Was ist Short Covering?

Short Covering, auch „Buy to Cover“ genannt, bezieht sich auf den Kauf von Wertpapieren. Marktfähige Wertpapiere Marktfähige Wertpapiere sind uneingeschränkte kurzfristige Finanzinstrumente, die entweder für Aktien oder für Schuldtitel eines börsennotierten Unternehmens ausgegeben werden. Das emittierende Unternehmen schafft diese Instrumente zum ausdrücklichen Zweck der Mittelbeschaffung zur weiteren Finanzierung der Geschäftstätigkeit und Expansion. von einem Anleger, um eine Short-Position an der Börse zu schließen Börse Die Börse bezieht sich auf öffentliche Märkte, an denen Aktien ausgegeben, gekauft und verkauft werden, die an einer Börse oder im Freiverkehr gehandelt werden. Aktien, auch als Aktien bezeichnet, repräsentieren einen Bruchteil des Eigentums an einem Unternehmen. Der Prozess ist eng mit Leerverkäufen verbunden. In der Tat ist Leerverkauf Teil des Leerverkaufs,Dies beinhaltet die riskante Praxis, Aktien zu leihen und zu verkaufen, in der Hoffnung, sie zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen, wodurch Gewinne erzielt werden Verhältnis zur Berechnung des Prozentsatzes des Gewinns, den ein Unternehmen aus seinem Gesamtumsatz erzielt. Es misst die Höhe des Nettogewinns, den ein Unternehmen pro Dollar Umsatz erzielt. .

Kurzes Abdeckungsdiagramm

Was ist Short Positioning?

Bei Leerverkäufen glauben Anleger, dass der Kurs der Aktie Aktien Was ist eine Aktie? Eine Person, die Aktien eines Unternehmens besitzt, wird als Aktionär bezeichnet und kann einen Teil des verbleibenden Vermögens und des verbleibenden Gewinns des Unternehmens beanspruchen (sollte das Unternehmen jemals aufgelöst werden). Die Begriffe "Aktie", "Aktien" und "Eigenkapital" werden synonym verwendet. werde fallen. Die Praxis wird auch als Short Positioning bezeichnet.

Kurzer Positionierungszyklus

  1. Chance - Ein Anleger sieht eine Chance, dass der Preis einer bestimmten Aktie am Markt bald fallen wird.
  2. Eröffnet Short-Position - Ein Investor leiht die Aktien des Unternehmens zum aktuellen Preis aus.
  3. Verkauf der Aktien - Der Anleger verkauft die geliehenen Aktien. Dies ist ein Leerverkauf.
  4. Wartezeit - Die Inkubationszeit, in der der Anleger warten muss, bis die Aktienkurse fallen, bevor er eine Short-Position schließt.
  5. Short-Position schließen - Sobald der Aktienkurs fällt, kauft der Anleger die genaue Anzahl der geliehenen Aktien zurück.
  6. Umsatz - In der vorherigen Phase sind zwei Dinge auf dem Markt passiert. Erstens können die Aktienkurse wie erwartet fallen. Das Ergebnis wird natürlich zu Gewinnen führen, da der Händler die Short-Position niedriger verlassen wird. Der Unterschied zwischen Ein- und Ausstieg ist der Gewinn. Sollte der Aktienkurs jedoch steigen, wird dem Händler ein Verlust entstehen, da er einen höheren Preis zahlen muss, um die Aktien zurückzukaufen.

Beispiel: Kurze Abdeckung

Nehmen wir das Beispiel von Joe, einem versierten Aktienhändler. Aktienhändler Ein Aktienhändler ist jemand, der am Kauf und Verkauf von Unternehmensaktien am Aktienmarkt beteiligt ist. Ähnlich wie jemand, der in die Fremdkapitalmärkte investieren würde, investiert ein Aktienhändler in die Aktienkapitalmärkte und tauscht sein Geld gegen Unternehmensaktien anstelle von Anleihen. Bankkarrieren sind hochbezahlt. Er war lange genug im Aktienhandel, um zu verstehen, wie die Börse funktioniert. Vor kurzem hat er die Aktienperformance der XYZ Company verfolgt. Nach seinen Forschungs- und Handelserfahrungen dürfte die Aktie von XYZ bald fallen. Joe leiht sich 1.000 Aktien aus, um eine Short-Position zu eröffnen, wobei der Aktienhandel bei 30 USD liegt. Er verkauft sie zum aktuellen Marktpreis von 30 USD. Der Preis entspricht den Erwartungen von 20 USD je Aktie. Also kauft er die 1,000 Aktien zu einem aktuellen Preis von 20 USD, um die Short-Position zu schließen. Laut Mathematik wird Joe einen Umsatz von 10.000 US-Dollar (30.000 bis 20.000 US-Dollar) erzielen. Er verkaufte seine geliehenen Aktien zu 30.000 USD (1.000 Aktien x 30 USD) und kaufte sie zu 20.000 USD (1.000 Aktien x 20.000 USD).

Preiserhöhungen bei Short-Positionierung

Während der Short-Positionierung kann der Kurs einer Aktie steigen oder fallen. Wenn es fällt, machen Händler Gewinne, genau das, was sie wollen. Wenn es jedoch zunimmt, stehen sie kurz vor Verlusten. Infolgedessen können sie sich beeilen, die Short-Position durch den Rückkauf der Aktie zu kündigen. Je mehr sie jedoch kaufen, desto mehr steigt der Aktienkurs. Dies führt zu einer sogenannten Short-Covering-Rallye.

Short Covering vs. Short Squeezing

Kurz gesagt, die Kurse des Wertpapiers steigen erheblich an, was dazu führt, dass Händler aufgrund des Drucks steigender Aktienkurse ihre Short-Positionen schnell schließen.

Beispiel: Short Squeeze

Nehmen wir unter Verwendung von Joes Investition an, dass sich die Aktienkurse nach dem ersten Monat in die entgegengesetzte Richtung bewegen. Anstatt dass der Preis sinkt, steigt er um 12% pro Tag. Joe und andere Händler werden sich beeilen, ihre Short-Position zu schließen, bevor sie weitere Verluste erleiden. Also werden sie aus dem Handel verdrängt.

Short Covering ist das Mittel, mit dem Händler, die eine Short-Position an der Börse halten, ihren Handel schließen. Es ist die Kauftransaktion, die ihre anfängliche Verkaufstransaktion abschließt.

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  • Aktienoption Aktienoption Eine Aktienoption ist ein Vertrag zwischen zwei Parteien, der dem Käufer das Recht gibt, zugrunde liegende Aktien zu einem festgelegten Preis und innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kaufen oder zu verkaufen. Ein Verkäufer der Aktienoption wird als Optionsschreiber bezeichnet, bei dem dem Verkäufer eine Prämie aus dem vom Käufer der Aktienoption gekauften Vertrag gezahlt wird.
  • Long- und Short-Positionen Long- und Short-Positionen Beim Investieren stellen Long- und Short-Positionen Richtungswetten von Anlegern dar, dass ein Wertpapier entweder nach oben (wenn Long) oder nach unten (wenn Short) geht. Beim Handel mit Vermögenswerten kann ein Anleger zwei Arten von Positionen einnehmen: Long- und Short-Positionen. Ein Anleger kann einen Vermögenswert entweder kaufen (Long-Position) oder verkaufen (Short-Position).
  • Tägliches Handelslimit Tägliches Handelslimit Das tägliche Handelslimit bezieht sich auf den Höchstbetrag, um den der Preis einer Aktie oder eines anderen börsengehandelten Wertpapiers während einer Handelssitzung steigen oder fallen kann. Die Grenzen werden von der Börse festgelegt, um extreme Volatilität oder Manipulationen an den Märkten zu vermeiden.
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