Ein Cash Sweep bezieht sich auf die Verwendung von überschüssigem Bargeld zur Tilgung von Schulden. Das Konzept eines Cash Sweeps ist recht einfach: Überschüssiges Bargeld auf dem Konto eines Kreditnehmers wird am Ende eines jeden Geschäftstages in eine Schuldentilgung umgewandelt. Durch die Durchführung eines Cash Sweeps können Unternehmen ihre ausstehenden Schulden mit Bargeld reduzieren, das sonst auf ihrem Konto nicht verfügbar wäre.
Einzelpersonen können auch Cash-Sweep-Konten nutzen, die die Anlageerträge maximieren, indem sie überschüssiges Geld auf verzinsliche Konten oder Investmentfonds überweisen. In beiden Fällen bieten Cash Sweeps den Kreditnehmern die Möglichkeit, ihr überschüssiges Bargeld effektiver zu nutzen.
Zusammenfassung
- Ein Cash Sweep bezieht sich auf die Verwendung von überschüssigem Bargeld zur Tilgung von Schulden.
- Um einen Cash Sweep durchzuführen, wird überschüssiges Bargeld vom Konto eines Kreditnehmers abgezogen und auf bestehende Schulden angewendet.
- Für Privatpersonen maximieren Cash Sweep-Konten die Anlageerträge, indem sie überschüssiges Bargeld auf Zinskonten überweisen.
Wie es funktioniert
Bei einem Cash Sweep wird das überschüssige Bargeld eines Kreditnehmers zur Tilgung bestehender Schulden verwendet. Um einen Cash Sweep durchzuführen, wird überschüssiges Bargeld vom Konto eines Kreditnehmers aufgefegt und auf alle bestehenden Schulden eines Kreditnehmers angewendet. Cash Sweep-Konten werden von Unternehmen im Rahmen ihrer Cash-Management-Prozesse und von Einzelpersonen zur Maximierung ihrer Anlageerträge verwendet. In beiden Fällen handelt es sich bei Cash Sweeps um überschüssiges Bargeld, das sich ansammelt, nachdem die erforderlichen Ausgaben berücksichtigt wurden.
Für ein Unternehmen bezieht sich überschüssiges Bargeld auf das verbleibende Bargeld nach Betriebskosten, und die regulären Schulden wurden beglichen. Cash Sweeps beinhalten Vereinbarungen zwischen einem Kreditnehmer und seiner Bank, um überschüssiges Bargeld regelmäßig von ihren Konten zu entfernen. In der Regel werden am Ende eines jeden Geschäftstages Cash Sweeps durchgeführt, und das überschüssige Bargeld wird auf ein separates Konto überwiesen und zur Tilgung bestehender Schulden verwendet.
Wenn ein Unternehmen beispielsweise noch Schulden aus einer Kreditlinie hat, wird der tägliche Cash Sweep automatisch in eine Schuldenzahlung umgewandelt. Für Privatpersonen können Cash-Sweep-Konten auch dazu beitragen, die Anlageerträge zu maximieren, indem überschüssiges Bargeld auf verzinsliche Konten oder Investmentfonds übertragen wird.
Cash Sweep Vorteile
Es gibt mehrere Gründe, warum sich Unternehmen für einen Cash Sweep entscheiden. Erstens verwendet ein Cash Sweep überschüssiges Bargeld, das sonst auf dem Konto eines Unternehmens nicht verfügbar wäre. Durch die Durchführung eines täglichen Cash Sweeps kann ein Unternehmen sein überschüssiges Bargeld effizient einsetzen und die aus seiner Verschuldung resultierenden Zinsen reduzieren. Durch den Abbau ausstehender Schulden sind Unternehmen aufgrund der Reduzierung ihres ausstehenden Saldos auch in einer günstigeren Position, um ihre Schulden zu refinanzieren.
Darüber hinaus kann die Tilgung von Schulden das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital eines Unternehmens verringern. Wenn ein Unternehmen seine Verschuldungsquote senkt, kann es finanzielle Stabilität projizieren und seine Fähigkeit verbessern, zukünftiges Kapital zu beschaffen. Beides sind wichtige Faktoren für Investoren und andere Stakeholder.
Cash Sweep-Bestimmungen
In einigen Fällen kann ein Cash Sweep als Teil des Darlehensvertrags eines Kreditnehmers mit einem Kreditgeber erforderlich sein. Um die Rückzahlung des Kredits sicherzustellen, kann ein Kreditgeber eine Cash-Sweep-Bestimmung in den Kreditvertrag aufnehmen, um sicherzustellen, dass ein Prozentsatz des überschüssigen Bargeldes eines Kreditnehmers zur Vorauszahlung des Kredits verwendet wird. Cash-Sweep-Rückstellungen treten eher bei Kreditnehmern auf, die in volatilen Branchen wie Energie oder Rohstoffen tätig sind. In einem solchen Fall würde ein Kreditgeber vom Kreditnehmer verlangen, einen Prozentsatz seines überschüssigen Bargeldes zur Tilgung des bestehenden Kredits zu verwenden.
Durch die Reduzierung des ausstehenden Kreditsaldos wirken die Cash-Sweep-Zahlungen als Puffer gegen andere Jahre, in denen der Kreditnehmer aufgrund der Volatilität der Branche möglicherweise geringere Einnahmen erzielt. Cash Sweep-Bestimmungen können auch in Fällen gefunden werden, in denen ein Kreditnehmer die Laufzeit des Kredits verlängern möchte.
Durch die Einfügung einer Cash-Sweep-Bestimmung kann ein Kreditgeber einer Verlängerung der Laufzeit des Kredits zustimmen, da die Cash-Sweep-Bestimmungen den ausstehenden Saldo durch Vorauszahlungen verringern, was natürlich die Laufzeit des Kredits verkürzt.
Cash Sweep-Konten
Cash Sweep-Konten bieten Einzelpersonen die Möglichkeit, ihre Anlageerträge zu maximieren, indem sie überschüssiges Bargeld auf ein Zinskonto oder einen Investmentfonds überweisen. Auf einem Cash-Sweep-Konto wird überschüssiges Bargeld aufgefegt, auf ein separates Anlagekonto überwiesen oder in verschiedene Investmentfonds investiert. Ein Cash-Sweep-Konto investiert das Geld jedoch nur für kurze Zeit, um sicherzustellen, dass überschüssiges Bargeld nicht auf dem Konto eines Kreditnehmers leer bleibt.
Cash Sweeps werden in der Regel täglich durchgeführt, und am Ende des Monats erhält die Person eine Zins- oder Dividendenzahlung. Obwohl das überschüssige Bargeld vom Konto des Kreditnehmers in eine andere Anlage verschoben wird, ist es für den Kreditnehmer immer noch leicht zugänglich, falls er sich für eine längerfristige Anlage entscheidet.
Daher sollten Cash-Sweep-Konten nicht als langfristige Anlagelösung angesehen werden, sondern als Mittel, um kurzfristige Zinsen zu verdienen, indem überschüssiges Bargeld angelegt wird, das sonst auf dem Konto eines Kreditnehmers nicht verfügbar wäre.
Cash Sweep in der Finanzmodellierung
Ein Finanzanalyst erstellt häufig einen Cash-Sweep für die Finanzmodellierung. Was ist Finanzmodellierung? Die Finanzmodellierung wird in Excel durchgeführt, um die finanzielle Leistung eines Unternehmens vorherzusagen. Überblick darüber, was Finanzmodellierung ist, wie und warum ein Modell erstellt wird. . Wenn Sie beispielsweise ein LBO-Modell erstellen, wird ein LBO-Modell in Excel erstellt, um eine LBO-Transaktion (Leveraged Buyout) zu bewerten, bei der ein Unternehmen erworben wird, das mit einem erheblichen Schuldenbetrag finanziert wird. Möglicherweise muss der Analyst Excel-Funktionen verwenden. Funktionen Liste der wichtigsten Excel-Funktionen für Finanzanalysten. Dieser Spickzettel enthält Hunderte von Funktionen, die für Excel-Analysten von entscheidender Bedeutung sind, sowie Formeln, mit denen automatisch das gesamte verfügbare Bargeld zur Rückzahlung von Schulden verwendet wird.
Im Folgenden finden Sie ein Beispiel für ein Finanzmodell aus den Online-Bewertungsmodellierungskursen von Finance.
Andere Ressourcen
Sie können Ihr Fachwissen in Bezug auf Cashflow-Analyse und Geldmanagement erweitern, indem Sie die folgenden Finanzressourcen verwenden, um mehr zu erfahren:
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