Langfristige Schulden sind Schulden mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr. Dies kann zwischen zwei Jahren, fünf Jahren, zehn Jahren oder sogar dreißig Jahren liegen. Der aktuelle Anteil der langfristigen Schulden ist der Kapitalbetrag und die Zinsen der gesamten Schulden, die innerhalb eines Jahres zu zahlen sind.
Dies ist nicht mit der aktuellen Verschuldung zu verwechseln. Aktuelle Verschuldung In einer Bilanz sind die aktuellen Verschuldung Schulden, die innerhalb eines Jahres (12 Monate) oder weniger zu begleichen sind. Es ist als kurzfristige Verbindlichkeit und Teil des Nettoumlaufvermögens aufgeführt. Nicht alle Unternehmen haben eine aktuelle Schuldenposition, aber diejenigen, die diese explizit für Kredite mit einer Laufzeit von weniger als einem Jahr verwenden. Dies sind Schulden mit einer Laufzeit von weniger als einem Jahr. Einige Unternehmen werden die beiden Beträge in der Bilanz zu einer generischen aktuellen Schuldenposition zusammenfassen. Bilanz Die Bilanz ist einer der drei Grundabschlüsse. Diese Aussagen sind sowohl für die Finanzmodellierung als auch für die Rechnungslegung von entscheidender Bedeutung. Die Bilanz zeigt die Bilanzsumme des Unternehmens und wie diese Vermögenswerte entweder durch Fremd- oder Eigenkapital finanziert werden. Aktiva = Passiva + Eigenkapital
Berechnung des aktuellen Anteils
Ein Analyst sollte versuchen, Informationen zu finden, um den Schuldenplan eines Unternehmens zu erstellen. Schuldenplan Ein Schuldenplan legt alle Schulden eines Unternehmens in einem Zeitplan fest, der auf seiner Laufzeit und seinem Zinssatz basiert. Bei der Finanzmodellierung fließen die Zinsaufwendungen in diesen Zeitplan ein, in dem die wichtigsten Schulden eines Unternehmens aufgeführt sind, und legen sie auf der Grundlage der Laufzeit, der regelmäßigen Zahlungen und des ausstehenden Saldos fest. Mithilfe des Schuldenplans kann ein Analyst den aktuellen Anteil der langfristigen Schulden eines Unternehmens messen.
Beispiel
Borrower Inc. nimmt ein fünfjähriges Darlehen in Höhe von 5.000.000 USD auf. Die Darlehensbedingungen legen gleiche Zahlungen über die fünf Jahre fest. Der aktuelle Anteil dieser langfristigen Schulden beträgt 1.000.000 USD (ohne Zinszahlungen).
Reduzierung des aktuellen Anteils langfristiger Schulden
Ein Unternehmen reduziert diese Position, indem es Zahlungen auf die Schulden leistet. Wenn Zahlungen getätigt werden, verringert sich das Geldkonto, aber die Passivseite verringert sich um einen entsprechenden Betrag.
Alternativ kann ein Unternehmen mit guter Bonität die laufenden Schulden „vorantreiben“, indem es mehr Kredite aufnimmt, um dieses Darlehen zurückzuzahlen. Wenn der neu aufgenommene Kredit langfristig ist, wird die aktuelle Verschuldung effektiv in die Zukunft gerollt.
Anwendungen in der Finanzmodellierung
Aus einer Cashflow-Bewertung Kostenlose Bewertungsleitfäden, um die wichtigsten Konzepte in Ihrem eigenen Tempo zu lernen. In diesen Artikeln erfahren Sie, wie Sie Best Practices für die Unternehmensbewertung bewerten und wie Sie ein Unternehmen mithilfe vergleichbarer Unternehmensanalysen, DCF-Modellen (Discounted Cash Flow) und Präzedenzfalltransaktionen bewerten, wie sie im Investment Banking, in der Aktienanalyse und in der Perspektive verwendet werden wird als kurzfristige Verbindlichkeit oder langfristige Verbindlichkeit eingestuft. In der Finanzmodellierung Was ist Finanzmodellierung? Die Finanzmodellierung wird in Excel durchgeführt, um die finanzielle Leistung eines Unternehmens vorherzusagen. Überblick darüber, was Finanzmodellierung ist, wie und warum ein Modell erstellt wird. Es kann erforderlich sein, einen vollständigen Jahresabschluss einschließlich einer Bilanz zu erstellen, in der der aktuelle Anteil der langfristigen Schulden separat ausgewiesen wird.Dies dient lediglich dazu, die Zahlen so mit den Buchhaltungsunterlagen zu verknüpfen, dass sie die Finanzlage des Unternehmens am genauesten widerspiegeln. Es gibt keine Auswirkungen auf die Bewertung, die sich aus der Kategorisierung der Schulden ergeben.
Weitere Informationen finden Sie in den Finanzmodellierungskursen von Finance.
Erfahren Sie mehr über die Bilanz
Vielen Dank, dass Sie diesen Leitfaden und Beispiele zur Bewertung des aktuellen Anteils langfristiger Schulden in der Bilanz eines Unternehmens gelesen haben. Die Mission von Finance ist es, Ihnen dabei zu helfen, Ihre Karriere voranzutreiben. Um Ihr Wissen weiter zu erlernen und weiterzuentwickeln, empfehlen wir diese zusätzlichen Finanzressourcen.
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