Was ist Corporate Venturing?

Corporate Venturing - auch als Corporate Venture Capital bekannt Venture Capital Venture Capital ist eine Finanzierungsform, die aufstrebenden Unternehmen mit hohem Wachstumspotenzial im Gegenzug für Eigenkapital oder eine Beteiligung Mittel zur Verfügung stellt. Risikokapitalgeber gehen das Risiko ein, in Start-up-Unternehmen zu investieren, in der Hoffnung, dass sie signifikante Renditen erzielen, wenn die Unternehmen erfolgreich werden. - ist die Praxis, Unternehmensmittel direkt in externe Startup-Unternehmen zu investieren. Dies wird normalerweise von großen Unternehmen durchgeführt, die kleine, aber innovative Startup-Unternehmen investieren möchten. Sie tun dies durch Joint-Venture-Vereinbarungen und den Erwerb von Beteiligungen. Die investierende Gesellschaft kann dem Startup auch Management- und Marketing-Know-how, strategische Ausrichtung und / oder eine Kreditlinie zur Verfügung stellen.

Corporate Venturing (Corporate Venture Capital)

Wie Corporate Venturing zustande kam

Als Teilmenge von Risikokapital Risikokapital Risikokapital ist eine Finanzierungsform, mit der aufstrebende Unternehmen mit hohem Wachstumspotenzial im Gegenzug für Eigenkapital oder eine Beteiligung finanziert werden. Risikokapitalgeber gehen das Risiko ein, in Start-up-Unternehmen zu investieren, in der Hoffnung, dass sie signifikante Renditen erzielen, wenn die Unternehmen erfolgreich werden. , Corporate Venture Capital (CVC) wurde aufgrund des enormen Aufkommens von Startup-Unternehmen im Technologiebereich gegründet. Das Hauptziel von CVC ist es, einen Wettbewerbsvorteil und / oder Zugang zu neuen, innovativen Unternehmen zu erlangen, die in Zukunft potenzielle Wettbewerber werden könnten.

CVC verwendet keine externen Wertpapierfirmen und besitzt nicht die Startup-Unternehmen, in die es investiert - im Vergleich zu reinen Risikokapitalinvestitionen.

Einige der größten Unternehmen von Corporate Venture Capital sind:

  • Google Ventures -> //www.gv.com/
  • Qualcomm Ventures
  • Zwangsversteigerung
  • Intel Capital

Es gibt andere Branchen, in denen CVCs ebenfalls beliebt sind, wie Biotechnologie- und Telekommunikationsunternehmen. Derzeit hat CVC einen schnell wachsenden Markteinfluss mit über 475 neuen Fonds und 1.100 Veteranenfonds.

Was sind die Ziele von Corporate Venture Capital?

Im Gegensatz zu Venture Capital ist Corporate Venture Capital bestrebt, Ziele sowohl strategisch als auch finanziell zu erreichen. Ein strategisch motivierter CVC zielt in erster Linie darauf ab, Umsatz oder Gewinn des Unternehmens direkt oder indirekt zu steigern, indem Geschäfte mit Startups abgeschlossen werden, die neue Technologien einsetzen, neue Märkte erschließen, Akquisitionsziele identifizieren und auf neue Ressourcen zugreifen, während finanziell motivierte CVCs in neue Unternehmen investieren zur Hebelwirkung.

Dies wird häufig durch Investment-Exits wie Börsengänge oder den Verkauf der Anteile eines Unternehmens an interessierte Parteien erreicht. Sowohl strategische als auch finanzielle Ziele werden häufig kombiniert, um den Anlegern höhere finanzielle Renditen zu bringen.

Auf welche Phasen eines Startups sind CVC-Unternehmen spezialisiert?

Corporate Venturing Corporations können in den folgenden Phasen des Wachstums und der Entwicklung eines Unternehmens in Startup-Unternehmen investieren:

# 1 Frühphasenfinanzierung

Start-up-Unternehmen, die in der Lage sind, den Betrieb aufzunehmen, sich jedoch nicht in der Phase der kommerziellen Produktion und des kommerziellen Verkaufs befinden. Zu diesem Zeitpunkt verbraucht ein Startup viel Geld für die Produktentwicklung und das anfängliche Marketing.

# 2 Startkapitalfinanzierung

Anfangskapital oder Geld zur Deckung der anfänglichen Betriebskosten und zur Gewinnung von Risikokapitalgebern. Die Höhe der Finanzierung ist in der Regel zunächst gering und wird gegen eine Beteiligung am Unternehmen eingetauscht. Investoren betrachten dieses Startkapital als riskant, weshalb einige warten möchten, bis das Unternehmen gegründet wurde, bevor sie große Kapitalinvestitionen tätigen.

# 3 Expansionsfinanzierung

Kapital für Unternehmen, die durch die Einführung neuer Produkte, die Erweiterung physischer Anlagen, die Produktverbesserung oder das Marketing expandieren.

# 4 Börsengang

Dies ist die ideale Phase, die die meisten CVCs auf lange Sicht erreichen möchten. Wenn die Aktien des Start-up-Unternehmens der Öffentlichkeit zugänglich werden, wird das investierende Unternehmen seine Anlagen verkaufen, um signifikante Renditen zu erzielen. Das Ergebnis wird dann in neue Unternehmen reinvestiert, bei denen zukünftige Renditen erwartet werden.

# 5 Fusionen und Übernahmen

Dies beinhaltet die Finanzierung der Akquisitionen eines Startup-Unternehmens über einen Investmentfonds sowie die Ausrichtung des Startups auf ein kostenloses Produkt oder einen Geschäftsbereich, der für beide Unternehmen eine ähnliche Marke projiziert. Wenn sich ein interessiertes Unternehmen für den Kauf des Startups entscheidet, nutzt das investierende Unternehmen die Chance, durch den Verkauf seiner Anteile Geld zu verdienen. Fusionen kommen auch dem investierenden Unternehmen zugute, indem sie Ressourcen, Prozesse und Technologien mit dem Startup-Unternehmen teilen. Dies bringt einige Vorteile mit sich, wie z. B. Kosteneinsparungen, Liquidität und Marktpositionierung.

Was sind die Mehrwertvorteile von CVCs für Startups?

Ein Startup-Unternehmen kann die Branchenkompetenz eines großen Investmentunternehmens, die renommierte Marke, die stabile Finanzlage, das Netzwerk von Verbindungen und das Ökosystem der entwickelten Produkte genießen. Diese Beziehung kann sogar zu einer Partnerschaft zwischen dem CVC und seiner Muttergesellschaft führen, was wiederum den Wert eines Unternehmens sofort steigern kann.

Für investierende Unternehmen dienen CVCs als Gateway für die mögliche Akquisition kleinerer, innovativer Startups. Mit strategisch und finanziell ausgerichteten Zielen von CVC können diese Kapitalisten ihre Position als Marktführer behaupten, selbst wenn kleine Unternehmen die Szene stehlen und die Pionierriesen überholen. Ein Beispiel hierfür sind Snapchat und Instagram, die beide jetzt im Besitz von Facebook sind.

Zusätzliche Ressourcen

Vielen Dank, dass Sie diesen Leitfaden zu Corporate Venture Capital gelesen haben. Um Ihre Karriere in der Unternehmensfinanzierung weiter zu lernen und weiterzuentwickeln, empfiehlt Finance dringend diese zusätzlichen Finanzressourcen:

  • Mezzanine-Fonds Mezzanine-Fonds Ein Mezzanine-Fonds ist ein Kapitalpool, der in Mezzanine-Finanzierungen für Akquisitionen, Wachstum, Rekapitalisierung oder Management / Leveraged Buyouts investiert. In der Kapitalstruktur eines Unternehmens ist Mezzanine Finance eine Mischung aus Eigenkapital und Fremdkapital. Mezzanine-Finanzierungen erfolgen am häufigsten in Form von Vorzugsaktien oder nachrangigen und unbesicherten Schuldtiteln.
  • M & A-Prozess Fusionen Akquisitionen M & A-Prozess Dieser Leitfaden führt Sie durch alle Schritte des M & A-Prozesses. Erfahren Sie, wie Fusionen und Übernahmen sowie Transaktionen abgeschlossen werden. In diesem Handbuch werden der Akquisitionsprozess von Anfang bis Ende, die verschiedenen Arten von Acquirern (strategische oder finanzielle Einkäufe), die Bedeutung von Synergien und die Transaktionskosten beschrieben
  • Risikokapital-, Private-Equity- und Angel-Investoren Private-Equity- und Venture-Capital-, Angel- / Seed-Investoren Vergleichen Sie Private-Equity- und Venture-Capital- und Angel-Seed-Investoren in Bezug auf Risiko, Geschäftsphase, Größe und Art der Investition, Kennzahlen und Management. Dieser Leitfaden bietet einen detaillierten Vergleich von Private Equity mit Risikokapital und Angel- und Seed-Investoren. Es ist leicht, die drei Klassen von Anlegern zu verwechseln
  • Leitfaden zur Finanzmodellierung Kostenloser Leitfaden zur Finanzmodellierung Dieser Leitfaden zur Finanzmodellierung enthält Excel-Tipps und Best Practices zu Annahmen, Treibern, Prognosen, Verknüpfung der drei Aussagen, DCF-Analyse usw.

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