Was ist die Wartungsspanne?

Die Erhaltungsmarge ist der Gesamtbetrag des Kapitals, der auf einem Anlagekonto verbleiben muss, um eine Anlage- oder Handelsposition zu halten. Long- und Short-Positionen Bei der Anlage stellen Long- und Short-Positionen Richtungswetten von Anlegern dar, dass ein Wertpapier entweder steigt (wenn es lang ist) ) oder unten (wenn kurz). Beim Handel mit Vermögenswerten kann ein Anleger zwei Arten von Positionen einnehmen: Long- und Short-Positionen. Ein Anleger kann einen Vermögenswert entweder kaufen (Long-Position) oder verkaufen (Short-Position). und vermeiden Sie einen Margin Call. Um besser zu verstehen, was eine Wartungsmarge ist, ist es wichtig, die zugrunde liegenden Konzepte von Margin-Konten und Margin-Aufrufen zu überprüfen.

Wartungsrandkonzept

Wartungsspanne aufschlüsseln

Bevor die Wartungsmarge vollständig verstanden werden kann, ist es wichtig zu verstehen, was Margenkonten sind und wie sie funktionieren, was Wartungsmargen umfasst.

Ein Margin-Konto ist ein Handelskonto, das gehebelt wird - dh ein Händler muss nicht den Gesamtwert einer Investition berechnen, um eine Handelsposition zu halten. Stattdessen müssen sie nur eine Einzahlung tätigen, die als Margin bezeichnet wird und einen festen Prozentsatz des Gesamtwerts der finanziellen Sicherheit darstellt. Öffentliche Wertpapiere Öffentliche Wertpapiere oder marktfähige Wertpapiere sind Anlagen, die offen oder einfach auf einem Markt gehandelt werden. Die Wertpapiere sind entweder eigenkapital- oder schuldenbasiert. Sie tätigen eine Investition in. Im Wesentlichen wird der verbleibende Wert der Investition von dem Makler oder einer anderen Investmentfirma, die der Händler verwendet, geliehen.

Die staatliche Securities and Exchange Commission (SEC) Die US-amerikanische Securities and Exchange Commission (SEC) ist eine unabhängige Behörde der US-Bundesregierung, die für die Umsetzung der Wertpapiergesetze des Bundes und den Vorschlag von Wertpapierregeln verantwortlich ist. Es ist auch für die Aufrechterhaltung der Wertpapierbranche zuständig, und die Börsen für Aktien und Optionen regeln die Mindestmargenanforderungen für gehebelte Handelskonten. Darüber hinaus legt jedes Makler- oder Handelsunternehmen gemäß diesen Vorschriften seine eigenen Margin-Anforderungen fest. Die Mindestmargenanforderungen eines Maklerunternehmens überschreiten häufig die von der Regierung geforderten Mindestmargen. Es bietet der Maklerfirma und ihren Kunden zusätzliche finanzielle Sicherheit.

Anfangsspanne und Wartungsspanne - wie es funktioniert

Um zu verstehen, wie Margin-Konten funktionieren und wie Wartungsmargen ins Spiel kommen, ist es hilfreich, sich ein Beispiel anzusehen.

Stellen Sie sich vor, ein Händler möchte 100 Aktien des Unternehmens ABC zu einem Preis von 20 USD pro Aktie kaufen, aber der Anleger verfügt nicht über die erforderlichen 2.000 USD, um den gesamten Betrag dieser Aktien zu kaufen. Wenn der Anleger bei seiner Maklerfirma ein Margin-Konto eingerichtet hat, kann er die Aktien erwerben, indem er nur einen Prozentsatz des Gesamtkaufpreises berechnet. Dieser anfängliche Prozentsatz wird als "anfängliche Margin-Anforderung" bezeichnet.

In unserem Beispiel nehmen wir an, dass die anfängliche Margin-Anforderung 50% des Gesamtkaufpreises beträgt, der in diesem Fall 1.000 USD beträgt. Um die vollen 100 Aktien zu erwerben, die der Anleger wünscht, müsste er mindestens 1.000 USD auf seinem Handelskonto haben, um die anfängliche Margenanforderung von 50% zu erfüllen. Wenn ein Investor eine Marge kauft, leiht er sich im Wesentlichen den Restbetrag des Gesamtkaufpreises von seiner Maklerfirma aus, für die ihm normalerweise eine minimale Finanzierungsgebühr berechnet wird.

Die Erhaltungsmarge ist der erforderliche Prozentsatz der Gesamtinvestition, der unter der ursprünglichen Marge liegt und den der Anleger auf seinem Handelskonto halten muss, um einen Margin Call zu vermeiden - eine Forderung seines Brokers, entweder zusätzliche Mittel in sein Konto einzuzahlen einen ausreichenden Teil ihrer Bestände abrechnen oder liquidieren, um den Margin Call zu erfüllen. In unserem Beispiel nehmen wir an, dass die Anforderung an die Wartungsmarge 40% beträgt.

Nehmen wir nun an, dass der Wert der ABC-Aktien des Unternehmens um 30% sinkt. Das Margin-Konto des Händlers ist dann unter das unten beschriebene Niveau der Wartungsmarge gefallen:

  • Der Gesamtwert der 100 Aktien von ABC ist auf 1.400 USD gesunken.
  • Der Wert der 50% -Marge des Anlegers ist von 1.000 USD auf 700 USD gesunken.
  • Die Wartungsmarge von 40% beträgt 800 USD.
  • Daher ist das Konto des Anlegers um 100 USD unter die erforderliche Wartungsmarge gefallen.

Sobald dies eintritt, sendet die Maklerfirma einen Margin Call an den Investor. Dies bedeutet, dass die Maklerfirma den Händler darüber informiert, dass er eines von zwei Dingen tun muss: mehr Bargeld auf das Konto einzahlen oder einige der Aktien zu verkaufen, um die Differenz zwischen dem aktuellen Kurs der Aktie und der Anforderung an die Erhaltungsmarge auszugleichen.

Im Falle eines Margin Calls kann die Maklerfirma vom Anleger verlangen, zusätzliche Mittel einzuzahlen oder ausreichende Wertpapiere zu liquidieren, um das Konto wieder auf die ursprüngliche Margin-Anforderung von 50% des ursprünglichen Gesamtwerts der Investition zu bringen.

Margin-Konten sind für Anleger hilfreich, da sie Leveraged Investing ermöglichen - die Möglichkeit, einen größeren Gesamtwert von Anlagen zu halten, indem nur ein Prozentsatz des Gesamtwerts der Anlagen eingezahlt werden muss. Bevor ein Margin-Konto eingerichtet wird, müssen alle beteiligten Parteien alle entsprechenden Vereinbarungen unterzeichnen, in denen die staatlichen Vorschriften für Margin-Konten sowie die eigenen Anforderungen des Maklerunternehmens für den Margin-Handel festgelegt sind. Wartungsmargen sind für Maklerfirmen wichtig, da sie sowohl den Investor als auch den Makler finanziell schützen.

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  • Kapitalgewinnrendite Kapitalgewinnrendite Kapitalgewinnrendite (CGY) ist die Preissteigerung einer Anlage oder eines Wertpapiers, ausgedrückt als Prozentsatz. Da die Berechnung der Kapitalgewinnrendite den Marktpreis eines Wertpapiers über die Zeit umfasst, kann sie zur Analyse der Schwankung des Marktpreises eines Wertpapiers verwendet werden. Siehe Berechnung und Beispiel
  • Covered Call Covered Call Ein Covered Call ist ein Risikomanagement und eine Optionsstrategie, bei der eine Long-Position im Basiswert (z. B. Aktie) gehalten und eine Call-Option auf den Basiswert verkauft (geschrieben) wird.
  • Long- und Short-Positionen Long- und Short-Positionen Beim Investieren stellen Long- und Short-Positionen Richtungswetten von Anlegern dar, dass ein Wertpapier entweder nach oben (wenn Long) oder nach unten (wenn Short) geht. Beim Handel mit Vermögenswerten kann ein Anleger zwei Arten von Positionen einnehmen: Long- und Short-Positionen. Ein Anleger kann einen Vermögenswert entweder kaufen (Long-Position) oder verkaufen (Short-Position).
  • Ausübungspreis Ausübungspreis Der Ausübungspreis ist der Preis, zu dem der Inhaber der Option die Option zum Kauf oder Verkauf eines zugrunde liegenden Wertpapiers ausüben kann, je nachdem, ob er eine Call-Option oder eine Put-Option hält. Eine Option ist ein Vertrag mit dem Recht, den Vertrag zu einem bestimmten Preis auszuüben, der als Ausübungspreis bezeichnet wird.

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