Das Glass-Steagall-Gesetz, auch als Bankengesetz von 1933 bekannt, ist ein Gesetz, das Investment- und Geschäftsbanken voneinander trennt. Geschäftsbank Eine Geschäftsbank ist ein Finanzinstitut, das Kredite gewährt, Einlagen akzeptiert und grundlegende Finanzprodukte wie Ersparnisse anbietet Konten und Einlagenzertifikate für Privatpersonen und Unternehmen. Es verdient Geld in erster Linie durch die Bereitstellung verschiedener Arten von Darlehen an Kunden und die Erhebung von Zinsen. . Es wurde von zwei Mitgliedern des US-Kongresses, Senator Carter Glass und Vertreter Henry Steagall, gesponsert.
Mitglieder des Repräsentantenhauses verabschiedeten das Gesetz am 23. Mai 1933, während Mitglieder des Senats das Gesetz am 25. Mai 1933 verabschiedeten. Es wurde am 16. Juni 1933 von Präsident Franklin Roosevelt gesetzlich unterzeichnet. Das Gesetz kam als Notfall Reaktion auf die massiven Bankausfälle während der Weltwirtschaftskrise.
Nach dem Börsencrash wurden Geschäftsbanken beschuldigt, zu spekulativ gewesen zu sein und mit den Geldern der Einleger zu viel Risiko eingegangen zu sein. Zu dieser Zeit waren Geschäftsbanken stark im Börsenhandel tätig. Trading & Investing Finance Die Handels- und Investitionsleitfäden dienen als Ressourcen zum Selbststudium, um zu lernen, wie man in seinem eigenen Tempo handelt. Durchsuchen Sie Hunderte von Artikeln zu Handel, Investitionen und wichtigen Themen, die Finanzanalysten kennen. Erfahren Sie mehr über Anlageklassen, Anleihepreise, Risiko und Rendite, Aktien und Aktienmärkte, ETFs, Dynamik und technische Aspekte, und sie haben die Mittel ihrer Einleger in diesen Unternehmen verwendet.
Als der Börsencrash passierte, konnten viele Banken die Einlagen der Kunden nicht vollständig zurückzahlen. Viele Einleger beeilten sich, ihre Ersparnisse abzuheben, während die Banken noch über Geld verfügten, was zu Bankläufen führte. Banklauf Ein Banklauf findet statt, wenn Kunden ihr gesamtes Geld gleichzeitig von ihren Einlagenkonten bei einem Bankinstitut abheben, aus Angst, dass die Bank einen Dominoeffekt der Bank verursacht Zusammenbrüche.
Zweck des Glass-Steagall-Gesetzes
Das Glass-Steagall-Gesetz wurde erlassen, um die Probleme zu lösen, die angeblich von Geschäftsbanken verursacht wurden. Es bestand die gemeinsame Ansicht, dass die Bankenbranche gierig geworden war und mit den Mitteln ihrer Einleger in riskante Portfolios investiert hatte. Eine der durch das Gesetz hervorgerufenen Änderungen war die Trennung von Geschäftsbanken und Investmentbanking.
Die Banken hatten ein Jahr Zeit, um zu entscheiden, ob sie im Commercial Banking oder im Investment Banking tätig werden möchten. Geschäftsbanken war der Handel mit Wertpapieren untersagt, mit Ausnahme von Staatsanleihen, die als risikoarme Anlagen galten. Investmentbanken waren nicht verpflichtet, die Funktionen von Geschäftsbanken wahrzunehmen, was die Einlegergelder gefährden würde.
Das Gesetz bildete auch die Federal Deposit Insurance Corporation. Die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ist eine staatliche Einrichtung, die Einlagensicherungen gegen Bankausfälle anbietet. Die Einrichtung wurde gegründet (FDIC), um Bankeinlagen zu versichern. Vor der Gründung der FDIC gelang es den Landesregierungen nicht, Einlagensicherungsinstitute einzurichten, da dies als Moral Hazard angesehen wurde. Die FDIC erhielt die Befugnis, Banken im Rahmen des Federal Reserve Systems zu versichern und als Regulierungsbehörde für Banken zu fungieren, die von den Regierungen der Bundesstaaten, jedoch nicht im Rahmen des Federal Reserve Systems gechartert wurden.
Bei ihrer Gründung im Jahr 1933 versicherte die FDIC Einlagen von bis zu 2.500 US-Dollar. Diese wurden auf 5.000 US-Dollar erhöht, als die Agentur 1935 dauerhaft wurde. Das Limit hat sich im Laufe der Jahre auf derzeit 250.000 US-Dollar ab 2019 erhöht Die für zahlungsunfähig erklärte FDIC übernimmt die Rolle eines Empfängers und hat die Aufgabe, Einlegergelder zu schützen und Schulden gegenüber Gläubigern einzuziehen.
1965 verabschiedete der US-Kongress das Bank Holding Company Act als Erweiterung des Glass-Steagall Act, um die Vorschriften für den Bankensektor zu verschärfen. Das neue Gesetz richtete sich an Banken, die an der Zeichnung von Versicherungen beteiligt waren, was als zu riskant angesehen wurde. Die Entscheidung zielte darauf ab, zu verhindern, dass große Banken zu viel Macht zum Nachteil der Verbraucher ansammeln. Das neue Gesetz trennte die Versicherungsaktivitäten und Bankaktivitäten der Geschäftsbanken, obwohl die Banken weiterhin Versicherungen und Versicherungsprodukte verkaufen durften.
Aufhebung des Glass-Steagall-Gesetzes
Nach der Umsetzung des Glass-Stegall-Gesetzes bestand die Sorge, dass die Gesetzgebung ein ungesundes Umfeld in der Finanzbranche schafft. Große US-Banken waren im Vergleich zu ausländischen Banken, die sowohl Geschäfts- als auch Investmentbanking-Aktivitäten ausübten, wirtschaftlich benachteiligt. Infolgedessen waren sich Banker und die meisten Aufsichtsbehörden einig, dass einige der Dinge, die durch das Gesetz geschützt werden sollten, nicht eindeutig waren, und sie begannen in den 1980er Jahren, an Wegen zu arbeiten, um das Gesetz aufzuheben.
1999 verabschiedete der Kongress das Gramm-Leach-Bliley-Gesetz, das vom damaligen Präsidenten Bill Clinton gesetzlich unterzeichnet wurde. Das neue Gesetz hob das Glass Steagall Act auf und ermöglichte es den Banken, sowohl kommerzielle als auch Investmentbanking-Dienstleistungen anzubieten.
Das Gesetz erlaubte es Geschäftsbanken auch, Versicherungen zu versichern, die zuvor eingeschränkt waren. Das neue Gesetz förderte das Wachstum großer Banken in den USA, darunter Citigroup, Bank of America und JPMorgan.
Folgen der Aufhebung
Mit der Verabschiedung der Gramm-Leach-Bliley-Rechnung machten die Geschäftsbanken wieder riskante Investitionen, die das Glass-Steagall-Gesetz einschränken wollte. Was folgte, war ein aggressives Eingehen von Risiken durch Banken, um Gewinne aus dem Wertpapierhandel zu erzielen.
Viele Ökonomen glauben, dass aggressive Risikobereitschaft eine bedeutende Rolle bei der Auslösung der Finanzkrise 2008 gespielt hat. Banken, die zuvor konservativ mit Anlagen umgingen, wandten sich risikoreicheren Anlageportfolios zu, beispielsweise Subprime-Krediten, um schnelle Renditen zu erzielen.
Einige der großen Banken, die durch die Aufhebung des Glass-Steagall-Gesetzes ermöglicht wurden, gehörten zu den Unternehmen, die zur Finanzkrise beigetragen haben und anschließend eine Rettungsaktion vom Finanzministerium erhalten haben. Sowohl die Citigroup als auch die Bank of America betrieben Geschäftsbanken und Investmentbanken und gehörten zu den größten Rettungsempfängern.
JPMorgan und Wells Fargo überlebten die Krise besser und erhielten Rettungsmaßnahmen nur auf Drängen des Finanzministeriums und der Federal Reserve. Dies wirft einige ernsthafte Fragen auf, warum die Regierung darauf bestehen würde, dass Banken Steuergelder in Milliardenhöhe in Anspruch nehmen, wenn diese Banken darauf bestehen, dass sie keine Unterstützung benötigen.
Die Volcker-Regel
Nach der Finanzkrise wollten einige Gesetzgeber das Glass-Steagall-Gesetz wieder einführen. Wichtige Akteure der Finanzbranche argumentierten, dass die Rückkehr des Gesetzes sie zu klein machen würde, um mit ausländischen Banken zu konkurrieren. Stattdessen verabschiedete der Gesetzgeber 2010 das Dodd-Frank-Gesetz, das sich bemühte, Teile des Glass-Steagall-Gesetzes durch die Volcker-Regel wieder einzuführen.
Die Volcker-Regel zielt darauf ab, die Missstände zu beseitigen, die das Glass-Steagall-Gesetz verhindern soll, ohne die Bankenbranche zu desorganisieren. Der Antragsteller der Regel, Paul Volcker, argumentierte, dass der spekulative Handel mit Banken eine Rolle in der Finanzkrise spiele und daher nicht zugelassen werden dürfe.
Die Volcker-Regel hindert Banken daran, die Gelder der Einleger für Investitionen in risikoreiche spekulative Anlagen zu verwenden. Die Regel beschränkt Geschäftsbanken auch daran, mehr als 3% der gesamten Eigentumsanteile an einem Private-Equity-Fonds oder Hedgefonds zu besitzen.
Um die Verbraucherinteressen zu wahren, müssen Banken nach der Regel auch interne Compliance-Mechanismen einrichten, die von den Aufsichtsbehörden überwacht werden. Die Volcker-Regel hat Banken auch daran gehindert, mit Derivaten, Warentermingeschäften und Optionen zu handeln, da solche Aktivitäten dem Verbraucher nicht zugute kommen.
Sowohl Dodd-Frank als auch die Volcker-Regel sind sowohl in der Finanzdienstleistungsbranche als auch bei einzelnen Anlegern weitgehend unbeliebt, da ihnen auch starke Beschränkungen auferlegt wurden. Einige Bestimmungen des Dodd-Frank-Gesetzes wurden inzwischen zurückgenommen.
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Vielen Dank, dass Sie diese Erklärung und Geschichte des Glass-Steagall-Gesetzes gelesen haben. Die Geschichte des Bankensektors und der Bankenregulierung ist wichtig zu verstehen. Die folgenden Finanzressourcen fördern Ihre finanzielle Ausbildung in dieser Hinsicht.
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