Was ist das SEC-Formular 10-K?

Formular 10-K ist ein detaillierter Jahresbericht. SEC-Einreichungen SEC-Einreichungen sind Finanzberichte, regelmäßige Berichte und andere formelle Dokumente, die öffentliche Unternehmen, Broker-Dealer und Insider bei der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde SEC einreichen müssen. Die SEC wurde in den 1930er Jahren mit dem Ziel gegründet, Aktienmanipulationen und Betrug einzudämmen, die der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde (SEC) vorgelegt werden müssen. Die Einreichung bietet eine umfassende Zusammenfassung der Leistung eines Unternehmens für das Jahr. Es ist detaillierter als der Jahresbericht, der den Aktionären während der Jahresversammlung zur Wahl der Direktoren übermittelt wird. SEC-Einreichung 10-K beschreibt die Unternehmensgeschichte, das Eigenkapital, die Tochtergesellschaften Tochtergesellschaft Eine Tochtergesellschaft (Sub) ist eine Geschäftseinheit oder ein Unternehmen, die sich vollständig im Besitz oder teilweise von einem anderen Unternehmen befindet, das als Mutterunternehmen bezeichnet wird.oder Holding, Unternehmen. Das Eigentum wird durch den Prozentsatz der von der Muttergesellschaft gehaltenen Aktien bestimmt, und dieser Anteil muss mindestens 51% betragen. , Organisationsstruktur, geprüfte Abschlüsse und andere relevante Informationen.

Beispiel einer 10-k-FormQuelle: SEC

Der 10-K ist so organisiert, dass es einfach ist, auf einem 10-K konsistent dieselben Informationen über mehrere Unternehmen hinweg am selben Ort zu finden. Hier sind die Hauptabschnitte des Formulars:

Teil I.

Teil I von Formular 10-K bietet einen Überblick über das Geschäft des Unternehmens und die Risikofaktoren, die Anleger bei der Anlage von Anlagemethoden kennen sollten. Dieser Leitfaden und die Übersicht über die Anlagemethoden beschreiben die wichtigsten Methoden, mit denen Anleger versuchen, Geld zu verdienen und Risiken an den Kapitalmärkten zu steuern. Eine Anlage ist ein Vermögenswert oder ein Instrument, das mit der Absicht gekauft wurde, sie zu einem späteren Zeitpunkt zu einem Preis zu verkaufen, der über dem Kaufpreis liegt (Kapitalgewinne), oder in der Hoffnung, dass der Vermögenswert direkt Einnahmen (wie Mieteinnahmen) einbringt oder Dividenden). im Unternehmen. In diesem Abschnitt sollte das Unternehmen alle wesentlichen Gerichtsverfahren offenlegen, zu denen das Unternehmen gehört oder denen das Eigentum des Unternehmens unterliegt. Außerdem sollte dieser Abschnitt alle ungelösten Kommentare von SEC-Mitarbeitern zu den Berichten des Unternehmens in früheren Perioden enthalten.Falls zutreffend, sollte das Unternehmen Informationen zu Verstößen gegen die Minensicherheit oder anderen regulatorischen Fragen bereitstellen.

Teil II

Teil II von bietet eine vergleichende Darstellung der Finanzdaten für die fünf unmittelbar vorhergehenden Jahre, sodass Anleger die jüngste Wertentwicklung des Unternehmens leicht an früheren Daten messen können. Dieser Abschnitt enthält auch die geprüften Abschlüsse, die von einer registrierten CPA-Firma geprüft wurden. CPA vs CFA® Wenn Sie über eine Karriere in der Unternehmensfinanzierung oder auf den Kapitalmärkten nachdenken, werden Sie oft gefragt: "Soll ich einen CPA oder CFA bekommen?" und "Was ist besser?". In diesem Artikel werden wir die Ähnlichkeiten und Unterschiede zwischen den Bezeichnungen CPA und CFA skizzieren und versuchen, Sie in die richtige Richtung zu lenken. Dieser Jahresabschluss enthält den Bericht des unabhängigen Abschlussprüfers, eine konsolidierte Bilanz. Die Bilanz ist eine der drei Grundabschlüsse.Diese Aussagen sind sowohl für die Finanzmodellierung als auch für die Rechnungslegung von entscheidender Bedeutung. Die Bilanz zeigt die Bilanzsumme des Unternehmens und wie diese Vermögenswerte entweder durch Fremd- oder Eigenkapital finanziert werden. Aktiva = Passiva + Eigenkapital, eine konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung, Gewinn- und Verlustrechnung Die Gewinn- und Verlustrechnung ist einer der Kernabschlüsse eines Unternehmens, in dem die Gewinne und Verluste über einen bestimmten Zeitraum ausgewiesen werden. Der Gewinn oder Verlust wird ermittelt, indem alle Einnahmen und Abzüge von den betrieblichen und nicht betrieblichen Tätigkeiten abgezogen werden. Diese Erklärung ist eine von drei Aussagen, die sowohl in der Unternehmensfinanzierung (einschließlich Finanzmodellierung) als auch in der Rechnungslegung verwendet werden. und andere Buchhaltungsberichte und Notizen. Die Managementdiskussion und -analyse Was ist MD & A? Die Managementdiskussionen und -analysen (MD &A) ist ein Abschnitt des Jahresberichts oder der SEC-Einreichung 10-K, der einen Überblick über die Leistung des Unternehmens in der Vorperiode, seine aktuelle Finanzlage und die zukünftigen Prognosen des Managements bietet. der Unternehmensleistung bietet einen klaren Überblick über die finanziellen und operativen Probleme, die die operativen Ergebnisse beeinflusst haben.

Teil III

Dieser Abschnitt des 10-k enthält wesentliche Angaben zu Direktoren, leitenden Angestellten, Vergütung von Führungskräften und Corporate Governance. Unternehmen sollten auch das wirtschaftliche Eigentum des Managements offenlegen. Einfluss der Anleger Das Ausmaß des Einflusses der Anleger, den ein Unternehmen bei einer Investitionstransaktion ausübt, bestimmt die Methode zur Bilanzierung dieser privaten Investition. Die Bilanzierung der Investition hängt vom Kontrollniveau des Anlegers ab. und bedeutende Aktionäre, bestimmte Beziehungen und damit verbundene Transaktionen, Unabhängigkeit des Direktors sowie Gebühren und Dienstleistungen für Buchhalter.

Teil IV

Unternehmen sollten die in Teil II eingereichten Abschlüsse, Zeitpläne und Exponate auflisten. Die Exponate umfassen alle wesentlichen Verträge, die Organisationsdokumente des Unternehmens, eine Liste bedeutender Tochterunternehmen und geltende Zertifizierungen. Hier fügen das Management - CEO, CFO und Mitglieder des Verwaltungsrates - ihre Unterschriften an und bestätigen, dass die Einreichung von SEC 10-K korrekt ist.

Relevanz für einen Finanzanalysten

Finanzanalysten müssen routinemäßig Informationen abrufen, wenn sie Finanzanalysen und Finanzmodelle durchführen. Was ist Finanzmodelle? Finanzmodelle werden in Excel durchgeführt, um die finanzielle Leistung eines Unternehmens vorherzusagen. Überblick darüber, was Finanzmodellierung ist, wie und warum ein Modell erstellt wird. . Um eine Beurteilung der Attraktivität einer Investition vornehmen zu können, muss ein Analyst die historischen Finanzinformationen eines Unternehmens betrachten. Hier sind die 10-K- und 10-Q-Berichte (Quartalsberichte) äußerst wichtig.

Prognosemodell basierend auf Informationen von 10-k

Dieses Beispiel stammt aus den Finanzmodellierungskursen von Finance.

Zusätzliche Ressourcen

Vielen Dank, dass Sie die Erklärung von Finance zu einer 10-k-Einreichung gelesen haben. Weitere Informationen zu Ihren Finanzkenntnissen finden Sie in den folgenden kostenlosen Finanzressourcen:

  • Bilanz Bilanz Die Bilanz ist einer der drei Grundabschlüsse. Diese Aussagen sind sowohl für die Finanzmodellierung als auch für die Rechnungslegung von entscheidender Bedeutung. Die Bilanz zeigt die Bilanzsumme des Unternehmens und wie diese Vermögenswerte entweder durch Fremd- oder Eigenkapital finanziert werden. Aktiva = Passiva + Eigenkapital
  • Gewinn- und Verlustrechnung Gewinn- und Verlustrechnung Die Gewinn- und Verlustrechnung ist einer der Kernabschlüsse eines Unternehmens, in dem die Gewinne und Verluste über einen bestimmten Zeitraum ausgewiesen werden. Der Gewinn oder Verlust wird ermittelt, indem alle Einnahmen und Abzüge von den betrieblichen und nicht betrieblichen Tätigkeiten abgezogen werden. Diese Erklärung ist eine von drei Aussagen, die sowohl in der Unternehmensfinanzierung (einschließlich Finanzmodellierung) als auch in der Rechnungslegung verwendet werden.
  • Arten von SEC-Einreichungen Arten von SEC-Einreichungen Die US-amerikanische SEC schreibt vor, dass börsennotierte Unternehmen verschiedene Arten von SEC-Einreichungen einreichen müssen. Zu den Formularen gehören 10-K, 10-Q, S-1, S-4, siehe Beispiele. Wenn Sie ein ernsthafter Investor oder Finanzprofi sind, hilft es Ihnen, die verschiedenen Arten von SEC-Einreichungen zu kennen und interpretieren zu können, um fundierte Anlageentscheidungen zu treffen.
  • Anlagemethoden Anlagemethoden In diesem Leitfaden und im Überblick über die Anlagemethoden werden die wichtigsten Methoden beschrieben, mit denen Anleger versuchen, Geld zu verdienen und Risiken an den Kapitalmärkten zu steuern. Eine Anlage ist ein Vermögenswert oder ein Instrument, das mit der Absicht gekauft wurde, sie zu einem späteren Zeitpunkt zu einem Preis zu verkaufen, der über dem Kaufpreis liegt (Kapitalgewinne), oder in der Hoffnung, dass der Vermögenswert direkt Einnahmen (wie Mieteinnahmen) einbringt oder Dividenden).

Empfohlen

Wurde Crackstreams geschlossen?
2022
Ist die MC-Kommandozentrale sicher?
2022
Verlässt Taliesin die kritische Rolle?
2022