Was ist Bottom-Up-Prognose?

Bottom-up-Prognosen sind eine Methode zur Schätzung der zukünftigen Leistung eines Unternehmens, indem mit niedrigen Unternehmensdaten begonnen und bis zum Umsatz gearbeitet wird. Umsatzerlöse Der Umsatz ist der Wert aller Verkäufe von Waren und Dienstleistungen, die von einem Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum erfasst wurden. Umsatzerlöse (auch als Umsatzerlöse oder Erträge bezeichnet) bilden den Beginn der Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens und werden häufig als „Top Line“ eines Unternehmens angesehen. . Dieser Ansatz beginnt mit detaillierten Kunden- oder Produktinformationen und erweitert sich dann bis zum Umsatz. Dieses Handbuch enthält Beispiele für die Funktionsweise und erläutert, warum es häufig in der Finanzmodellierung verwendet wird. Was ist Finanzmodellierung? Die Finanzmodellierung wird in Excel durchgeführt, um die finanzielle Leistung eines Unternehmens vorherzusagen. Überblick darüber, was Finanzmodellierung ist, wie und warum ein Modell erstellt wird. und Bewertung.

Bottom-Up-Prognose

Beispiel für eine Bottom-Up-Prognose

Im Folgenden finden Sie ein Beispiel für eine Bottom-up-Prognose zur Vorhersage des zukünftigen Umsatzwachstums eines E-Commerce-Unternehmens. Dieses Beispiel stammt aus dem E-Commerce-Finanzmodellierungskurs von Finance.

Schritt 1 Anzahl der Bestellungen (Verkaufsvolumen)

Wie Sie im folgenden Screenshot sehen können, beginnt eine FMVA®-Zertifizierung für Finanzanalysen. Über 350.600 Studenten, die für Unternehmen wie Amazon, JP Morgan und Ferrari arbeiten, beginnen die Analyse mit der Beschreibung der Gesamtbestellungen, die für jedes Unternehmen des Unternehmens aufgegeben werden Kanäle. Dies ist ein üblicher Ort, um eine Bottom-up-Analyse zu starten, obwohl es möglich ist, beispielsweise bei einem Website-Verkehr „weiter unten“ zu beginnen.

Bottom-Up-Marktanalyse - Beispiel

Bild: E-Commerce-Finanzmodellierungskurs von Finance.

In diesem Beispiel ist es wichtig, die Anzahl der Bestellungen aus jedem Kanal zu schätzen, da das Unternehmen seine Produkte über verschiedene Marketingkanäle verkauft. Preise und Kosten können variieren. Im Kurs geben wir den geschätzten Website-Traffic und die Conversion-Raten an, um die Anzahl der Bestellungen zu ermitteln.

Schritt 2 Produkt- / Servicepreise

Der nächste Schritt besteht darin, abzuschätzen, wie viel das Unternehmen seinen Kunden für seine Produkte und / oder Dienstleistungen in Rechnung stellt. Wenn Sie mit dem E-Commerce-Kurs fortfahren, sehen Sie, dass das Unternehmen im Jahr 2016 durchschnittlich 275 USD pro Bestellung berechnet. Nach Rabatten und Sonderangeboten beträgt der Nettowert pro Bestellung jedoch 193 USD.

Schritt 3 Umsatz

Mit dem Auftragsvolumen und den durchschnittlichen Nettoverkaufspreisen können wir den geschätzten Umsatz des Unternehmens berechnen, indem wir die Anzahl der Bestellungen und den Durchschnittspreis multiplizieren. Abhängig vom Detaillierungsgrad Ihres Finanzmodells Arten von Finanzmodellen Die häufigsten Arten von Finanzmodellen sind: 3-Kontoauszugsmodell, DCF-Modell, M & A-Modell, LBO-Modell, Budgetmodell. Entdecken Sie die Top-10-Typen. Möglicherweise möchten Sie auch andere Annahmen hinzufügen, z. B. Rückgaben, Rückerstattungen, Umtausch, Rückbuchungen und andere Posten, die möglicherweise ausfallen. Möglicherweise möchten Sie auch Details auf Kundenebene wie Gesamtkunden, Kundenbindungsrate und Abwanderungsrate angeben.

Bottom-Up vs. Top-Down-Prognose

Der entgegengesetzte Ansatz zur Bottom-Up-Prognose wird als Top-Down-Prognose bezeichnet. Top-Down-Prognose Die Top-Down-Prognose ist eine Methode zur Schätzung der zukünftigen Leistung eines Unternehmens, indem mit Marktdaten auf hoher Ebene begonnen und bis zum Umsatz gearbeitet wird. Dies, das mit allgemeinen Annahmen wie dem Total Addressable Market (TAM) beginnt. Total Addressable Market (TAM) Der Total Addressable Market (TAM), auch als Total Available Market bezeichnet, ist die gesamte Umsatzmöglichkeit, die einem Produkt oder einer Dienstleistung zur Verfügung steht, wenn und Marktanteil, um den Umsatz zu senken. Es ist auch eine sehr verbreitete Methode zur Erstellung einer Prognose bei der Finanzmodellierung und -bewertung.

Alternative Prognosemethoden

Neben der Top-Down- und Bottom-Up-Prognose gibt es mehrere andere Prognosemethoden, z. B. die Regressionsanalyse. Regressionsanalyse Die Regressionsanalyse ist eine Reihe statistischer Methoden zur Schätzung der Beziehungen zwischen einer abhängigen Variablen und einer oder mehreren unabhängigen Variablen. Es kann verwendet werden, um die Stärke der Beziehung zwischen Variablen zu bewerten und die zukünftige Beziehung zwischen ihnen zu modellieren. und Jahr-für-Jahr-Analyse (YoY) Vorlage für Jahr-für-Jahr-Analyse (YoY) Die Vorlage für die Jahr-für-Jahr-Analyse (YoY) zeigt, wie eine YoY-Analyse in Finanzdaten durchgeführt wird. YoY steht für Year over Year und ist eine Art von.

Bei der Regressionsanalyse berechnet ein Finanzanalyst mithilfe von Excel, wie sich Änderungen an unabhängigen Variablen auf die abhängige Variable (Umsatz) auswirken.

Die Analyse im Jahresvergleich ist die einfachste Prognosemethode, bei der ein Analyst die historischen Wachstumsraten betrachtet und einen Prozentsatz der Wachstumsrate auf die historischen Einnahmen anwendet.

Weitere Informationen zu verschiedenen Prognosemethoden finden Sie im Budgetierungs- und Prognosekurs von Finance.

Zusätzliche Ressourcen

Vielen Dank, dass Sie diesen Leitfaden zur Bottom-up-Prognosemethode gelesen haben. Finance ist der offizielle Anbieter der FMVA®-Zertifizierung (Financial Modeling & Valuation Analyst). Schließen Sie sich mehr als 350.600 Studenten an, die für Unternehmen wie Amazon, JP Morgan und Ferrari arbeiten, um jeden zu einem erstklassigen Finanzanalysten zu machen. Um mehr zu erfahren, sind diese zusätzlichen Finanzressourcen hilfreich:

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