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Was ist das Hedge Ratio?

Das Hedge-Verhältnis ist das Verhältnis oder der Vergleichswert der Absicherung einer offenen Position zur Gesamtposition. Es handelt sich um eine wichtige Risikomanagementstatistik, mit der das Ausmaß eines potenziellen Risikos gemessen wird, das durch eine Bewegung des Sicherungsinstruments verursacht werden kann.

Die Absicherung ist eine Anlagepraxis, die im Allgemeinen als Risikominderungstechnik eingesetzt wird. Es handelt sich um eine Position in einem finanziellen Vermögenswert. Finanzielle Vermögenswerte Finanzielle Vermögenswerte beziehen sich auf Vermögenswerte, die sich aus vertraglichen Vereinbarungen über zukünftige Zahlungsströme oder aus dem Besitz von Eigenkapitalinstrumenten eines anderen Unternehmens ergeben. Ein Schlüssel oder Basiswert zur Minderung des potenziellen Risikos.

Zusammenfassung:

Das Hedge-Verhältnis ist das Verhältnis oder der Vergleichswert der Absicherung einer offenen Position zur Gesamtposition.
Es handelt sich um eine wichtige Risikomanagementstatistik, mit der das Ausmaß eines potenziellen Risikos gemessen wird, das durch eine Bewegung des Sicherungsinstruments verursacht werden kann.
Wenn sich die Sicherungsquote einem Wert näher an 1 nähert, wird die etablierte Position als „vollständig abgesichert“ bezeichnet. Wenn sich die Sicherungsquote einem Wert näher an 0 nähert, spricht man von einer „nicht abgesicherten“ Position.

Hedge Ratio Formula

Wenn sich die Sicherungsquote einem Wert näher an 1 nähert, wird die etablierte Position als „vollständig abgesichert“ bezeichnet. Wenn sich die Sicherungsquote einem Wert näher an 0 nähert, spricht man von einer „nicht abgesicherten“ Position.

Absicherung - Strategien

1. Kurze Hecken

Eine Short-Absicherung liegt vor, wenn die zur Absicherung der Futures oder einer Ware eingenommene Position eine Short-Position ist. Eine Short-Absicherung wird normalerweise durchgeführt, wenn ein Investor Investor Ein Investor ist eine Person, die Geld in ein Unternehmen wie ein Unternehmen investiert, um eine finanzielle Rendite zu erzielen. Das Hauptziel eines jeden Anlegers besteht darin, das Risiko zu minimieren und einen zukünftigen Verkauf von Vermögenswerten zu erwarten oder wenn der Preis der Futures voraussichtlich sinken wird.

2. Lange Hecken

Eine Long-Absicherung liegt vor, wenn die Position zur Absicherung der Futures oder einer Ware eine Long-Position ist. Eine Long-Hedge-Transaktion wird normalerweise durchgeführt, wenn ein Anleger einen zukünftigen Kauf von Vermögenswerten erwartet oder wenn der Preis der Futures voraussichtlich steigen wird.

Absicherung - Arten

1. Statische Absicherung

Eine statische Absicherung liegt vor, wenn die Absicherungsposition oder die Anzahl der Absicherungskontrakte während des Zeitraums der Absicherung unabhängig von der Preisentwicklung des Sicherungsinstruments nicht gekauft und / oder verkauft, dh nicht geändert wird.

2. Dynamische Absicherung

Eine dynamische Absicherung liegt vor, wenn über den Zeitraum der Absicherung eine zunehmende Anzahl von Absicherungskontrakten gekauft und / oder verkauft wird, um die Absicherungsquote zu beeinflussen und sie in Richtung der angestrebten Absicherungsquote zu bringen.

Was ist das optimale Absicherungsverhältnis?

Eine optimale Absicherungsquote ist ein Anlagerisikomanagement. Risikomanagement Das Risikomanagement umfasst die Identifizierung, Analyse und Reaktion auf Risikofaktoren, die Teil des Lebens eines Unternehmens sind. Dies erfolgt normalerweise mit einem Verhältnis, das den Prozentsatz eines Sicherungsinstruments bestimmt, dh eines Sicherungsvermögens oder einer Sicherungsverbindlichkeit, die ein Anleger absichern sollte. Das Verhältnis wird im Volksmund auch als Minimum Varianz Hedge Ratio bezeichnet. Es wird hauptsächlich bei der Cross-Hedging-Praxis eingesetzt.

Wo:

ρ = Der Korrelationskoeffizient der Änderungen der Spot- und Futures-Preise
σ _s = Standardabweichung der Änderungen des Kassakurses 's'
σ p = Standardabweichung der Änderungen des Futures-Preises 'f'

Eine optimale Absicherungsquote zielt statistisch darauf ab, die Varianz des Werts einer potenziellen Position zu minimieren. Es hilft dabei, die „optimale“ Anzahl von Futures-Kontrakten zu bestimmen, die gekauft oder verkauft werden müssen, um eine Position auszuführen oder eine Position abzusichern. Verwenden Sie die folgende Formel, um die optimale Anzahl von Futures-Kontrakten zu bestimmen, die gekauft oder verkauft werden sollen:

Hedge Ratio - Anwendungen

Die Sicherungsquote hat eine Reihe von Anwendungen im Bereich Investment und Finanzen. Finanzübersicht Finanzen ist definiert als die Bereitstellung von Finanzmitteln und die Verwaltung von Geldern für Einzelpersonen, Unternehmen und Regierungen. Das Finanzsystem umfasst den Geldumlauf, die Verwaltung von Investitionen und die Vergabe von Geldern. In Unternehmen ist das Finanzteam dafür verantwortlich, dass das Unternehmen über genügend Kapital verfügt und die Einnahmen und Ausgaben des Unternehmens gut verwaltet werden. ::

1. Wird als statistisches Maß verwendet

Die Kennzahl wird als statistische Kennzahl verwendet, um das Ausmaß des Risikos einer Anlage zu bewerten, dem ein Anleger beim Aufbau einer Position ausgesetzt sein könnte.

2. Bewährt sich als Richtlinie

Es erweist sich als Leitfaden für Anleger bei fundierten Anlageentscheidungen. Da es auf das Risiko hinweist, eine bestimmte Position zu etablieren, kann es als Anlagerichtlinie dienen und fundierte Entscheidungen treffen.

3. Wird als Risikominderungstechnik verwendet

Da Absicherungsquoten bei der Bestimmung des Risikos helfen, dient sie als entscheidende Risikominderungstechnik.