Ein regressloses Darlehen begrenzt das Vermögen eines Kreditnehmers, das ein Kreditgeber verfolgen kann, um den Kreditbetrag im Falle eines Ausfalls zurückzuerhalten. Wenn der Darlehensnehmer mit dem Darlehen in Verzug gerät, kann der Darlehensgeber nur den Vermögenswerten nachgehen, die als Sicherheiten bestimmt wurden. Sicherheiten sind ein Vermögenswert oder eine Eigenschaft, die eine Einzelperson oder ein Unternehmen einem Darlehensgeber als Sicherheit für ein Darlehen anbietet. Es wird als Mittel zur Erlangung eines Kredits verwendet und dient als Schutz gegen potenzielle Verluste für den Kreditgeber, falls der Kreditnehmer mit seinen Zahlungen in Verzug gerät. für das Darlehen. Der Kreditgeber kann nicht nach anderen Vermögenswerten wie den persönlichen Konten des Kreditnehmers suchen, um den Gesamtbetrag des Kredits zurückzuerhalten.
Zusammenfassung:
- Non-Recourse-Kredite tragen die Verantwortung für den Kreditgeber: Wenn der Kreditnehmer in Verzug gerät, kann der Kreditgeber nur die vom Kredit abgedeckten Vermögenswerte beanspruchen.
- Non-Recourse-Kredite sind schwieriger zu erhalten und zu qualifizieren, da der Kreditgeber den größten Teil des Risikos übernimmt.
- Die meisten Non-Recourse-Kredite sind mit dem Vorbehalt „Bad Boy Carve Out“ versehen. Wenn der Kreditnehmer fahrlässig ist oder sich selbst falsch darstellt, wird der Kredit automatisch zu einem Recourse-Kredit.
Non-Recourse-Kredite vs. Recourse-Kredite
Non-Recourse-Kredite, wie oben beschrieben, bedeuten, dass der Kreditgeber die vom Kredit selbst gedeckten Vermögenswerte nur dann in Anspruch nehmen kann, wenn der Kreditnehmer in Verzug gerät. Meist handelt es sich um Immobilienkredite. Wenn die Immobilie errichtet wird und irgendeine Art von Einkommen generiert - zum Beispiel, wenn es sich bei der Immobilie um einen Apartmentkomplex mit monatlichen Mieteinnahmen handelt - kann es für den Kreditgeber angemessen sein, die Immobilie zu behalten und weiterhin monatliche Mietzahlungen zu leisten. Der Kreditgeber möchte möglicherweise auch die Immobilie verkaufen. In jedem Fall darf der Kreditgeber im Falle eines Ausfalls keine anderen Vermögenswerte vom Kreditnehmer erhalten als die als Sicherheit für den Kredit verpfändeten Vermögenswerte.
Rückgriffsdarlehen Rückgriffsdarlehen (Schulden) Ein Rückgriffsdarlehen - alternativ auch als Rückgriffsschuld bezeichnet - ist eine Art von Darlehen, bei dem der Kreditnehmer zu 100% für ausstehende Beträge haftet. Wenn der Marktwert des Vermögenswerts unter dem Darlehensbetrag liegt, kann der Kreditgeber andere Vermögenswerte des Kreditnehmers suchen, um den zusätzlichen Verlust auszugleichen. Dies gilt auch dann, wenn die anderen Vermögenswerte nicht als Sicherheit für das Darlehen verwendet wurden. Auf der anderen Seite liegt die gesamte Verantwortung beim Kreditnehmer. Wenn der Kreditnehmer mit dem Kredit in Verzug gerät, hat der Kreditgeber das Recht, alle als Kreditsicherheiten verwendeten Vermögenswerte zu beschlagnahmen und auch die anderen Vermögenswerte und persönlichen Konten des Kreditnehmers zu pflegen. Der Kreditgeber kann möglicherweise sogar die Löhne des Kreditnehmers garnieren lassen, bis die verbleibenden Schulden beglichen sind.
Erhalt von Non-Recourse-Darlehen
Es ist klar, dass der Großteil des Risikos und des Engagements bei regresslosen Krediten beim Kreditgeber liegt. Wenn der als Sicherheit verwendete Vermögenswert im Besitz des Kreditnehmers an Wert verliert und der Kreditnehmer in Verzug gerät, ist der Kreditgeber verpflichtet, das verlorene Geld zu beschaffen.
Daher sind Kredite ohne Rückgriffsmöglichkeit viel schwieriger zu bekommen und zu qualifizieren. Gewerbliche Kreditgeber vergeben häufig nur regresslose Kredite zur Finanzierung bestimmter Arten von Immobilien und nur an besonders würdige Kreditnehmer. Stabile Finanzen und ein ausgezeichneter Kredit-Score FICO-Score Ein FICO-Score, besser bekannt als Kredit-Score, ist eine dreistellige Zahl, mit der beurteilt wird, wie wahrscheinlich es ist, dass eine Person den Kredit zurückzahlt, wenn die Person eine Kreditkarte erhält oder wenn ein Kreditgeber ihnen Geld leiht. FICO-Scores werden auch verwendet, um den Zinssatz für einen gewährten Kredit zu bestimmen. Dies sind zwei wichtige Faktoren, die ein Kreditgeber berücksichtigt, bevor er ein regressloses Darlehen in Betracht zieht.
Ein weiterer wichtiger Faktor? Die Ertragshistorie / das Gewinnpotential einer Immobilie. Der Kreditgeber muss unter anderem berücksichtigen, wofür die Immobilie genutzt wurde, wofür sie genutzt wird und wo sie sich befindet.
Unabhängig von den oben genannten Faktoren sind Non-Recourse-Kredite aufgrund des reinen Risikos für Kreditgeber mit einem höheren Zinssatz verbunden als Recourse-Kredite, um den Kreditgeber für das zusätzliche Risiko zu entschädigen.
Bad Boy Carve Outs
Kreditgeber haben einen Vorteil, wenn sie Kredite ohne Rückgriffsmöglichkeit anbieten - etwas, das als „der böse Junge, der herausschnitzt“ bezeichnet wird. Die Ausgliederung des bösen Jungen bezieht sich auf eine Klausel, die fast allen regresslosen Darlehen beigefügt ist. Für den Fall, dass der Kreditnehmer betrügerische Aktivitäten ausführt oder sich in irgendeiner Weise falsch darstellt, wird das regresslose Darlehen zu einem vollständigen Regressdarlehen, und der Kreditgeber kann im Falle eines Ausfalls jedes Vermögen des Kreditnehmers nachgehen. Zu den Aktivitäten, die dazu führen können, dass die Carve-Out-Klausel des bösen Jungen in Kraft tritt, gehören:
- Insolvenzerklärung Insolvenz Insolvenz ist der rechtliche Status einer menschlichen oder nichtmenschlichen Einrichtung (eines Unternehmens oder einer Regierungsbehörde), die nicht in der Lage ist, ihre ausstehenden Schulden gegenüber Gläubigern zurückzuzahlen. absichtlich
- Fälschung ihrer Finanzkraft / Fähigkeit zur Rückzahlung des Darlehens
- Nicht ausreichende Versicherungsdeckung auf dem Grundstück
- Keine Grundsteuern zahlen
Zusätzliche Ressourcen
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- Debt Covenant Debt Covenants Debt Covenants sind Beschränkungen, die Kreditgeber (Gläubiger, Schuldner, Investoren) für Kreditvereinbarungen festlegen, um die Handlungen des Kreditnehmers (Schuldners) einzuschränken.
- Non-Performing Asset Non-Performing Asset Ein Non-Performing Asset (NPA) ist eine Klassifizierung, die von Finanzinstituten für Kredite und Vorschüsse verwendet wird, bei denen der Kapitalbetrag überfällig ist und bei denen keine
- Ausfallwahrscheinlichkeit Ausfallwahrscheinlichkeit Die Ausfallwahrscheinlichkeit (PD) ist die Wahrscheinlichkeit, dass ein Kreditnehmer bei Kreditrückzahlungen in Verzug gerät, und wird zur Berechnung des erwarteten Verlusts aus einer Investition verwendet.
- Kurzfristiges Darlehen Kurzfristiges Darlehen Ein kurzfristiges Darlehen ist eine Art von Darlehen, das zur Deckung eines vorübergehenden persönlichen oder geschäftlichen Kapitalbedarfs gewährt wird. Da es sich um eine Art Kredit handelt, handelt es sich um einen geliehenen Kapitalbetrag und Zinsen, die bis zu einem bestimmten Fälligkeitsdatum gezahlt werden müssen, normalerweise innerhalb eines Jahres nach Erhalt des Kredits.
