Was ist die nominale Rendite?

Die nominale Rendite ist die Gesamtrendite einer Investition vor Bereinigung um Abzüge und Prämien wie Investitionsgebühren, Handelskosten, Steueraufwendungen und Inflation. Inflation Inflation ist ein wirtschaftliches Konzept, das sich auf Preiserhöhungen bezieht von Waren über einen festgelegten Zeitraum. Der Anstieg des Preisniveaus bedeutet, dass die Währung in einer bestimmten Volkswirtschaft an Kaufkraft verliert (dh weniger kann mit dem gleichen Geldbetrag gekauft werden). . Es kann als "Nennbetrag" einer Rendite betrachtet werden.

Nominalrendite

Formel für die nominale Rendite

Nominale Rendite - Formel

Die nominale Rendite verstehen

Eine Rendite ist der Nettogewinn oder -verlust einer Investition über einen bestimmten Zeitraum, der normalerweise als Prozentsatz der ursprünglichen Investition ausgedrückt wird.

Die nominale Rendite ist eine einfache Rendite-Metrik, die Anlegern eine leicht vergleichbare prozentuale Rendite für verschiedene Anlagen bietet. Es ist eine einfache Metrik, da kompliziertere Faktoren, die die Leistung beeinflussen, wie Steuern und Inflation, herausgerechnet werden.

Durch die Verwendung einer nominalen Rendite werden verschiedene Anlagen mit unterschiedlichen Zeithorizonten und unterschiedlichen damit verbundenen Inflationsraten vergleichbarer. Darüber hinaus können Anlagen mit unterschiedlicher steuerlicher Behandlung leichter mit der nominalen Rendite verglichen werden.

Praktisches Beispiel

Sie haben 100 Aktien gekauft, die jeweils 15 US-Dollar kosten. Nach genau einem Jahr beträgt der Aktienkurs jeder Aktie 22 USD. Unter der Annahme, dass es keine Dividenden und keine Handelskosten gibt, wie hoch ist die nominale Rendite?

Ursprünglicher Investitionspreis = 15 USD * 100 Aktien = 1.500 USD

Aktueller Investitionswert = 22 USD * 100 Aktien = 2.200 USD

Also (2.200 / 1.500 ) - 1 = 0,4667 oder 46,67%

Sie kann auch anhand des Aktienkurses einer einzelnen Aktie berechnet werden.

Ursprünglicher Investitionspreis = 15 USD / Aktie

Aktueller Investitionswert = 22 USD / Aktie

Also (22/15 ) - 1 = 0,4667 oder 46,67%

Nominale Rendite vs. reale Rendite

Die nominale Höhe einer Rendite hängt von den Veränderungen der Kaufkraft des Geldes ab. Die Anpassung der nominalen Rendite durch die Inflation ergibt die reale Rendite, die als tatsächliche Kaufkraftsteigerung angesehen wird.

Kaufkraft kann als die Menge an Waren und Dienstleistungen betrachtet werden. Produkte und Dienstleistungen Ein Produkt ist ein materieller Gegenstand, der zum Erwerb, zur Aufmerksamkeit oder zum Verbrauch auf den Markt gebracht wird, während eine Dienstleistung ein immaterieller Gegenstand ist, der sich daraus ergibt, dass er gekauft werden kann mit einem festen Geldbetrag. Bei einer stetigen Inflation ist mit einem Rückgang der Kaufkraft im Laufe der Zeit zu rechnen, da Waren und Dienstleistungen teurer werden.

Darüber hinaus kann die reale Rendite den Steuersatz enthalten, dem der Anleger unterliegt. Wenn man die nominale Rendite an den Steuersatz anpasst, ist die tatsächliche Rendite, die der Anleger erhält, niedriger als die nominale Rendite.

Praktisches Beispiel

Sie haben in ein Wertpapier investiert, das über genau ein Jahr eine Rendite von 10% erzielt. Die Inflation im selben Zeitraum beträgt 3%. Handelsgebühren ignorieren Transaktionskosten Transaktionskosten sind Kosten, die keinem Teilnehmer der Transaktion entstehen. Sie sind versunkene Kosten, die sich aus dem wirtschaftlichen Handel auf einem Markt ergeben. In der Wirtschaft basiert die Theorie der Transaktionskosten auf der Annahme, dass Menschen von wettbewerbsorientiertem Eigeninteresse beeinflusst werden. , Steuern oder andere Ausgaben:

Wie hoch ist die nominale Rendite?

Die nominale Rendite beträgt lediglich 10% oder die Gesamtrendite der Investition ohne Berücksichtigung der Inflation.

Wie hoch ist die reale Rendite?

Die reale Rendite beträgt 7% (10% - 3%). Dies ist die inflationsbereinigte Rendite. In diesem Beispiel hat sich Ihre Kaufkraft um 7% erhöht.

Betrachten Sie nun dasselbe Beispiel, aber jetzt unterliegen Sie einem Steuersatz von 20% auf die Investition.

Wie hoch ist die nominale Rendite?

Die nominale Rendite beträgt immer noch 10%; Es ist die Gesamtrendite der Investition ohne Berücksichtigung von Inflation und Steuern.

Wie hoch ist die reale Rendite?

Die reale Rendite beträgt jetzt 5% ; es wird wie folgt berechnet:

10% * (1 - 20%) = 8%, das ist die Rendite der Investition nach Steuern.

Inflationsbereinigt (8% - 3%) beträgt die reale Rendite 5%. In diesem Beispiel hat sich Ihre Kaufkraft um 5% erhöht.

Das Problem mit der nominalen Rendite

Wie bereits erwähnt, ist die nominale Rendite eine vereinfachte Rendite, die zum Vergleich von Anlagen verwendet wird. Anleger und Entscheidungsträger sollten jedoch vorsichtig sein, die nominale Rendite zu verwenden, da sie die tatsächliche Rendite, die ein Anleger erhalten wird, nicht genau widerspiegelt.

Bei Entscheidungen spielt die nominale Rendite keine Rolle. Investitionen sollten bewertet und letztendlich mit der realen Rendite und den realen Risikoprämien verglichen werden. Die Berücksichtigung von Steuern, Inflation und anderen Kosten ist wichtig, um die optimale Investition zu bestimmen.

Zum Beispiel Investment Trusts Real Estate Investment Trust (REIT) Ein Real Estate Investment Trust (REIT) ist ein Investmentfonds oder ein Wertpapier, das in einkommensschaffende Immobilien investiert. Der Fonds wird von einer Gesellschaft von Aktionären betrieben und gehalten, die Geld für Investitionen in Gewerbeimmobilien wie Büro- und Wohnhäuser, Lagerhäuser, Krankenhäuser, Einkaufszentren, Studentenwohnungen und Hotels beitragen. Dies sind Investmentvehikel, die in der Regel eine günstige steuerliche Behandlung erhalten. Wenn man die nominalen Renditen der Investment Trusts mit anderen Anlagen vergleicht, kann dies zu schlechteren Renditen führen. In der Realität wird der Investment Trust den Anlegern jedoch eine höhere reale Rendite bringen.

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  • Annualisierte Rendite Die annualisierte Rendite Die annualisierte Rendite ist eine Methode zur Berechnung der jährlichen Anlagerendite. Wenn wir investieren, möchten wir oft wissen, wie viel wir verdienen
  • Nominalzins Nominalzins Der Nominalzins bezieht sich auf den Zinssatz vor Anpassung an die Inflation. Es bezieht sich auch auf den im Darlehensvertrag angegebenen Zinssatz ohne
  • Kaufkraftparität Kaufkraftparität Das Konzept der Kaufkraftparität (KKP) wird verwendet, um multilaterale Vergleiche zwischen dem Nationaleinkommen und dem Lebensstandard verschiedener Länder anzustellen. Die Kaufkraft wird am Preis eines bestimmten Warenkorbs gemessen. Die Parität zwischen zwei Ländern impliziert also, dass eine Währungseinheit in einem Land gekauft wird
  • Transaktionskosten Transaktionskosten Transaktionskosten sind Kosten, die keinem Teilnehmer der Transaktion entstehen. Sie sind versunkene Kosten, die sich aus dem wirtschaftlichen Handel auf einem Markt ergeben. In der Wirtschaft basiert die Theorie der Transaktionskosten auf der Annahme, dass Menschen von wettbewerbsorientiertem Eigeninteresse beeinflusst werden.

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