Der Exponential Moving Average (EMA) ist ein technischer Indikator, der in Handelspraktiken verwendet wird und zeigt, wie der Preis eines Vermögenswerts oder Wertpapiers eines Wertpapiers ein Finanzinstrument ist, in der Regel jeder finanzielle Vermögenswert, der gehandelt werden kann. Die Art dessen, was als Wertpapier bezeichnet werden kann und was nicht, hängt im Allgemeinen von der Gerichtsbarkeit ab, in der die Vermögenswerte gehandelt werden. Änderungen über einen bestimmten Zeitraum. Die EMA unterscheidet sich von einem einfachen gleitenden Durchschnitt dadurch, dass sie den jüngsten Datenpunkten (dh den jüngsten Preisen) mehr Gewicht beimisst.
Ziel aller gleitenden Durchschnitte ist es, die Richtung zu bestimmen, in die sich der Preis eines Wertpapiers auf der Grundlage vergangener Preise bewegt. Exponentielle gleitende Durchschnitte sind daher Verzögerungsindikatoren. Sie prognostizieren keine zukünftigen Preise; Sie heben einfach den Trend hervor, dem der Aktienkurs folgt.
Die folgende Grafik zeigt, wie sich der Kurs der Apple-Aktie (NASDAQ: AAPL) über einen Zeitraum von sechs Monaten verändert hat. Jeder Candlestick Japanese Candlestick Japanese Candlesticks ist ein technisches Analysewerkzeug, mit dem Händler die Preisbewegung von Wertpapieren darstellen und analysieren können. Das Konzept des Candlestick-Chartings wurde von Munehisa Homma, einem japanischen Reishändler, entwickelt. zeigt, wie sich der Aktienkurs an einem Handelstag geändert hat (es gibt durchschnittlich 21 Handelstage pro Monat), wobei grüne Kerzen einen Anstieg des Aktienkurses anzeigen und rote Kerzen einen Preisverfall darstellen.
Die orange Linie unter den Kerzen ist die EMA-Linie, die anzeigt, dass der Preis im Zeitraum von Juli 2019 bis Januar 2020 einem Aufwärtstrend gefolgt ist. Die 21-Tage-EMA-Linie bewegt sich eng mit dem Aktienkurs von Apple und reagiert empfindlich auf Volatilität Volatilität Volatilität ist ein Maß für die Schwankungsrate des Wertpapierpreises im Zeitverlauf. Es gibt das Risiko an, das mit den Preisänderungen eines Wertpapiers verbunden ist. Anleger und Händler berechnen die Volatilität eines Wertpapiers, um vergangene Kursschwankungen zu bewerten. Dies macht es zu einem nützlichen Indikator für Anleger, die in Geschäfte ein- oder aussteigen möchten.
Eine wichtige Einschränkung ist, dass EMAs, die über kürzere Zeiträume aufgenommen wurden, preisempfindlicher sind. Eine 21-Tage-EMA-Linie (orange) folgt den Preisen also genauer als eine 100-Tage-EMA-Linie (gelb), wie unten gezeigt:
Berechnung des exponentiellen gleitenden Durchschnitts
Die Formel zur Berechnung der EMA lautet wie folgt:
Wie in der obigen Tabelle beispielhaft dargestellt, weisen EMAs, die über eine geringere Anzahl von Zeiträumen berechnet wurden (dh basierend auf neueren Preisen), eine höhere Gewichtung auf als diejenigen, die über längere Zeiträume berechnet wurden. Dies kann durch Berechnung des Werts von „K“ für zwei verschiedene Zeiträume angezeigt werden:
Die 21-Tage-EMA legt ein Gewicht von 9,0% auf den letzten Preis, während die 100-Tage-EMA nur ein Gewicht von 1,9% legt. Daher reagieren EMAs, die über kürzere Zeiträume berechnet werden, stärker auf Preisänderungen als solche, die über längere Zeiträume berechnet werden.
Anwendungen des exponentiellen gleitenden Durchschnitts
1. Trends hervorheben
Das Hervorheben und Erkennen von Preistrends ist eine der wichtigsten Funktionen einer EMA. Eine steigende EMA zeigt an, dass die Preise im Aufwärtstrend sind und umgekehrt. Wenn der Preis über der EMA-Linie liegt, wird er wahrscheinlich steigen, und wenn er unter der EMA-Linie liegt, wird er wahrscheinlich fallen. Durch die Identifizierung von Preisrichtungen ermöglicht die EMA Anlegern und Händlern, Kauf- und Verkaufssignale basierend auf ihrer Handelsstrategie zu erkennen. Directional Trading Strategies Directional Options-Strategien sind Trades, die auf die Auf- oder Abwärtsbewegung des Marktes setzen. Zum Beispiel, wenn ein Investor glaubt, dass der Markt steigt ,.
2. Unterstützungs- und Widerstandsbänder
Die EMA und andere Arten von gleitenden Durchschnitten fungieren auch als Unterstützungs- und Widerstandsniveaus für Preise. Unterstützungsniveaus werden auch als „Stockwerke“ bezeichnet - sie dienen als Grenze dafür, wie weit die Preise während des Aufwärtstrends voraussichtlich fallen werden. Die folgende Grafik zeigt die Kursentwicklung und die 21-Tage-EMA der Tesla-Aktie (NASDAQ: TSLA) im Zeitraum von Oktober 2019 bis Januar 2020:
Auf der anderen Seite sind Widerstandsniveaus wie „Obergrenzen“ - es wird nicht erwartet, dass die Preise die Niveaus während der Abwärtstrends überschreiten. Es ist in der folgenden Grafik hervorgehoben, die die Kursentwicklung und die 21-Tage-EMA der Snapchat-Aktie (NASDAQ: SNAP INC.) Im Zeitraum von August 2018 bis Januar 2019 zeigt:
Exponentieller gleitender Durchschnitt im Vergleich zum einfachen gleitenden Durchschnitt
Der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA) und der einfache gleitende Durchschnitt (SMA) sind beide technische Indikatoren, die frühere Daten verwenden, um eine glatte Trendlinie für den Wert eines Wertpapiers zu generieren. Der Unterschied zwischen den beiden gleitenden Durchschnitten besteht darin, dass EMA den jüngsten Preisen ein größeres Gewicht beimisst, während SMA allen Datenpunkten das gleiche Gewicht beimisst, weshalb sich die EMA-Linie schneller dreht als die SMA-Linie. Es ist in der folgenden Tabelle dargestellt:
Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass keiner der gleitenden Durchschnitte ein besserer Indikator als der andere ist. Beispielsweise ist eine EMA zwar eine genauere Darstellung der jüngsten Preisbewegungen und hilft dabei, Trends schneller zu erkennen, weist jedoch auch kurzfristigere Schwankungen auf als eine SMA. Der optimale gleitende Durchschnitt für die Analyse hängt von der Handelsstrategie ab.
Zusätzliche Ressourcen
Finance bietet die CBCA-Zertifizierung (Certified Banking & Credit Analyst) an. Die CBCA-Akkreditierung (Certified Banking & Credit Analyst) ist ein globaler Standard für Kreditanalysten, der Finanzen, Rechnungswesen, Kreditanalyse, Cashflow-Analyse, Covenant-Modellierung und Darlehen umfasst Rückzahlungen und mehr. Zertifizierungsprogramm für diejenigen, die ihre Karriere auf die nächste Stufe bringen möchten. Um weiter zu lernen und Ihre Karriere voranzutreiben, sind die folgenden Ressourcen hilfreich:
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