestimmte Daten zu, sodass er beim Erstellen eines Finanzmodells in Excel genauer als IRR ist. bestimmte Daten auf Cashflows anzuwenden
  7. Verwenden der INDEX MATCH Index Match-Formel Das Kombinieren von INDEX- und MATCH-Funktionen ist eine leistungsstärkere Suchformel als VLOOKUP. In diesem Excel-Tutorial erfahren Sie, wie Sie INDEX MATCH verwenden. Index gibt den Wert einer Zelle in einer Tabelle basierend auf der Spalten- und Zeilennummer zurück und Match gibt die Position einer Zelle in einer Zeile oder Spalte zurück. In diesem Handbuch über VLOOKUP erfahren Sie, wie Sie nach Informationen suchen
  8. Verwenden Sie eine Kombination aus Datumsfunktionen (EOMONTH) und IF-Anweisungen, um Datumsangaben dynamisch zu gestalten
  9. Entfernen Sie Gitterlinien, wenn Sie das Finanzmodell präsentieren oder freigeben
  10. Merken Sie sich alle wichtigen Excel-Formeln. Excel-Formeln-Spickzettel Mit dem Excel-Formeln-Spickzettel von Finance erhalten Sie alle wichtigen Formeln für die Durchführung von Finanzanalysen und -modellen in Excel-Tabellen. Wenn Sie ein Meister der Excel-Finanzanalyse und ein Experte für die Erstellung von Finanzmodellen werden möchten, sind Sie hier genau richtig. für die Finanzmodellierung

Unten sehen Sie einen Screenshot des kostenlosen Excel-Crashkurses von Finance.

Tipps zur Finanzmodellierung

Eine Auffrischung der grundlegenden Excel-Funktionen finden Sie im kostenlosen Excel-Crashkurs von Finance.

Wenn Sie bereit sind, Ihre Fähigkeiten auf die nächste Stufe zu heben, hilft Ihnen der Advanced Excel Formulas-Kurs dabei, sich von der Masse abzuheben.

Best Practices für die Finanzmodellierung

Neben guten Excel-Kenntnissen können Analysten, die sich wirklich durch Finanzmodellierung auszeichnen, ihre Tabellenkalkulationen hervorragend strukturieren und organisieren.

Hier sind unsere Top 10 Best Practices für die Strukturierung eines Modells:

  1. Verwenden Sie die Farbcodierung, um zwischen Eingaben und Formeln zu unterscheiden (z. B. Blau und Schwarz).
  2. Erstellen eines eigenständigen 3-Kontoauszugsmodells 3-Kontoauszugsmodell Ein 3-Kontoauszugsmodell verknüpft die Gewinn- und Verlustrechnung, die Bilanz und die Kapitalflussrechnung zu einem dynamisch verbundenen Finanzmodell. Beispiele, Anleitung auf einem Arbeitsblatt (trennen Sie die Anweisungen nicht auf verschiedene Blätter)
  3. Trennen Sie die Annahmen klar voneinander. Bewertungstreiber Bewertungstreiber beziehen sich auf Faktoren, die den Wert eines Unternehmens im Falle einer Verkaufschance erhöhen. Unternehmer müssen wesentliche oder Treiber aus dem Rest des Modells berücksichtigen (ein Abschnitt oben)
  4. Verwenden Sie klare Überschriften und Unterüberschriften (mit fetter Schattierung), um Abschnitte klar zu unterscheiden
  5. Verwenden Sie die Funktion für Zellkommentare (Umschalt + F2), um Berechnungen oder Annahmen zu beschreiben, die erklärt werden müssen
  6. Integrierte Fehlerprüfungen, z. B. Sicherstellen der Bilanzbilanzen Prognose von Bilanzpositionen in einem Finanzmodell Dieser Artikel soll den Lesern eine leicht verständliche, schrittweise Anleitung zur Prognose von Bilanzpositionen im Finanzmodell bieten. (ohne "Stecker")
  7. Ziehen Sie Informationen nach vorne (oder wiederholen Sie sie), um den Benutzern zu helfen, der Logik des Modells zu folgen (z. B. EBITDA vorziehen EBITDA EBITDA oder Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen ist der Gewinn eines Unternehmens, bevor einer dieser Nettoabzüge vorgenommen wird. Das EBITDA konzentriert sich über die operativen Entscheidungen eines Unternehmens, da es die Rentabilität des Unternehmens aus dem Kerngeschäft vor den Auswirkungen der Kapitalstruktur betrachtet. Formel, Beispiele aus der Gewinn- und Verlustrechnung bis zum Abschnitt zur Bewertung des Cashflows)
  8. Vermeiden Sie das Verknüpfen mit anderen Excel-Arbeitsmappen, es sei denn, dies ist unbedingt erforderlich (und geben Sie in diesem Fall deutlich an, dass diese Verknüpfungen vorhanden sind).
  9. Vermeiden Sie Zirkelverweise Financial Modeling Revolver, sofern dies nicht erforderlich ist (und verwenden Sie eine iterative Berechnung, um sie zu lösen).
  10. Verwenden Sie Tabellen, Diagramme und Grafiken, um wichtige Informationen zusammenzufassen

Beispiel für ein Finanzmodell (Amazon-Bewertungsmodell)

Bild: Der Amazon Valuation Modeling-Kurs von Finance.

Prognose erstellen

Die „Kunst“ der Finanzmodellierung besteht hauptsächlich darin, Annahmen über die zukünftige Leistung des zu modellierenden Geschäfts zu treffen. Dies ist der subjektivste und wichtigste Teil der Bewertung eines Unternehmens.

In diesem Leitfaden werden verschiedene Prognoseansätze beschrieben, darunter:

  • Top-Down-Analyse . Bei diesem Ansatz beginnen Sie mit dem gesamten adressierbaren Markt. Der gesamte adressierbare Markt (TAM) Der gesamte adressierbare Markt (TAM), auch als total verfügbarer Markt bezeichnet, ist die gesamte Umsatzmöglichkeit, die einem Produkt oder einer Dienstleistung bei TAM zur Verfügung steht und dann funktioniert von dort basierend auf Marktanteilen und Segmenten wie Geografie, Produkten, Kunden usw., bis Sie zu Umsatz kommen.
  • Bottom-up-Analyse . Bei dieser Methode beginnen Sie mit den grundlegendsten Treibern des Geschäfts. Geschäftstreiber Geschäftstreiber sind die wichtigsten Inputs und Aktivitäten, die die operativen und finanziellen Ergebnisse eines Geschäfts bestimmen. Häufige Beispiele für Geschäftstreiber wie Website-Traffic, Conversion-Rate, Bestellwert und schließlich Umsatz im Fall eines E-Commerce-Geschäfts.
  • Regressionsanalyse . Mit dieser Art von Prognose analysieren Sie die Beziehung zwischen dem Umsatz des Unternehmens und anderen Faktoren wie Marketingausgaben und Produktpreis, indem Sie eine Regressionsanalyse durchführen. Regressionsanalyse Die Regressionsanalyse ist eine Reihe statistischer Methoden, die zur Schätzung der Beziehungen zwischen a verwendet werden abhängige Variable und eine oder mehrere unabhängige Variablen. Es kann verwendet werden, um die Stärke der Beziehung zwischen Variablen zu bewerten und die zukünftige Beziehung zwischen ihnen zu modellieren. in Excel.
  • Wachstumsrate gegenüber dem Vorjahr . Dies ist die grundlegendste Form der Prognose. Verwenden Sie einfach ein Jahr-für-Jahr-Jahr (Jahr für Jahr). Das Jahr steht für Jahr für Jahr und ist eine Art Finanzanalyse, die zum Vergleich von Zeitreihendaten verwendet wird. Nützlich zur Messung des Wachstums und zur Ermittlung der prozentualen Wachstumsrate von Trends (im Jahresvergleich).

Anweisungen verknüpfen

Wir haben einen weiteren detaillierten Leitfaden zum Verknüpfen der drei Abschlüsse erstellt. Wie werden die drei Abschlüsse verknüpft? Wie werden die drei Abschlüsse miteinander verknüpft? Wir erklären, wie die drei Abschlüsse für die Finanzmodellierung und -bewertung in Excel miteinander verknüpft werden. Zusammenhänge von Nettogewinn und Gewinnrücklagen, PP & E, Abschreibungen, Investitionen, Betriebskapital, Finanzierungstätigkeit und Kassenbestand, aber wir werden hier auch eine kurze Zusammenfassung davon geben. Sobald die Prognoseannahmen vorliegen, sind nur noch einige grundlegende mathematische Operationen erforderlich, um die drei Abschlüsse im Modell auszufüllen.

Aus Sicht der Finanzmodellierung ist dies der am wenigsten subjektive Teil des Prozesses. Mit den klar angegebenen Annahmen multipliziert, dividiert, addiert oder subtrahiert ein Analyst mehr oder weniger, um die Aussagen zu erstellen. Dies ist der schrittweise Teil des Leitfadens zur Finanzmodellierung.

Schritt 1- Beginnen Sie mit der Berechnung der Einnahmen. Einnahmen Einnahmen sind der Wert aller Verkäufe von Waren und Dienstleistungen, die von einem Unternehmen in einem Zeitraum erfasst wurden. Umsatzerlöse (auch als Umsatzerlöse oder Erträge bezeichnet) bilden den Beginn der Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens und werden häufig als „Top Line“ eines Unternehmens angesehen. , basierend auf dem Prognoseansatz aus dem obigen Abschnitt. Geben Sie von dort aus die Kosten der verkauften Waren (COGS), den Bruttogewinn und die Betriebskosten ein und ermitteln Sie das Ergebnis vor Zinssteuerabschreibungen (EBITDA EBITDA EBITDA oder Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen, Amortisationen) Jeder dieser Nettoabzüge wird vorgenommen. Das EBITDA konzentriert sich auf die operativen Entscheidungen eines Unternehmens, da es die Rentabilität des Unternehmens aus dem Kerngeschäft vor den Auswirkungen der Kapitalstruktur betrachtet. Formel, Beispiele).

Schritt 2- Erstellen Sie unterstützende Zeitpläne für (i) Kapitalvermögen (PP & E PP & E (Sachanlagen) PP & E (Sachanlagen) ist eines der wichtigsten langfristigen Vermögenswerte in der Bilanz. PP & E wird durch Investitionen beeinflusst. Abschreibungen und Akquisitionen / Veräußerungen von Anlagevermögen Diese Vermögenswerte spielen eine wichtige Rolle bei der Finanzplanung und -analyse der Geschäftstätigkeit und künftigen Ausgaben, Abschreibungen und Investitionen eines Unternehmens. (Ii) Betriebskapital Nettoumlaufvermögen Nettoumlaufvermögen (NWC) ) ist die Differenz zwischen dem kurzfristigen Vermögen eines Unternehmens (abzüglich Bargeld) und den kurzfristigen Verbindlichkeiten (abzüglich Schulden) in seiner Bilanz. Es ist ein Maß für die Liquidität eines Unternehmens und seine Fähigkeit, kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen sowie den Geschäftsbetrieb zu finanzieren. Die ideale Position ist Salden (Forderungen,Kreditorenbuchhaltung und Inventar) und (iii) Finanzierungspläne Schuldenplan Ein Schuldenplan legt alle Schulden eines Unternehmens in einem Zeitplan auf der Grundlage seiner Laufzeit und seines Zinssatzes fest. Bei der Finanzmodellierung fließen Zinsaufwendungen für Eigenkapital, Schuldenguthaben und Zinsaufwendungen.

Schritt 3- Abschluss der Gewinn- und Verlustrechnung Gewinn- und Verlustrechnung Die Gewinn- und Verlustrechnung ist einer der Kernabschlüsse eines Unternehmens, in dem die Gewinne und Verluste über einen bestimmten Zeitraum ausgewiesen werden. Der Gewinn oder Verlust wird ermittelt, indem alle Einnahmen und Abzüge von den betrieblichen und nicht betrieblichen Tätigkeiten abgezogen werden. Diese Erklärung ist eine von drei Aussagen, die sowohl in der Unternehmensfinanzierung (einschließlich Finanzmodellierung) als auch in der Rechnungslegung verwendet werden. (Abschreibung Abschreibungsplan Bei der Finanzmodellierung ist ein Abschreibungsplan erforderlich, um die drei Abschlüsse (Einkommen, Bilanz, Cashflow) in Excel, Zinsen, Steuern, Nettoeinkommen zu verknüpfen und die Bilanz auszufüllen. Die Bilanz ist eine der drei Grundabschlüsse. Diese Aussagen sind sowohl für die Finanzmodellierung als auch für die Rechnungslegung von entscheidender Bedeutung.Die Bilanz zeigt die Bilanzsumme des Unternehmens und wie diese Vermögenswerte entweder durch Fremd- oder Eigenkapital finanziert werden. Aktiva = Passiva + Eigenkapitalposten mit Ausnahme von Barmitteln, die den letzten Teil des zu vervollständigenden Finanzmodells darstellen.

Schritt 4 - Erstellen der Kapitalflussrechnung Kapitalflussrechnung Eine Kapitalflussrechnung (offiziell als Kapitalflussrechnung bezeichnet) enthält Informationen darüber, wie viel Geld ein Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum generiert und verwendet hat. Es enthält drei Abschnitte: Cash from Operations, Cash from Investing und Cash from Finance. , bestehend aus Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, Cashflow aus Investitionstätigkeit und Cashflow aus Finanzierungstätigkeit. Zusammen bestimmen diese drei Abschnitte den Schlussguthaben, das zur Vervollständigung des Finanzmodells mit der Bilanz verknüpft ist.

Dies ist eine vereinfachte Übersicht über den Finanzmodellierungsprozess oder die Verknüpfung der drei Aussagen. Sehen Sie sich daher unsere videobasierten Kurse zur finalen Modellierung an, wenn Sie detailliertere Anweisungen wünschen.

Erfahren Sie Best Practices für die Finanzmodellierung

Laden Sie diese Vorlage für das Finanzmodell herunter.

Weitere Analyse

Wenn das Basisfinanzmodell vorhanden ist, ist es an der Zeit, sich auf die Art der Finanzmodellierung zu konzentrieren, die der Situation entspricht.

Wir haben eine Übersicht über die verschiedenen Arten von Finanzmodellen veröffentlicht. Zusammenfassend sind jedoch die häufigsten:

  • DCF-Analyse - Discounted-Cashflow-Analyse (DCF-Modell DCF-Modell Training Free Guide Ein DCF-Modell ist eine bestimmte Art von Finanzmodell zur Bewertung eines Unternehmens. Das Modell ist lediglich eine Prognose des nicht gehebelten Free Cashflows eines Unternehmens) zur Bewertung eines Unternehmens
  • M & A-Analyse - Bewertung der Attraktivität einer potenziellen Fusion, Akquisition oder Veräußerung (M & A-Modellkurs)
  • Kapitalbeschaffung - Analysieren Sie die Pro-forma-Auswirkungen der Aufnahme von Schulden oder Eigenkapital oder anderer Kapitalereignisse
  • LBO-Analyse - Bestimmen Sie, wie viel Hebel (Schulden) für den Kauf des Unternehmens verwendet werden kann (LBO-Modellkurs).
  • Sensitivitätsanalyse - Überlagerung eines Abschnitts, in dem bewertet wird, wie sensibel das Unternehmen oder die Investition auf Änderungen von Annahmen oder Treibern reagiert (Sensitivitätsanalysekurs)

Leitfaden zur Durchführung der Finanzmodellierung in Excel

Bild: Finanzmodellierungskurse für Finanzen.

Präsentation der Ergebnisse

Wenn alle oben genannten Analysen abgeschlossen sind, ist die Arbeit noch nicht beendet. Der letzte Schritt besteht darin, Diagramme, Grafiken und andere Ausgaben zu entwickeln, mit denen die Informationen aus dem Modell einfach kommuniziert werden können. Hier können die besten Analysten wirklich glänzen.

Es ist eine Sache, ein komplexes Modell zu erstellen, das nur Sie verstehen, aber es ist eine andere Sache, die Risiken, Chancen und kritischen Faktoren allen Zielgruppen effektiv zu vermitteln.

Als Grundstein für Ihr Training zur Finanzmodellierung empfehlen wir entweder einen fortgeschrittenen Excel-Kurs, um zu lernen, wie Sie die besten Diagramme und Grafiken für eine Präsentation, ein Dashboard oder ein anderes Dokument erstellen, das Sie erstellen.

Screenshot des Finanz-Dashboards

Bild: Finanzmodellierungskurse für Finanzen.

Video Erläuterung des Leitfadens zur Finanzmodellierung

Sehen Sie sich dieses kurze Video an, um schnell die wichtigsten Konzepte zu verstehen, die in diesem Handbuch behandelt werden, einschließlich der Frage, warum ein Finanzmodell erstellt wird, Excel-Tipps und -Tricks, Best Practices für die Finanzmodellierung, Schritte zum Erstellen der Prognosen und Präsentieren der Ergebnisse der Finanzanalyse.

Weitere Leitfäden zur Finanzmodellierung

Wir hoffen, dass dies ein hilfreicher Leitfaden für die Finanzmodellierung in Excel war und Ihnen geholfen hat, Ihre Karriere als Finanzanalyst voranzutreiben. Wir bei Finance sind stolz darauf, die besten kostenlosen Anleitungen zu erstellen, die Ihnen dabei helfen, einen Vorteil zu erzielen. Um Ihre Fähigkeiten auf die nächste Stufe zu heben, lesen Sie die FMVA®-Zertifizierung (Financial Modeling & Valuation Analyst) von Finance. Schließen Sie sich über 350.600 Studenten an, die für Unternehmen wie Amazon, JP Morgan und das Ferrari-Zertifizierungsprogramm arbeiten.

Schauen Sie sich diese anderen kostenlosen Finanzressourcen an, um Ihre Fähigkeiten weiterzuentwickeln:

  • DCF-Modellierungshandbuch DCF-Modellschulung Kostenloser Leitfaden Ein DCF-Modell ist eine bestimmte Art von Finanzmodell, das zur Bewertung eines Unternehmens verwendet wird. Das Modell ist lediglich eine Prognose des nicht gehebelten freien Cashflows eines Unternehmens
  • Leitfaden für 3-Kontoauszugsmodelle 3 Kontoauszugsmodell Ein 3-Kontoauszugsmodell verknüpft die Gewinn- und Verlustrechnung, die Bilanz und die Kapitalflussrechnung zu einem dynamisch verbundenen Finanzmodell. Beispiele, Anleitung
  • So verknüpfen Sie den Jahresabschluss Wie sind die 3 Abschlüsse verknüpft? Wie sind die 3 Abschlüsse miteinander verknüpft? Wir erklären, wie die drei Abschlüsse für die Finanzmodellierung und -bewertung in Excel miteinander verknüpft werden. Zusammenhänge von Nettogewinn und Gewinnrücklagen, PP & E, Abschreibungen, Investitionen, Betriebskapital, Finanzierungstätigkeit und Kassenbestand
  • Alle Ressourcen zur Finanzmodellierung Finanzmodellierung Kostenlose Ressourcen und Anleitungen zur Finanzmodellierung, mit denen Sie die wichtigsten Konzepte in Ihrem eigenen Tempo erlernen können. In diesen Artikeln lernen Sie Best Practices für die Finanzmodellierung mit Hunderten von Beispielen, Vorlagen, Leitfäden, Artikeln und mehr. Erfahren Sie, was Finanzmodellierung ist, wie Sie ein Modell erstellen, Excel-Kenntnisse, Tipps und Tricks

Empfohlen

Effektiver jährlicher Zinsrechner
Wie hoch ist das Verhältnis von Kreditmarktverschuldung zu verfügbarem Einkommen?
Was ist ein Barbell Bond Portfolio?