Was ist APIC (Zusätzliches eingezahltes Kapital)?

APIC (Additional Paid-In Capital) ist ein Bestandteil des Eigenkapitals. Eigenkapital Das Eigenkapital (auch als Eigenkapital bezeichnet) ist ein Konto in der Bilanz eines Unternehmens, das aus Aktienkapital plus Gewinnrücklagen besteht. Sie repräsentiert auch den Restwert der Vermögenswerte abzüglich der Verbindlichkeiten. Durch die Neuordnung der ursprünglichen Bilanzierungsgleichung erhalten wir Eigenkapital = Aktiva - Passiva, die den Preis widerspiegeln, den Anleger bereit sind, über dem Nennwert der ausgegebenen Aktien zu zahlen.

APIC

APIC kann als der anfängliche Gewinn angesehen werden, den ein Unternehmen aus ausgegebenen Aktien bei einem Börsengang (Initial Public Offering, IPO) erzielt. Ein Börsengang ist der erste Verkauf von Aktien, die von einem Unternehmen an die Öffentlichkeit ausgegeben wurden. Vor einem Börsengang wird ein Unternehmen als Privatunternehmen betrachtet, normalerweise mit einer kleinen Anzahl von Investoren (Gründer, Freunde, Familien- und Geschäftsinvestoren wie Risikokapitalgeber oder Angel-Investoren). Erfahren Sie, was ein Börsengang ist. Es wird verwendet, um darzustellen, was Anleger bereit sind, über dem vom Unternehmen auf einen Aktienanteil lautenden Nennwert zu zahlen. Es ist wichtig zu beachten, dass zusätzliche Kapitaleinzahlungen nur auf den Primärmärkten erfolgen. Mit anderen Worten, wenn der Investor Aktien eines Unternehmens direkt vom Unternehmen selbst kauft.

Transaktionen, die auf dem Sekundärmarkt stattfinden Sekundärmarkt Auf dem Sekundärmarkt kaufen und verkaufen Anleger Wertpapiere von anderen Anlegern. Beispiele: New York Stock Exchange (NYSE), London Stock Exchange (LSE). oder zwischen Aktionären nach dem Börsengang führen nicht zu einem Gewinn für das Unternehmen. Als solche sind sie nicht in der Kapitalrücklage enthalten. APIC kann sowohl für Stamm- als auch für Vorzugsaktien gelten.

Zusammenfassung

  • APIC (Additional Paid-in Capital) ist eine Darstellung des Mittelzuflusses aus der Differenz zwischen dem Ausgabepreis einer Aktie und ihrem Nennwert.
  • Die Kapitalrücklage wird im Eigenkapitalanteil der Bilanz eines Unternehmens erfasst.
  • Die APIC-Formel lautet APIC = (Ausgabepreis - Nennwert) x Anzahl der von den Anlegern erworbenen Aktien.

APIC-Formel

Zur Berechnung des APIC benötigen Sie folgende Informationen:

  • Der Ausgabepreis zum Zeitpunkt des Börsengangs;
  • Der von der emittierenden Gesellschaft einer Aktie zugewiesene Nennwert; und
  • Die Anzahl der ausgegebenen Aktien.

Die Kapitalrücklage ergibt sich aus der Differenz zwischen Ausgabepreis und Nennwert, die Ihnen die Rentabilität je Aktie aus der Aktienemission ergibt. Die Rentabilität pro Aktie wird dann mit der Anzahl der ausgegebenen Aktien multipliziert, um den APIC-Wert des Unternehmens zu erhalten. Die obige Beziehung kann durch die folgende Formel ausgedrückt werden:

Zusätzliches eingezahltes Kapital = (Ausgabepreis - Nennwert) * Anzahl der ausstehenden Aktien

Durch Anwenden der obigen Formel auf alle öffentlichen Angebote können Sie den APIC einer Organisation bestimmen.

Was ist der Nennwert?

Während der Nennwert insofern intuitiv ist, als er ein Wert ist, den das Unternehmen jeder Aktie bei der Ausgabe zuweist, gibt es einige spezifische Feinheiten von Nennwerten, die dazu beitragen, unser Verständnis von APIC zu verbessern. Der Nennwert entspricht einem „Ask“ auf einem Sekundärmarkt. Dies ist der Betrag, den ein Unternehmen für einen Anteil am Eigenkapital seines Unternehmens „verlangt“.

Der Ausgabepreis spiegelt den Marktwert oder die Einschätzung der Anleger wider, welchen Wert eine Aktie des Unternehmens hat. Die Ungleichheit zwischen dem, was ein Unternehmen verlangt, und dem, was der Markt von einer Aktie hält, ist die resultierende Rentabilität pro Aktie in der obigen Gleichung.

Der Nennwert wird von der Unternehmensleitung festgelegt, noch bevor ein Marktwert für das Wertpapier vorliegt. Um eine mögliche rechtliche Haftung zu minimieren, werden emittierende Unternehmen den Nennwert so weit wie möglich minimieren, um ein Abwärtsrisiko zu vermeiden.

In der Regel bedeutet dies die Ausgabe von Aktien zu einem Nennwert, der dem kleinstmöglichen Nennwert der Währung entspricht, dh 1 Cent, 0,01 USD in den USA. In einigen Ländern ist es gesetzlich vorgeschrieben, dass Aktien zum kleinstmöglichen Wert ausgegeben werden, während in anderen Ländern Aktien nicht zum Nennwert verkauft werden können, was die Unternehmen dazu zwingt, Aktien zum sehr kleinen Nennwert auszugeben.

APIC in der realen Welt

Um unser Verständnis von APIC zu verbessern, werden wir ein relativ aktuelles Beispiel aus der Praxis verwenden. Anfang 2019 hielt Beyond Meat Inc., ein in Los Angeles ansässiger Hersteller pflanzlicher Fleischalternativen, seinen Börsengang ab.

Vor dem Börsengang wies Beyond Meat einen Nennwert von 0,0001 USD je Aktie zu, während der Ausgabepreis 25 USD je Aktie betrug. Die Anzahl der Stammaktien, die das Unternehmen beim Börsengang ausgegeben hat, betrug 9,625 Millionen. Alles in allem wäre das zusätzlich eingezahlte Kapital aus Stammaktien beim Börsengang von Beyond Meat:

APIC = ($ 25 - $ 0,0001) * $ 9,625,000

APIC = 240.624.037,50 USD

Daher belief sich der Cashflow aus der Kapitalrücklage beim Börsengang auf Stammaktien auf 240,6 Mio. USD.

APIC im Jahresabschluss

APIC wird im Eigenkapital bilanziert und dient dazu, den Anstieg des Geldkontos auf der Aktivseite der Bilanz auszugleichen. Zusammen mit den Gewinnrücklagen Gewinnrücklagen Die Formel Gewinnrücklagen repräsentiert alle kumulierten Nettoerträge, die mit allen an die Aktionäre gezahlten Dividenden verrechnet werden. Die Gewinnrücklagen sind Teil des Eigenkapitals in der Bilanz und stellen den Teil des Unternehmensgewinns dar, der nicht als Dividende an die Aktionäre ausgeschüttet wird, sondern der Wiederanlage vorbehalten ist. Er ist im Allgemeinen der größte Bestandteil des Eigenkapitals. Tatsächlich spiegelt die Kapitalrücklage in der Regel unmittelbar nach dem Börsengang eines Unternehmens eine große Mehrheit des Eigenkapitals wider, da sich die Gewinnrücklagen noch nicht angesammelt haben.

Dieser anfängliche APIC kann später als „Polster“ oder „Sicherheitsnetz“ gegen mögliche Verluste im Nettoeinkommen fungieren. Es ist wichtig zu beachten, dass der APIC trotz der Wechselwirkung mit dem Nettoergebnis nur in der Bilanz und nicht in der Gewinn- und Verlustrechnung erscheint.

Zusätzliche Ressourcen

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  • Zusätzliches eingezahltes Kapital im Vergleich zum eingezahlten Kapital Das zusätzliche eingezahlte Kapital im Vergleich zum eingezahlten Kapital Das Eigenkapital der Aktionäre steht im Zusammenhang mit dem eingezahlten Kapital im Vergleich zum eingezahlten Kapital. Der Hauptunterschied zwischen beiden besteht darin, dass das eingebrachte Kapital beträgt
  • Kapitalstruktur Kapitalstruktur Die Kapitalstruktur bezieht sich auf die Höhe der Schulden und / oder des Eigenkapitals, die ein Unternehmen zur Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit und zur Finanzierung seines Vermögens einsetzt. Die Kapitalstruktur eines Unternehmens
  • Beitragsüberschuss Beitragsüberschuss Beitragsüberschuss ist ein Konto des Eigenkapitalabschnitts der Bilanz, das alle Überschussbeträge enthält, die aus der Ausgabe von Aktien mit einem Nennwert stammen. Dieses Konto enthält auch Gewinne und Verluste aus der Ausgabe, dem Rückkauf und der Annullierung von Aktien sowie Gewinne und Verluste aus dem Verkauf komplexer Finanzinstrumente.
  • Eigenkapitalwert Eigenkapitalwert Der Eigenkapitalwert kann als der Gesamtwert des Unternehmens definiert werden, der den Aktionären zuzurechnen ist. Befolgen Sie zur Berechnung des Eigenkapitalwerts diesen Leitfaden von Finance.

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