Der Begriff Marktbewertung bezieht sich auf eine Methode, mit der die beizulegenden Zeitwerte von Konten gemessen werden können, die periodischen Schwankungen unterliegen. dh Vermögenswerte und Verbindlichkeiten. Ziel ist es, von Zeit zu Zeit die aktuelle finanzielle Situation eines Unternehmens oder einer Institution zu beurteilen. Dies geschieht unter Berücksichtigung der aktuellen Marktbedingungen.
Die Mark-to-Market-Methode kann auch auf den Finanzmärkten verwendet werden, um den aktuellen und fairen Marktwert von Anlagen wie Futures und Investmentfonds anzuzeigen. Investmentfonds Ein Investmentfonds ist ein Geldpool, der von vielen Anlegern zum Zweck der Anlage in gesammelt wird Aktien, Anleihen oder andere Wertpapiere. Investmentfonds gehören einer Gruppe von Anlegern und werden von Fachleuten verwaltet. Erfahren Sie mehr über die verschiedenen Arten von Fonds, ihre Funktionsweise sowie die Vorteile und Nachteile einer Investition in sie.
Im Vergleich zur historischen Kostenrechnung kann die Marktbewertung eine genauere Darstellung des Werts der von einem Unternehmen oder einer Institution gehaltenen Vermögenswerte darstellen. Dies liegt daran, dass nach der ersten Methode der Wert der Vermögenswerte zu den ursprünglichen Anschaffungskosten gehalten werden muss.
Bei der letztgenannten Methode basiert der Wert des Vermögenswerts jedoch auf dem Betrag, gegen den er unter den vorherrschenden Marktbedingungen ausgetauscht werden kann. Die Mark-to-Market-Methode liefert jedoch möglicherweise nicht immer die genaueste Zahl des tatsächlichen Werts eines Vermögenswerts, insbesondere in Zeiten, in denen der Markt durch hohe Volatilität gekennzeichnet ist. Volatilität Die Volatilität ist ein Maß für die Schwankungsrate des Wertpapierpreises eines Wertpapiers im Laufe der Zeit. Es gibt das Risiko an, das mit den Preisänderungen eines Wertpapiers verbunden ist. Anleger und Händler berechnen die Volatilität eines Wertpapiers, um frühere Preisschwankungen zu bewerten.
Zusammenfassung
- Der Begriff Marktbewertung bezieht sich auf eine Methode, mit der die beizulegenden Zeitwerte von Konten gemessen werden können, die periodischen Schwankungen unterliegen.
- Im Vergleich zur historischen Kostenrechnung kann die Marktbewertung eine genauere Darstellung des Werts der von diesem Unternehmen oder dieser Institution gehaltenen Vermögenswerte darstellen.
- Mark to Market wird in persönlichen Konten, Finanzdienstleistungen, beim Verkauf von Waren und sogar auf dem Wertpapiermarkt verwendet.
Warum wird Mark to Market benötigt?
In der Finanzdienstleistungsbranche besteht immer die Wahrscheinlichkeit, dass Kreditnehmer mit ihren Krediten in Verzug geraten. Im Falle eines Ausfalls müssen die Kredite als Forderungsausfälle oder notleidende Vermögenswerte qualifiziert werden. Non-Performing Asset Ein Non-Performing Asset (NPA) ist eine Klassifizierung, die von Finanzinstituten für Kredite und Vorschüsse verwendet wird, für die der Kapitalbetrag überfällig ist und auf dem nein. Dies bedeutet, dass das Unternehmen den Wert des Vermögens abwerten muss, indem es ein Konto mit der Bezeichnung „Forderungsausfall“ oder andere Bestimmungen erstellt. Es wird normalerweise als Gegenvermögenskonto bezeichnet.
Für Unternehmen im Warenverkaufsgeschäft ist es üblich, Kunden Rabatte anzubieten. Dies geschieht normalerweise, um Forderungen schnell einzutreiben. Zusätzlich zur Erfassung einer Belastung seiner Forderungen müsste das Unternehmen auch eine Gutschrift auf seinem Umsatzkonto erfassen. Es muss auf einer Schätzung der Anzahl der Kunden basieren, die wahrscheinlich einen Rabatt akzeptieren.
Bei der Bilanzierung von Einzelpersonen wird davon ausgegangen, dass der Marktwert den Wiederbeschaffungskosten für einen bestimmten Vermögenswert entspricht. Zum Beispiel beinhaltet die Versicherung für einen Hausbesitzer oft den Wert seines Hauses für den Fall, dass er sein Haus wieder aufbauen muss. Der neue Preis unterscheidet sich von den historischen Kosten des Hauses oder dem ursprünglichen Preis, der für die Immobilie gezahlt wurde.
Auf dem Wertpapiermarkt wird die Bilanzierung zum beizulegenden Zeitwert verwendet, um den aktuellen Marktwert des Wertpapiers anstelle seines Buchwerts darzustellen. Dies erfolgt durch Aufzeichnen der Preise und Trades in einem Konto oder Portfolio.
Beispiel für Mark to Market
Stellen Sie sich eine Situation vor, in der ein Landwirt eine Short-Position in 10 Reis-Futures-Kontrakten eingeht. Futures-Kontrakt Ein Futures-Kontrakt ist eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf eines Basiswerts zu einem späteren Zeitpunkt zu einem festgelegten Preis. Es wird auch als Derivat bezeichnet, da zukünftige Kontrakte ihren Wert aus einem zugrunde liegenden Vermögenswert ableiten. Anleger können das Recht zum Kauf oder Verkauf des Basiswerts zu einem späteren Zeitpunkt zu einem festgelegten Preis erwerben. . Dies geschieht, um sich gegen den Trend sinkender Rohstoffpreise auf den aktuellen Märkten abzusichern.
Jeder Vertrag umfasst 100 Scheffel Reis. Damit sichert der Landwirt gegen einen Preisverfall bei 1.000 Scheffel Reis ab. Der Preis für jeden Vertrag beträgt 10 US-Dollar. Somit würde das Konto des Landwirts mit 10.000 USD (10 USD x 1.000 Scheffel Reis) erfasst.
Angesichts der Tatsache, dass der Landwirt eine Short-Position in den Reis-Futures hält, ist bei einem Wertverlust des Kontrakts eine Erhöhung des Kontos zu verzeichnen. In ähnlicher Weise führt eine Wertsteigerung der Futures zu einer Verringerung seines Kontos.
Beispielsweise stieg der Wert der Futures am zweiten Tag um 0,5 USD (10,5 USD - 10 USD). Somit wurde der Verlust für diesen Tag bei 500 USD (0,5 x 1.000 USD) verzeichnet. Der Betrag wird dann vom Kontostand des Landwirts abgezogen.
Auf der anderen Seite wird das gleiche Konto dem Konto des Händlers am anderen Ende der Transaktion hinzugefügt. Dies liegt daran, dass der Händler eine Long-Position in denselben Futures hält.
| Tag | Futures-Preis | Wertänderung | Verstärkungsverlust | Kumulativer Gewinn / Verlust | Kontostand |
| 1 | 10 $ | - - | - - | - - | 10.000 |
| 2 | 10,50 $ | +0,50 | -500 | -500 | 9.500 |
| 3 | 10,30 $ | -0,20 | +200 | -300 | 9.700 |
| 4 | 9,40 $ | -0,70 | +700 | +400 | 10.400 |
| 5 | 8,70 $ | -0,70 | +700 | +110 | 11.100 |
Zusätzliche Ressourcen
Finance ist der offizielle Anbieter der globalen CBCA-Zertifizierung (Certified Banking & Credit Analyst). Die CBCA-Akkreditierung (Certified Banking & Credit Analyst) ist ein globaler Standard für Kreditanalysten, der Finanzen, Rechnungswesen, Kreditanalyse und Cashflow-Analyse umfasst , Covenant-Modellierung, Kreditrückzahlungen und mehr. Zertifizierungsprogramm, das jedem helfen soll, ein erstklassiger Finanzanalyst zu werden. Um Ihre Karriere weiter voranzutreiben, sind die folgenden zusätzlichen Ressourcen hilfreich:
- Zum Nennwert Zum Nennwert Der Begriff „zum Nennwert“ bedeutet „zum Nennwert“. Nennwerte sind normalerweise konstant im Gegensatz zu Marktpreisen, die mit der Verbrauchernachfrage schwanken und
- Ballpark-Figur Ballpark-Figur Eine Ballpark-Figur ist eine genaue Schätzung des tatsächlichen Werts einer Variablen. Es wird normalerweise unter Verwendung einer einfachen Näherung berechnet, anstatt das zu tun
Contra Asset-Konto Contra Asset Ein Contra-Asset ist ein Asset-Konto, bei dem der Kontostand entweder Null oder ein Guthaben ist. Ein Gegen-Asset-Konto gleicht den Saldo auf dem jeweiligen Asset-Konto aus, mit dem es gekoppelt ist. Ein normales Vermögenskonto hat einen Sollsaldo, während ein Gegenguthabenkonto eine Gutschrift hat.
- Kassakurs Kassakurs Der Kassakurs ist der aktuelle Marktpreis eines Wertpapiers, einer Währung oder einer Ware, die zur sofortigen Abwicklung gekauft / verkauft werden kann. Mit anderen Worten, es ist der Preis, zu dem Verkäufer und Käufer einen Vermögenswert derzeit bewerten.
