Langfristige Vermögenswerte sind Vermögenswerte, die ein Unternehmen in seinem Produktionsprozess verwendet und die in der Regel eine Nutzungsdauer von mehr als einem Jahr haben. Solche Vermögenswerte können auch als „Anlagevermögen“ betrachtet werden, da sie zu einem großen Teil der Fixkosten des Unternehmens beitragen können. Fixkosten und variable Kosten Die Kosten können je nach Art auf verschiedene Arten klassifiziert werden. Eine der beliebtesten Methoden ist die Klassifizierung nach Fixkosten und variablen Kosten. Die Fixkosten ändern sich nicht mit der Zunahme / Abnahme des Produktionsvolumens, während die variablen Kosten ausschließlich von der Produktion abhängen. Beispielsweise könnte ein Automobilhersteller Fabriken als langfristige Vermögenswerte betrachten, da sie den Kern des Produktionsprozesses des Unternehmens bilden.
Unabhängig von der monatlichen oder jährlichen Produktion des Unternehmens schwanken die mit dem Betrieb der Fabriken verbundenen Kosten nicht stark und machen einen erheblichen Teil der Kosten des Unternehmens für verkaufte Waren aus (COGS-Kosten für verkaufte Waren (COGS) „Direkte Kosten“, die bei der Herstellung von Waren oder Dienstleistungen anfallen. Sie umfassen Materialkosten, direkte Arbeitskosten und direkte Betriebsgemeinkosten und sind direkt proportional zum Umsatz. Mit steigendem Umsatz werden mehr Ressourcen für die Herstellung der Waren oder Dienstleistungen benötigt. COGS ist oft). Somit würden diese Fabriken als langfristige Vermögenswerte behandelt. Die Vermögenswerte müssen auch abgeschrieben werden. Abschreibungsmethoden Die gebräuchlichsten Arten von Abschreibungsmethoden sind linearer, doppelt abnehmender Saldo, Produktionseinheiten und Summe der Jahresziffern.Es gibt verschiedene Formeln zur Berechnung der Abschreibung eines Vermögenswerts. Der Abschreibungsaufwand wird in der Rechnungslegung verwendet, um die Kosten eines Sachanlagevermögens über seine Nutzungsdauer zu verteilen. im Laufe ihrer Nutzungsdauer. Zusammenfassend:
Abschreibung von langfristigen Vermögenswerten
Wie bei den meisten Arten von Vermögenswerten müssen langfristige Vermögenswerte über ihre Nutzungsdauer abgeschrieben werden. Dies liegt daran, dass nicht erwartet wird, dass ein langfristiger Vermögenswert das Unternehmen unendlich lange hält. Im Beispiel der Automobilfabrik werden Maschinen alt und können Pannen erleiden oder der Veralterung zum Opfer fallen.
Es gibt viele Möglichkeiten, wie ein Unternehmen seine Vermögenswerte abschreiben kann, z. B. die doppelt abfallende Bilanzabschreibung Die doppelt abfallende Bilanzabschreibungsmethode ist eine Form der beschleunigten Abschreibung, die den regulären Abschreibungsansatz verdoppelt. Es wird häufig verwendet, um das Anlagevermögen in den ersten Jahren stärker abzuschreiben, wodurch das Unternehmen die Ertragsteuern auf spätere Jahre verschieben kann. In diesem Handbuch werden die Methode, die Produktionseinheiten oder die lineare Abschreibung erläutert. Die lineare Abschreibung Die lineare Abschreibung ist die am häufigsten verwendete und einfachste Methode für die Zuordnung der Abschreibung eines Vermögenswerts. Bei der linearen Methode entspricht der jährliche Abschreibungsaufwand den Kosten des Vermögenswerts abzüglich des Restwerts, geteilt durch die Nutzungsdauer (Anzahl der Jahre). Dieser Leitfaden enthält Beispiele, Formeln,Erklärungsmethode. Es ist wichtig zu beachten, dass Abschreibungen nicht als Baraufwand für das Unternehmen betrachtet werden.
Abschreibungsbeträge, die zum Zwecke der Abschreibung des Anlagevermögens anfallen, bilden einen Steuerschutz für die Erträge des Unternehmens. Die Abschreibungen werden vor Steuern vom EBITDA abgezogen, und der Abschreibungsbetrag wird nach Abzug der Steuern wieder addiert.
Terminologie für langfristige Vermögenswerte
Um besser zu verstehen, wie sich langfristige Vermögenswerte auf die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens auswirken, ist es wichtig, sich mit einigen Begriffen vertraut zu machen.
Sachanlagen
Sachanlagen (PP & E) PP & E (Sachanlagen) PP & E (Sachanlagen) ist eines der wichtigsten langfristigen Vermögenswerte in der Bilanz. PP & E wird durch Investitionen, Abschreibungen und Akquisitionen / Veräußerungen von Anlagevermögen beeinflusst. Diese Vermögenswerte spielen eine Schlüsselrolle bei der Finanzplanung und -analyse der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens. Zukünftige Ausgaben beziehen sich auf die langfristigen Vermögenswerte, die ein Unternehmen besitzt und die für den Produktionsprozess von entscheidender Bedeutung sind. Eigentum bezieht sich auf jedes Eigentum oder Eigentum, das das Unternehmen in seiner Produktion einsetzt. Anlage bezieht sich auf Gebäude und Fabriken, die für die Produktion benötigt werden. Wenn ein Unternehmen beispielsweise beschließt, das Land zu kaufen, auf dem sich seine Fabriken befinden, wird dieses Land unter dem PP & E-Konto gezählt.Ausrüstung bezieht sich auf Maschinen und andere Produktionshilfen, die ein Unternehmen in seinem Herstellungsprozess verwendet. Im Allgemeinen fällt der Großteil des langfristigen (oder Anlagevermögens) eines Unternehmens unter diese Kategorie.
Buchwert
Wenn ein Unternehmen PP & E oder andere langfristige Vermögenswerte erwirbt, erfasst es zunächst den Wert dieser Vermögenswerte zum Zeitpunkt des Kaufs als „Buchwert“, bevor die Abschreibungen berücksichtigt werden. Diese Zahl entspricht normalerweise dem Marktwert der jeweiligen langfristigen Vermögenswerte, die das Unternehmen gekauft hat, und kann manchmal als Kaufpreis erfasst werden, den das Unternehmen für den Erwerb des Vermögenswerts gezahlt hat.
Abhängig vom Rechnungslegungsrahmen, dem ein Unternehmen folgt, kann es möglicherweise zwischen dem höchsten Wert wählen. Die Wahl eines niedrigeren oder höheren Werts wird höchstwahrscheinlich von steuerlichen Erwägungen geleitet.
Tragwert
Der Buchwert eines langfristigen Vermögenswerts (auch als Nettobuchwert bezeichnet) bezieht sich auf den aktuellen Wert des Vermögenswerts in den Büchern des Unternehmens. Die Nummer berücksichtigt eventuell vorgenommene Abschreibungen. Es kann als genaue Schätzung dessen angesehen werden, wofür das Unternehmen den Vermögenswert derzeit verkaufen könnte.
Nachfolgend finden Sie ein Beispiel dafür, wie langfristige Vermögenswerte wie PP & E in der Bilanz eines Unternehmens aussehen würden. Bilanz Die Bilanz ist einer der drei grundlegenden Abschlüsse. Diese Aussagen sind sowohl für die Finanzmodellierung als auch für die Rechnungslegung von entscheidender Bedeutung. Die Bilanz zeigt die Bilanzsumme des Unternehmens und wie diese Vermögenswerte entweder durch Fremd- oder Eigenkapital finanziert werden. Aktiva = Passiva + Eigenkapital:
Wie wir hier sehen können, ist das PP & E-Konto von Amazon erheblich gestiegen, von 29 Mrd. USD im Jahr 2016 auf 49 Mrd. USD im Jahr 2017. Dies könnte ein Hinweis darauf sein, dass Amazon kapitalintensive Projekte verfolgt und in langfristige Vermögenswerte investiert, um diese Expansion aufrechtzuerhalten.
Anwendungen in der Finanzmodellierung
Langfristige Vermögenswerte sind ein wesentliches Element der Bilanz eines Unternehmens und werden benötigt, um die entsprechenden Verbindlichkeiten und das Eigenkapital genau zu berechnen. Unten finden Sie einen Screenshot der Bilanzvorlage von Finance. Bilanzvorlage Diese Bilanzvorlage bietet Ihnen eine Grundlage für die Erstellung des Jahresabschlusses Ihres eigenen Unternehmens, in dem die Bilanzsumme, die Verbindlichkeiten und das Eigenkapital aufgeführt sind. Die Bilanz basiert auf der Grundgleichung: Aktiva = Passiva + Eigenkapital Mit dieser Vorlage können Sie unter ea: Positionen hinzufügen und entfernen:
Weitere Informationen zum Zusammenhang zwischen den verschiedenen Positionen in der Bilanz eines Unternehmens und deren Beziehung zu den Gewinn- und Verlustrechnungen des Unternehmens finden Sie im Grundkurs zur Rechnungslegung von Finance.
Zusätzliche Ressourcen
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- EBITDA EBITDA EBITDA oder Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen ist der Gewinn eines Unternehmens, bevor einer dieser Nettoabzüge vorgenommen wird. Das EBITDA konzentriert sich auf die operativen Entscheidungen eines Unternehmens, da es die Rentabilität des Unternehmens aus dem Kerngeschäft vor den Auswirkungen der Kapitalstruktur betrachtet. Formel, Beispiele
- NPV-Funktion NPV-Funktion Die NPV-Funktion ist unter Excel Financial-Funktionen kategorisiert. Es berechnet den Barwert (Net Present Value, NPV) für periodische Cashflows. Der Kapitalwert wird für eine Investition unter Verwendung eines Abzinsungssatzes und einer Reihe zukünftiger Zahlungsströme berechnet. Bei der Finanzmodellierung ist die NPV-Funktion hilfreich, um den Wert eines Unternehmens zu bestimmen
- Amortisationszeit Amortisationszeit Die Amortisationszeit gibt an, wie lange es dauert, bis sich ein Unternehmen amortisiert.
- Steuerschild Steuerschild Ein Steuerschild ist ein zulässiger Abzug vom steuerpflichtigen Einkommen, der zu einer Reduzierung der geschuldeten Steuern führt. Der Wert dieser Schilde hängt vom effektiven Steuersatz für das Unternehmen oder die Einzelperson ab. Gemeinsame Aufwendungen, die abzugsfähig sind, umfassen Abschreibungen, Hypothekenzahlungen und Zinsaufwendungen
