Was ist ein Kreditvertrag?

Ein Kreditvertrag ist eine Vereinbarung, in der die Bedingungen der Kreditpolitik zwischen einem Kreditnehmer und einem Kreditgeber festgelegt sind. Die Vereinbarung gibt Kreditgebern Top-Banken in den USA Nach Angaben der US-amerikanischen Federal Deposit Insurance Corporation gab es im Februar 2014 in den USA 6.799 FDIC-versicherte Geschäftsbanken. Die Zentralbank des Landes ist die Federal Reserve Bank, die nach dem Verabschiedung des Federal Reserve Act im Jahr 1913 Spielraum bei der Bereitstellung von Krediten bei gleichzeitiger Wahrung ihrer Kreditvergabeposition. In ähnlicher Weise erhalten die Kreditnehmer aufgrund der Transparenz der Vorschriften klare Erwartungen an die Kreditgeber.

Die Kreditvereinbarung ermöglicht es den Kreditnehmern, sich vor und während der Vereinbarung auf ihre Rückzahlung vorzubereiten. Kommt ein Kreditnehmer jedoch in Zahlungsverzug oder verstößt er gegen die Vereinbarung, so ist der Kreditgeber berechtigt, den gesamten Kreditbetrag zu fordern. Der Vertrag stellt sicher, dass (1) die Rechte der Kreditgeber sicher sind, (2) es einen zuverlässigen Mechanismus gibt, um den Prozess zu korrigieren, und (3) dass Ereignisse, die zum Ausfall des Kreditnehmers führen, klar dargestellt werden.

Arten von Kreditvereinbarungen

Bei Kreditvereinbarungen gibt es drei allgemein bekannte Arten von Vereinbarungen: positive Kreditvereinbarungen, negative Darlehensvereinbarungen und Finanzdarlehensvereinbarungen.

Affirmative Loan Covenant

Affirmative Loan Covenants erinnern die Kreditnehmer daran, dass sie ausdrückliche Aktivitäten durchführen sollten, um einen gesunden Betrieb ihres Geschäfts aufrechtzuerhalten, was im Gegenzug zu einer stabilen finanziellen Leistung führt. Bei Verstoß gegen diese Vereinbarung kommt der Kreditnehmer jedoch seinen Verpflichtungen nicht nach. Infolgedessen kann der Kreditnehmer eine Nachfrist erhalten, um die Verstöße zu beheben, oder schlimmer noch, der Kreditgeber kann dies als Verzug ankündigen und somit die vollständige Rückzahlung verlangen.

Beispiele für Kreditgebererwartungen in Affirmative Loan Covenants

  1. Die Kreditgeber erwarten von den Kreditnehmern, dass sie ihren Steuerpflichten nachkommen. Bilanzierung von Ertragsteuern Ertragsteuern und deren Bilanzierung sind ein Schlüsselbereich der Unternehmensfinanzierung. Ein konzeptionelles Verständnis der Bilanzierung von Ertragsteuern ermöglicht es einem Unternehmen, finanzielle Flexibilität aufrechtzuerhalten. Steuern sind ein kompliziertes Navigationsfeld und verwirren oft selbst die erfahrensten Finanzanalysten. sowohl für das Unternehmen als auch gegenüber ihren Mitarbeitern.
  2. Die Kreditgeber erwarten, dass die Kreditnehmer glaubwürdige und überprüfbare Geschäftsbücher führen. Drei Abschlüsse Die drei Abschlüsse sind die Gewinn- und Verlustrechnung, die Bilanz und die Kapitalflussrechnung. Diese drei Kernaussagen sind kompliziert. Diese Anforderung ermöglicht es den Kreditgebern, die Gesundheit der Finanzen der Kreditnehmer in jedem Geschäftsjahr zu ermitteln. Geschäftsjahr (GJ) Ein Geschäftsjahr (GJ) ist ein Zeitraum von 12 Monaten oder 52 Wochen, der von Regierungen und Unternehmen für Rechnungslegungszwecke verwendet wird Jahresfinanzberichte formulieren. Ein Geschäftsjahr (FY) folgt nicht unbedingt auf das Kalenderjahr. Dies kann ein Zeitraum wie der 1. Oktober 2009 bis 30. September 2010 sein.
  3. Die Kreditgeber erwarten von den Kreditnehmern, dass sie verlässliche Versicherungspolicen für ihr Unternehmen abschließen und diese zumindest als zusätzliche versicherte Partei auf die Kreditgeber ausweiten.
  4. Um ein Unternehmen in einem erträglichen Geschäftsumfeld zu führen, erwarten die Kreditgeber von den Kreditnehmern, dass sie eine zuverlässige Arbeitsbeziehung zu ihren jeweiligen Staaten unterhalten, indem sie die Gesetze durchsetzen und einhalten.

Negative Loan Covenant

Manchmal möchten die Kreditgeber möglicherweise eine Firewall für alle wichtigen finanziellen und Eigentumsentscheidungen des Kreditnehmers erstellen. Um dies zu erreichen, stellen sie sicher, dass sie Rechte auf Benachrichtigungen wie Änderungen der Kapitalstruktur besitzen. Kapitalstruktur Die Kapitalstruktur bezieht sich auf die Höhe der Schulden und / oder des Eigenkapitals, die ein Unternehmen zur Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit und zur Finanzierung seines Vermögens einsetzt. Die Kapitalstruktur eines Unternehmens. Infolgedessen wird die Glaubwürdigkeit des Kreditnehmers gestrafft und die Ausfallwahrscheinlichkeit verringert. Aus diesem Grund ist es für Unternehmen oder Kreditnehmer wichtig, ein tiefes Verständnis der Bedingungen der Kreditvereinbarungen zu erlangen, um sicherzustellen, dass sie keine unbeabsichtigten freundschaftlichen Kreuzfeuer bekommen, da die Kreditgeber nicht beabsichtigen, ihre Investition zu verlieren.

Beispiele für Kreditgeberbeschränkungen bei Negative Loan Covenants

  1. Eine klare Bestimmung, dass die Kreditgeber das Recht haben, Fusionen oder Übernahmen ohne ordnungsgemäße Benachrichtigung oder vollständige Kenntnis des Prozesses zu verhindern.
  2. Der Vertrag enthält eine Klausel, die den Kreditnehmer daran hindert, ohne die Erlaubnis des Kreditgebers zu investieren.
  3. Ebenso gibt es eine Klausel, die verhindert, dass Kreditnehmer Vermögenswerte abschreiben oder verkaufen, ohne dass die Kreditgeber die Transaktion ordnungsgemäß benachrichtigen.
  4. Der Kreditnehmer muss die Schuldenquoten im Zusammenhang mit der Deckung von Dienstleistungen überprüfen.
  5. Der Kreditgeber kann den Kreditnehmer daran hindern, Aktienpraktiken wie die Verteilung und Zahlung an die Aktionäre auszuüben.

Financial Loan Covenants

Financial Loan Covenants überwachen, ob der Kreditnehmer die Ziele der dem Kreditgeber zur Verfügung gestellten Schätzungen erreicht oder genau erreicht. Je näher an den Zielen, desto zufriedener ist der Kreditgeber. In ähnlicher Weise ist es umso wahrscheinlicher, dass der Kreditnehmer in Verzug gerät, je weiter er von den tatsächlichen Projektionen entfernt ist. Um auf der sicheren Seite zu sein, können die Kreditgeber daher die Höhe des Kredits, auf den der Kreditnehmer zu einem bestimmten Zeitpunkt zugreifen kann, einschränken. Unten sind die Details.

Beispiele für Bedingungen in Financial Loan Covenants

  1. Der Kreditgeber kann das aktuelle Verhältnis des Kreditnehmers kontinuierlich überwachen, um sicherzustellen, dass es relativ attraktiv und vielversprechend bleibt.
  2. Der Financial Loan Covenant gibt einen klaren Hinweis darauf, wie niedrig oder wie hoch ein Kreditnehmer einen Kredit führen kann.

Ereignisse, wenn der Kreditnehmer gegen den Kreditvertrag verstößt

Wenn es einen Punkt erreicht, an dem ein Kreditnehmer gegen einen Kreditvertrag verstößt, wird der Kreditgeber zweifellos Maßnahmen ergreifen, um den Streit zu lösen. Manchmal können die Verhandlungen einfach sein. In anderen extremen Fällen sind strenge Maßnahmen erforderlich. Nachfolgend sind die Details beider Umstände aufgeführt.

Ansätze in freundlichen Streitbeilegungen

  1. Verlängerung der Einreichungsfrist - Falls der Kreditnehmer die Geschäftsbücher nicht rechtzeitig einreicht, kann der Kreditgeber unter strengen Warnungen die Einreichungsfrist verlängern.
  2. Verzicht anbieten - Bei einer anderen Gelegenheit kann der Kreditgeber dem Kreditnehmer aus seinem guten Willen den Verzicht anbieten.
  3. Schuldenrückkäufe - Falls die Schulden noch realisierbar sind, kann der Kreditgeber Schuldenrückkäufe bevorzugen. Das heißt, ein Kreditgeber kann den Hauptschuldenbetrag reduzieren, damit der Kreditnehmer die Schulden in niedrigeren Raten als dem ursprünglichen Betrag bezahlen kann.
  4. Rechtliche Vereinbarungen - Der Kreditgeber kann dem Kreditnehmer eine Nachsichtsvereinbarung anbieten, die den Kreditnehmer dazu verpflichtet, anzugeben, wann er den fraglichen Restbetrag zurückzahlen wird.
  5. Außergerichtliche Vergleiche - Manchmal können die Kreditgeber den Kreditnehmer nicht mit Gerichtsverfahren bestrafen. Stattdessen können sie beschließen, die Vereinbarung außergerichtlich neu auszuhandeln.
  6. Änderungen - Aufgrund der Bedingungen für die Geschäftstätigkeit kann der Kreditgeber den Kreditnehmer aufnehmen, indem er einige Klauseln zugunsten des Kreditnehmers ändert.
  7. Bereitstellung von Eigenkapitalheilung - Bei dieser Art der Streitbeilegung kann der Kreditgeber beschließen, sich an die Aktionäre zu wenden, um dem Unternehmen mehr Mittel zuzuführen oder zusätzliche Cashflows hinzuzufügen.

Ansätze in intensiven Streitbeilegungen

  1. Liquidation der Sicherheiten des Kreditnehmers - Der Kreditgeber kann beschließen, die gegen den Kredit gehaltenen Sicherheiten des Kreditnehmers im Falle eines Ausfalls zu liquidieren.
  2. Insolvenz - Falls das Geschäft nicht mehr machbar ist, hat der Kreditgeber keine andere Wahl, als auf Insolvenz zu drängen.

Andere Ressourcen

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  • Schuldenkapazität Die Schuldenkapazität Die Schuldenkapazität bezieht sich auf den Gesamtbetrag der Schulden, die ein Unternehmen gemäß den Bedingungen der Schuldenvereinbarung aufnehmen und zurückzahlen kann.
  • Intercreditor-Vereinbarung Intercreditor-Vereinbarung Eine Intercreditor-Vereinbarung, die gemeinhin als Intercreditor-Urkunde bezeichnet wird, ist ein zwischen einem oder mehreren Gläubigern unterzeichnetes Dokument, in dem im Voraus festgelegt wird, wie ihre konkurrierenden Interessen gelöst werden und wie sie im Dienste ihres gegenseitigen Kreditnehmers zusammenarbeiten sollen.
  • Schuldenplan Schuldenplan Ein Schuldenplan legt alle Schulden eines Unternehmens in einem Zeitplan fest, der auf seiner Laufzeit und seinem Zinssatz basiert. Bei der Finanzmodellierung fließen Zinsaufwendungen
  • Garantieerklärung Garantieerklärung Eine Garantieerklärung bezieht sich auf eine schriftliche Zusage einer Bank auf Anfrage eines Kunden, der einen Kaufvertrag zum Kauf von Waren von einem Lieferanten abgeschlossen hat, um sicherzustellen, dass der Kunde die Verpflichtungen der Kunden erfüllt Vertrag mit dem Lieferanten geschlossen. Abgesehen vom Kauf von Waren, a

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