Die Betriebsquote ist ein Maß für die Effizienz, anhand derer das Management die tägliche Betriebsleistung ermittelt. Diese Metrik vergleicht die Betriebskosten, auch als OPEX bezeichnet, mit dem Nettoumsatz. Das gewünschte Ergebnis ist ein geringeres Verhältnis der Betriebskosten.
Die Kennzahl für das Betriebsverhältnis bewertet, wie effektiv eine Organisation oder ein Team bei der Aufrechterhaltung niedrigerer Betriebskosten ist und gleichzeitig ein bestimmtes Umsatz- und Umsatzniveau generiert. Ein kleineres Verhältnis zeigt an, dass das Unternehmen im Vergleich zu den Gesamtausgaben mehr Einnahmen erzielt. Fixe und variable Kosten Die Kosten können je nach Art auf verschiedene Arten klassifiziert werden. Eine der beliebtesten Methoden ist die Klassifizierung nach Fixkosten und variablen Kosten. Die Fixkosten ändern sich nicht mit der Zunahme / Abnahme des Produktionsvolumens, während die variablen Kosten ausschließlich abhängig sind.
Interpretation des Betriebsverhältnisses
Ein Investmentanalyst verwendet eine Vielzahl von Tools, um die Leistung eines Unternehmens zu bestimmen. Da der Schwerpunkt auf den Kerngeschäftsaktivitäten eines Unternehmens liegt, ist die Betriebsquote ein hervorragendes Instrument zur Beschreibung der Leistung und Effizienz des Unternehmens. Zusammen mit der Rendite des Unternehmensumsatzes und der Eigenkapitalrendite hilft die Betriebsquote den Analysten, die Arbeitseffizienz zu messen. Das Verhältnis hilft bei der Analyse von Trends und der Verfolgung der Leistung über einen bestimmten Zeitraum.
Wenn das Verhältnis steigt, arbeitet die Organisation nicht so effizient. In einem solchen Fall steigen die Betriebskosten im Verhältnis zu Umsatz oder Umsatz. Wenn andererseits die Quote sinkt, bedeutet dies, dass das Unternehmen seine Ausgaben effektiv senkt und gleichzeitig mehr Umsatz erzielt.
Eine Organisation kann gezwungen sein, Maßnahmen zur Kostenkontrolle zu implementieren, um ihre Margen zu verbessern, wenn sie eine anhaltend steigende Betriebsquote aufweist. Der Rückgang der Betriebskosten im Verhältnis zum Umsatz ist ein positives Zeichen.
Komponenten des Betriebsverhältnisses
Die betrieblichen Aufwendungen umfassen alle Kosten mit Ausnahme von Zinszahlungen. Zinsaufwand Der Zinsaufwand entsteht aus einem Unternehmen, das durch Fremd- oder Kapitalpachtverträge finanziert. Zinsen werden in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen, können aber auch über den Schuldenplan berechnet werden. Der Zeitplan sollte alle wichtigen Schulden eines Unternehmens in seiner Bilanz umreißen und die Zinsen durch Multiplikation von und Steuern berechnen. Unternehmen berücksichtigen nicht betriebliche Aufwendungen wie Wechselkurskosten nicht in der betrieblichen Kennzahl, da es sich um zusätzliche Aufwendungen handelt, die nicht mit den Kerngeschäftsaktivitäten zusammenhängen.
Die betrieblichen Aufwendungen umfassen Gemeinkosten wie allgemeine Vertriebs- oder Verwaltungskosten. Beispiele für Gemeinkosten sind Aufwendungen, die durch den Besitz einer Unternehmenszentrale anfallen, da diese zwar erforderlich, aber nicht an den Produktionsprozess gebunden sind. Die betrieblichen Aufwendungen umfassen:
- Rechts- und Buchhaltungsgebühren
- Bank Gebühren
- Marketing- oder Vertriebskosten
- Bürokosten
- Löhne oder Gehälter
In einigen Fällen umfassen die Betriebskosten die Kosten der verkauften Waren (COGS). Diese Kosten stehen in direktem Zusammenhang mit dem Produktionsprozess. Einige Unternehmen ziehen es jedoch vor, die Betriebskosten und die direkten Produktionskosten getrennt zu halten. Die direkten Produktkosten können umfassen:
- Materialkosten
- Arbeitskosten
- Löhne und Leistungen für Produktionsmitarbeiter
- Maschinenreparatur- und Wartungskosten
Der Gesamtumsatz oder -umsatz wird normalerweise oben in einer Gewinn- und Verlustrechnung angezeigt. Gewinn- und Verlustrechnung Die Gewinn- und Verlustrechnung ist einer der Kernabschlüsse eines Unternehmens, in dem die Gewinne und Verluste über einen bestimmten Zeitraum ausgewiesen werden. Der Gewinn oder Verlust wird ermittelt, indem alle Einnahmen und Abzüge von den betrieblichen und nicht betrieblichen Tätigkeiten abgezogen werden. Diese Erklärung ist eine von drei Aussagen, die sowohl in der Unternehmensfinanzierung (einschließlich Finanzmodellierung) als auch in der Rechnungslegung verwendet werden. als die Gesamtsumme, die eine Organisation generiert.
Mängel der Betriebsverhältnismetrik
Ein Nachteil der Betriebsquote ist die Missachtung der Verschuldung. Eine Reihe von Organisationen akkumulieren eine enorme Menge an Schulden. Dies führt normalerweise zu hohen Zinsaufwendungen, die in den Zahlen zur Ermittlung der Betriebsquote nie enthalten sind. Zwei Organisationen melden möglicherweise ähnliche Betriebsquoten, haben jedoch erheblich unterschiedliche Schulden. Daher sollten die Verschuldungssätze auch bei der Bewertung eines Unternehmens bewertet werden.
Wie bei den meisten anderen Finanzkennzahlen ist es wichtig, die Betriebsquote über mehrere Berichtsperioden hinweg zu überwachen, um festzustellen, ob ein spürbarer Trend vorliegt.
Anleger sollten die Kosten eines Unternehmens auf Änderungen überwachen und diese Ergebnisse auch mit Gewinn und Umsatz vergleichen. Darüber hinaus sollte die Betriebsquote eines Unternehmens mit der von ähnlichen Unternehmen in derselben Branche verglichen werden, um ein besseres Gefühl dafür zu erhalten, wie positiv oder negativ die Kennzahl ist.
Letztes Wort
Jeder Investor, der eine Beteiligung an einem Unternehmen kaufen möchte, sollte seine Betriebsquote berücksichtigen. Es sollte jedoch mit Vorsicht betrachtet werden, da die meisten Unternehmen keine Schulden in die Berechnung des Verhältnisses einbeziehen.
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- Kapitalausgaben Kapitalausgaben Investitionsausgaben beziehen sich auf Mittel, die von einem Unternehmen für den Kauf, die Verbesserung oder die Wartung langfristiger Vermögenswerte verwendet werden, um die Effizienz oder Kapazität des Unternehmens zu verbessern. Langfristige Vermögenswerte sind in der Regel physisch und haben eine Nutzungsdauer von mehr als einer Rechnungsperiode.
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