Die Ertragsrendite ist eine Finanzkennzahl. Finanzkennzahlen Finanzkennzahlen werden unter Verwendung von Zahlenwerten aus dem Jahresabschluss erstellt, um aussagekräftige Informationen über ein Unternehmen zu erhalten, die die Beziehung zwischen dem LTM eines Unternehmens (LTM (letzte zwölf Monate)) und dem LTM (letzte zwölf Monate) beschreiben. , auch als nachlaufende oder fortlaufende zwölf Monate bezeichnet, ist ein Zeitrahmen, der häufig im Zusammenhang mit Finanzkennzahlen wie Umsatz oder Eigenkapitalrendite (ROE) verwendet wird, um die Leistung eines Unternehmens in den unmittelbar vorhergehenden zwölf Monaten zu bewerten. Ergebnis je Aktie Ergebnis je Aktie (EPS) Das Ergebnis je Aktie (EPS) ist eine wichtige Messgröße zur Bestimmung des Anteils der Stammaktionäre am Gewinn des Unternehmens. Das EPS misst den Gewinn jeder Stammaktie anhand des Aktienkurses pro Aktie des Unternehmens.Die Ertragsrendite ist das umgekehrte Verhältnis zum Kurs-Gewinn-Verhältnis (P / E). Kurs-Gewinn-Verhältnis Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (P / E-Verhältnis) ist das Verhältnis zwischen dem Aktienkurs eines Unternehmens und dem Ergebnis je Aktie. Es gibt den Anlegern ein besseres Gefühl für den Wert eines Unternehmens. Das KGV zeigt die Erwartungen des Marktes und ist der Preis, den Sie pro Einheit des aktuellen (oder zukünftigen) Gewinns zahlen müssen. Die schnelle Formel für die Ertragsrendite lautet E / P, Gewinn geteilt durch Preis. Die Rendite ist ein guter ROI. ROI-Formel (Return on Investment) Der Return on Investment (ROI) ist eine finanzielle Kennzahl, die zur Berechnung des Nutzens verwendet wird, den ein Anleger im Verhältnis zu seinen Investitionskosten erhält. Sie wird am häufigsten als Nettoeinkommen geteilt durch die ursprünglichen Kapitalkosten der Investition gemessen. Je höher das Verhältnis, desto höher der verdiente Nutzen.metrisch und kann verwendet werden, um eine Aktienrendite zu messen.
Ergebnisrendite erklären
Die Gewinnrendite zeigt im Wesentlichen, wie viel Gewinn pro Aktie ein Unternehmen mit jedem in die Aktien des Unternehmens investierten Dollar erzielt. Im Gegensatz zum Gegenstück zum KGV kann die Ertragsrendite keinen Einblick in die Bewertung der Aktie geben. Stattdessen wird es in der Regel von Anlegern zur Beurteilung der Rendite ihrer Anlage verwendet. Die Rendite (ROR) ist der Gewinn oder Verlust einer Anlage über einen Zeitraum, der mit den Anfangskosten der Anlage in Prozent ausgedrückt wird . Dieser Leitfaden enthält die gängigsten Formeln. Das Verhältnis kann besonders wertvoll sein, wenn potenzielle Renditen zwischen verschiedenen Wertpapieren verglichen werden.
In einigen Fällen wird die Gewinnrendite zur Berechnung der Ausschüttungsquote verwendet. Ausschüttungsquote Die Ausschüttungsquote ist die Höhe der an die Aktionäre gezahlten Dividenden im Verhältnis zum Gesamtbetrag des von einem Unternehmen erzielten Nettoertrags. Formel, Beispiel. Es sei daran erinnert, dass die Ausschüttungsquote den Anteil des Unternehmensgewinns angibt, der als Dividende an die Aktionäre ausgeschüttet wird. Die Ausschüttungsquote kann anhand der Ertragsrendite und der Dividendenrendite berechnet werden. In diesem Fall lautet die Formel:
Als Maß für die finanzielle Rendite weist die Ertragsrendite jedoch noch einige erhebliche Nachteile auf. Beispielsweise kann die Quote aufgrund von Schwankungen des Ergebnisses je Aktie (EPS) äußerst volatil sein. Das Ergebnis je Aktie (EPS) ist eine wichtige Messgröße, anhand derer der Anteil der Stammaktionäre am Gewinn des Unternehmens bestimmt wird. Das EPS misst den Gewinn jeder Stammaktie. Außerdem kann es nur als Richtwert verwendet werden, da die tatsächlichen Renditen im Allgemeinen erheblich voneinander abweichen.
Formel für die Ertragslage
Mathematisch wird die Formel zur Berechnung der Ertragsrendite folgendermaßen ausgedrückt:
Darüber hinaus gibt es eine angepasste Version der Formel, die Unterschiede in der Kapitalstruktur und den Steuersätzen zwischen Unternehmen berücksichtigt. Die bereinigte Formel zur Berechnung der Ertragsrendite lautet:
Praktisches Beispiel
John hält ein Aktienportfolio. Kürzlich hat er zwei Aktien identifiziert, die in sein Portfolio aufgenommen werden können, aber John kann nur eine davon auswählen.
Die erste Option ist die Aktie der ABC Corp., die derzeit zu 8 USD je Aktie gehandelt wird, während der Gewinn je Aktie (EPS) des Unternehmens in den letzten zwölf Monaten 0,35 USD je Aktie betrug. Andererseits wird die Aktie der XYZ Corp zu 45 USD je Aktie gehandelt, wobei der Gewinn je Aktie (EPS) im gleichen Zeitraum 0,65 USD je Aktie betrug.
John kann die am besten geeignete Aktie auswählen, die seinem Portfolio hinzugefügt werden kann, indem er die Renditen der beiden Aktien anhand der Gewinnrendite vergleicht. So,
Die obigen Berechnungen zeigen, dass jeder in die Aktie von ABC Corp. investierte Dollar 4 Cent generiert, während jeder in die Aktie von XYZ Corp. investierte Dollar nur 1,4 Cent generiert.
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- Gewinnprognose Gewinnprognose Eine Gewinnprognose ist die Information des Managements eines börsennotierten Unternehmens über die erwarteten zukünftigen Ergebnisse, einschließlich Schätzungen
- Normalisierung Normalisierung Bei der Normalisierung von Abschlüssen werden einmalige Aufwendungen oder Erträge in Abschlüssen oder Kennzahlen so angepasst, dass sie nur die üblichen Transaktionen eines Unternehmens widerspiegeln. Abschlüsse enthalten häufig Aufwendungen, die nicht den normalen Geschäftsbetrieb eines Unternehmens darstellen
- Rentabilitätskennzahlen Rentabilitätskennzahlen Rentabilitätskennzahlen sind Finanzkennzahlen, anhand derer Analysten und Investoren die Fähigkeit eines Unternehmens messen und bewerten, in einem bestimmten Zeitraum Erträge (Gewinne) im Verhältnis zu Umsatz, Bilanzvermögen, Betriebskosten und Eigenkapital zu erzielen . Sie zeigen, wie gut ein Unternehmen seine Vermögenswerte nutzt, um Gewinn zu erzielen
