Was ist die äquivalente jährliche Rente?

Equivalent Annual Annuity (oder EAA) ist eine Methode zur Bewertung von Projekten mit unterschiedlicher Lebensdauer. Herkömmliche Kennzahlen zur Projektrentabilität wie die NPV-NPV-Formel Ein Leitfaden zur NPV-Formel in Excel bei der Durchführung von Finanzanalysen. Es ist wichtig, genau zu verstehen, wie die NPV-Formel in Excel funktioniert und welche Mathematik dahinter steckt. Kapitalwert = F / [(1 + r) ^ n] wobei PV = Barwert, F = zukünftige Zahlung (Cashflow), r = Abzinsungssatz, n = Anzahl der Perioden in der Zukunft, IRR-interne Rendite ( IRR) Die interne Rendite (Internal Rate of Return, IRR) ist der Abzinsungssatz, der den Barwert (NPV) eines Projekts auf Null setzt. Mit anderen Worten, es ist die erwartete durchschnittliche jährliche Rendite, die mit einem Projekt oder einer Investition erzielt wird. oder Amortisationszeit Amortisationszeit Die Amortisationszeit gibt an, wie lange es dauert, bis sich ein Unternehmen amortisiert.bieten eine sehr wertvolle Perspektive, wie finanziell tragfähig Projekte insgesamt sind. Die äquivalente jährliche Rente ist eine Messgröße, anhand derer bestimmt wird, wie finanziell effizient Projekte sind.

Äquivalente jährliche Rente

Wie können wir die äquivalente jährliche Rente berechnen?

Die EAA glättet im Wesentlichen alle Cashflows und generiert einen einzigen durchschnittlichen Cashflow für alle Zeiträume, die (wenn abgezinst) dem Kapitalwert des Projekts entsprechen. Die EAA wird nach folgender Formel berechnet:

Äquivalente jährliche Rente

Wo:

r - Projektabzinsungssatz (WACC)

NPV - Barwert NPV Formel A Leitfaden für die NPV Formel in Excel Net bei der Durchführung von Finanzanalysen. Es ist wichtig, genau zu verstehen, wie die NPV-Formel in Excel funktioniert und welche Mathematik dahinter steckt. Kapitalwert = F / [(1 + r) ^ n] wobei PV = Barwert, F = zukünftige Zahlung (Cashflow), r = Abzinsungssatz, n = Anzahl der Perioden in der Zukunft der Projekt-Cashflows

n - Projektlaufzeit (in Jahren)

Beispiel für eine äquivalente jährliche Rente

Angenommen, Sallys Donut Shop erwägt den Kauf einer von zwei Maschinen. Maschine A ist eine Teigmischmaschine mit einer Lebensdauer von 6 Jahren. Während dieser Zeit ermöglicht die Maschine Sally, erhebliche Kosteneinsparungen zu erzielen, und entspricht einem Kapitalwert von 4 Mio. USD. Maschine B ist eine Vereisungsmaschine mit einer Nutzungsdauer von 4 Jahren. Während dieser Zeit ermöglicht die Maschine Sally die Reduzierung des Zuckergussabfalls und entspricht einem Kapitalwert von 3 Millionen US-Dollar. Sallys Donuts haben Kapitalkosten von 10%. In welche Maschine sollte Sally investieren?

Verwendung der Methode der äquivalenten jährlichen Rente:

Äquivalente jährliche Rente

Diese EAA-Nummer gibt an, wie hoch der durchschnittliche Cashflow jeder Maschine angesichts ihres Kapitalwerts und ihrer Nutzungsdauer sein wird. Bei Verwendung der EAA-Methode sehen wir, dass Maschine B eine höhere EAA hat. Daher würden wir Sally empfehlen, in diese Maschine zu investieren. Eine andere Art, sich EAA vorzustellen, besteht darin, die finanzielle Effizienz jedes Projekts zu messen (dh der durchschnittliche jährliche Cashflow Cashflow Cashflow (CF) ist die Zunahme oder Abnahme des Geldbetrags, über den ein Unternehmen, eine Institution oder eine Einzelperson verfügt. In der Finanzbranche wird der Begriff verwendet, um die Menge an Bargeld (Währung) zu beschreiben, die in einem bestimmten Zeitraum generiert oder verbraucht wird. Es gibt viele Arten von CF, die das Unternehmen sehen wird.

Weitere Überlegungen

Unter Verwendung des traditionellen NPV-Ansatzes sehen wir, dass Maschine A einen höheren Kapitalwert als Maschine B hat. Daher würden wir Sally empfehlen, in Maschine A zu investieren. Welche Maschine Sally jedoch investiert, hängt von der Situation und den Zielen des Unternehmens ab. Wenn das Unternehmen beispielsweise Probleme hat, Zinszahlungen für seine Schulden zu leisten, ist die Wahl eines Projekts mit einem niedrigeren Kapitalwert, aber höheren durchschnittlichen Cashflows möglicherweise die bessere Entscheidung. Wenn das Geschäft finanziell gesund ist, kann es der richtige Weg sein, das Projekt mit dem höchsten Kapitalwert zu wählen, da dies den größten finanziellen Nutzen bringt.

Mehr Ressourcen

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  • WACC WACC WACC ist der gewichtete durchschnittliche Kapitalkostensatz eines Unternehmens und repräsentiert die gemischten Kapitalkosten einschließlich Eigenkapital und Schulden. Die WACC-Formel lautet = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Dieses Handbuch bietet einen Überblick darüber, was es ist, warum es verwendet wird, wie es berechnet wird, und bietet einen herunterladbaren WACC-Rechner
  • Schuldenkosten Schuldenkosten Die Schuldenkosten sind die Rendite, die ein Unternehmen seinen Schuldnern und Gläubigern bietet. Die Fremdkapitalkosten werden in WACC-Berechnungen für die Bewertungsanalyse verwendet.
  • Eigenkapitalkosten Eigenkapitalkosten Eigenkapitalkosten sind die Rendite, die ein Aktionär für die Investition in ein Unternehmen benötigt. Die erforderliche Rendite basiert auf dem mit der Anlage verbundenen Risiko
  • Zeitwert des Geldes Zeitwert des Geldes Der Zeitwert des Geldes ist ein grundlegendes Finanzkonzept, das besagt, dass Geld in der Gegenwart mehr wert ist als die gleiche Geldsumme, die in Zukunft erhalten werden soll. Dies ist richtig, weil Geld, das Sie gerade haben, investiert werden kann und eine Rendite erzielt, wodurch in Zukunft ein größerer Geldbetrag geschaffen wird. (Auch mit Zukunft

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