Associates and Joint Venture Accounting ist ein wichtiges Thema für Finanzanalysten. Joint Ventures (JVs) werden nach der Eigenkapitalbilanzierung (wie assoziierte Unternehmen), gelegentlich aber auch nach der proportionalen Konsolidierungsmethode bilanziert. Dieser Leitfaden führt Sie durch die Grundlagen der Mitarbeiter- und JV-Buchhaltung.
Associates Accounting
Maßgeblichen Einfluss
Ein assoziiertes Unternehmen ist ein Unternehmen, auf das ein Anleger einen maßgeblichen Einfluss ausübt. Es handelt sich weder um eine Tochtergesellschaft noch um eine Tochtergesellschaft. Eine Tochtergesellschaft (Sub) ist eine Geschäftseinheit oder ein Unternehmen, die sich vollständig im Besitz oder teilweise unter der Kontrolle eines anderen Unternehmens befindet, das als Mutter- oder Holdingunternehmen bezeichnet wird. Das Eigentum wird durch den Prozentsatz der von der Muttergesellschaft gehaltenen Aktien bestimmt, und dieser Anteil muss mindestens 51% betragen. noch eine Beteiligung an einem Joint Venture Joint Venture (JV) Ein Joint Venture (JV) ist ein Handelsunternehmen, in dem zwei oder mehr Organisationen ihre Ressourcen kombinieren, um einen taktischen und strategischen Vorsprung auf dem Markt zu erlangen. Unternehmen gehen häufig ein Joint Venture ein, um bestimmte Projekte zu verfolgen. Das Joint Venture kann ein neues Projekt oder ein neues Kerngeschäft sein.
Wenn ein Anleger 20% oder mehr Stimmrechte über das Beteiligungsunternehmen kontrolliert - unabhängig davon, ob sein Eigentum / seine Kontrolle direkt oder indirekt ist -, wird davon ausgegangen, dass der Anleger einen erheblichen Einfluss hat - es sei denn, es gibt andere Faktoren, die einen wesentlichen Einfluss haben (verringern) ) die Kontrolle des Anlegers.
Mögliche Indikatoren für einen signifikanten Einfluss sind:
- Teilnahme an politischen Entscheidungsprozessen Unternehmensstrategie Die Unternehmensstrategie konzentriert sich auf das Management von Ressourcen, Risiken und Renditen in einem Unternehmen, anstatt auf Wettbewerbsvorteile in der Geschäftsstrategie zu achten
- Wesentliche Transaktionen zwischen dem Investor und dem Beteiligungsunternehmen
- Bereitstellung wesentlicher technischer Informationen
Eigenkapitalbilanzierung
Nach der Equity-Methode beträgt eine Beteiligung an einem assoziierten Unternehmen:
- Zunächst zu Anschaffungskosten bewertet
- Erhöht oder verringert, um den Gewinn oder Verlust des Beteiligungsunternehmens nach dem Erwerbszeitpunkt zu erfassen
Wenn potenzielle Stimmrechte bestehen, werden der Gewinn oder Verlust des Anlegers im Beteiligungsunternehmen und Änderungen des Eigenkapitals des Beteiligungsunternehmens gemäß den bestehenden Beteiligungen bestimmt. Eigenkapital Das Eigenkapital (auch als Eigenkapital bezeichnet) ist ein Konto in der Bilanz eines Unternehmens, das aus Aktien besteht Kapital plus Gewinnrücklagen. Sie repräsentiert auch den Restwert der Vermögenswerte abzüglich der Verbindlichkeiten. Durch die Neuordnung der ursprünglichen Bilanzierungsgleichung erhalten wir Eigenkapital = Aktiva - Passiva. Sie spiegelt nicht die mögliche Ausübung oder Umwandlung potenzieller Stimmrechte wider. Ein Goodwill kann beim Erwerb einer Beteiligung an einer assoziierten Beteiligung auf die gleiche Weise entstehen wie beim Erwerb einer Tochtergesellschaft.
Überlegungen zum Investment Banking
Die Standardberechnung der Nettoverschuldung umfasst nur die Kredite des Mutterunternehmens und seiner Tochterunternehmen. Normalerweise haben Kreditgeber eines assoziierten Unternehmens keinen rechtlichen Rückgriff auf die Gruppe in Bezug auf ihre Schulden, sodass die Schuldenbuchhaltung zwischen den Unternehmen getrennt ist. Wenn jedoch ein Mitarbeiter eines Unternehmens von strategischer Bedeutung ist, kann die finanzielle Situation der gesamten Gruppe in Frage gestellt werden, wenn der Mitarbeiter in den Standard fällt. Ein Ausfall der Mitarbeiter kann sich auf Ratings von Agenturen wie Standard and Poor's und Moody's auswirken.
Joint Venture Accounting (JV)
Ein Joint Venture (JV) ist eine vertragliche Vereinbarung, bei der zwei oder mehr Parteien vereinbaren, die Kontrolle über eine wirtschaftliche Tätigkeit zu teilen. Die Parteien fusionieren nicht.
Joint Ventures können viele verschiedene Formen und Strukturen annehmen:
- Gemeinsam kontrollierte Operationen
- Gemeinsam kontrollierte Vermögenswerte
- Gemeinsam kontrollierte Unternehmen
Ein Partnerunternehmen sollte sein Interesse an einem gemeinsam kontrollierten Unternehmen wie folgt anerkennen:
- Proportionale Konsolidierung, OR
- Eigenkapitalbilanzierung
Proportional-Consolidation-Methode des Joint Venture Accounting
Joint Ventures werden nach der Eigenkapitalbilanzierung (wie assoziierte Unternehmen), gelegentlich aber auch nach der proportionalen Konsolidierung bilanziert. Eine Darstellung der proportionalen Konsolidierung ist hier dargestellt.
Das folgende Beispiel zeigt, wie ein 50% iges Joint Venture proportional in den Konzernabschluss einbezogen würde. Das Joint Venture wird anteilig zwischen Umsatz und Ergebnis in den Konzernabschluss einbezogen.
Zusätzliche Ressourcen
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- Handbuch zur Finanzmodellierung Kostenloses Handbuch zur Finanzmodellierung Dieses Handbuch zur Finanzmodellierung enthält Excel-Tipps und Best Practices zu Annahmen, Treibern, Prognosen, Verknüpfung der drei Aussagen, DCF-Analyse usw.
- Equity-Methode Equity-Methode Die Equity-Methode ist eine Art der Bilanzierung von Anlagen. Diese Methode wird angewendet, wenn der Anleger einen erheblichen Einfluss auf das Beteiligungsunternehmen hat, jedoch keine vollständige Kontrolle darüber hat, wie dies bei der Beziehung zwischen Mutterunternehmen und Tochterunternehmen der Fall ist. Dies unterscheidet sich von der Konsolidierungsmethode, bei der der Anleger die volle Kontrolle ausübt
- Strategische Allianzen Strategische Allianzen Strategische Allianzen sind Vereinbarungen zwischen unabhängigen Unternehmen zur Zusammenarbeit bei der Herstellung, Entwicklung oder dem Verkauf von Produkten und Dienstleistungen.
- Immobilien-Joint Venture Immobilien-Joint Venture Ein Immobilien-Joint Venture (JV) spielt eine entscheidende Rolle bei der Entwicklung und Finanzierung der meisten großen Immobilienprojekte. Ein Joint Venture ist eine Vereinbarung
