Was ist Vorauszahlung?

Eine Vorauszahlung ist eine Zahlung, die vor dem Fälligkeitsdatum erfolgt. Vorauszahlungen können für Waren und Dienstleistungen oder zur Begleichung einer Schuld geleistet werden. Sie können in zwei Gruppen eingeteilt werden: Vollständige Vorauszahlungen und Teilvorauszahlungen.

Eine vollständige Vorauszahlung beinhaltet die Zahlung des vollen Restbetrags einer Verbindlichkeit vor ihrem offiziellen Fälligkeitsdatum, während eine teilweise Vorauszahlung die Zahlung nur eines Teils des Restbetrags einer Verbindlichkeit beinhaltet. Das Verständnis von Vorauszahlungen ist wichtig, wenn Sie eine Finanzanalyse durchführen. Analyse von Abschlüssen So führen Sie eine Analyse von Abschlüssen durch. In diesem Leitfaden lernen Sie, eine Bilanzanalyse der Gewinn- und Verlustrechnung, der Bilanz und der Kapitalflussrechnung durchzuführen, einschließlich Margen, Kennzahlen, Wachstum, Liquidität, Hebelwirkung, Renditen und Rentabilität. .

Verwendung von Vorauszahlungen

Vorauszahlungen werden von Einzelpersonen, Unternehmen verwendet. Corporation Eine Gesellschaft ist eine juristische Person, die von Einzelpersonen, Aktionären oder Aktionären mit dem Ziel gegründet wurde, gewinnorientiert zu arbeiten. Unternehmen dürfen Verträge abschließen, klagen und verklagt werden, Vermögen besitzen, Bundes- und Landessteuern überweisen und Geld von Finanzinstituten leihen. und Regierungen, Konten zu begleichen, bevor sie fällig sind.

Einzelpersonen

1. Einzelpersonen können künftige Steuerpflichten mit Vorauszahlungen begleichen.
2. Einzelpersonen können Kreditkartengebühren vor ihrem Fälligkeitsdatum bezahlen.
3. Einzelpersonen können frühere Schulden vor Fälligkeit im Voraus bezahlen, indem sie diese Schulden refinanzieren.

Unternehmen

1. Unternehmen können Vorauszahlungen verwenden, um die Löhne ihrer Arbeitnehmer zu bezahlen.
2. Unternehmen können Vorauszahlungen verwenden, um die Miete für alle für geschäftliche Zwecke genutzten Grundstücke zu bezahlen.
3. Unternehmen können bestehende (kurzfristige und langfristige) Schulden durch Refinanzierung dieser Schulden im Voraus bezahlen.

Regierungen

1. Ähnlich wie bei Unternehmen können Regierungen Löhne und Mieten für Unternehmen des öffentlichen Sektors im Voraus bezahlen.
2. Regierungen können bestehende internationale Schulden gegenüber einem anderen Land oder einer anderen internationalen Organisation durch Refinanzierung dieser Schulden im Voraus bezahlen.

Komplette Vorauszahlungen

Wenn eine Person, ein Unternehmen oder eine Regierung relativ früh in der Laufzeit eines Kredits eine Vorauszahlung leistet, können sie einen erheblichen Betrag an Zinsaufwendungen einsparen. Betrachten Sie das folgende Beispiel.

Das Unternehmen XYZ leiht sich über einen Zeitraum von 5 Jahren 200.000 USD von einer Bank zu einem Zinssatz von 15% pro Jahr. Gemäß den Bedingungen des Darlehens muss das Unternehmen XYZ monatliche Zahlungen an die Bank leisten. Die monatliche Zahlung beträgt 4.758 USD. Am Ende des ersten Jahres hätte das Unternehmen XYZ 29.039 USD an den Kapitalbetrag und 28.057 USD als Zinsaufwand gezahlt. Zinsaufwand Der Zinsaufwand entsteht aus einem Unternehmen, das durch Fremd- oder Kapitalpachtverträge finanziert. Zinsen werden in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen, können aber auch über den Schuldenplan berechnet werden. Der Zeitplan sollte alle wichtigen Schulden eines Unternehmens in seiner Bilanz umreißen und die Zinsen durch Multiplikation der Zahlung berechnen. Wenn das Unternehmen XYZ den gesamten Betrag im Voraus bezahlt hätte, hätte es stattdessen 57.422 USD weniger als Zinsen zahlen müssen.

Betrachten Sie ein zweites Beispiel. John hat für einen Zeitraum von 5 Jahren ein Darlehen im Wert von 300.000 USD mit 15% Zinsen pro Jahr aufgenommen. Durch die Vorauszahlung des gesamten Kredits spart John 128.219 USD. Dies ist unten gezeigt:

John muss in seinem ersten Jahr der Rückzahlung 42.086 USD oder 33% der Gesamtzinsen zahlen. In seinem zweiten Jahr zahlt John 35.084 USD oder 27% des Gesamtzinsbetrags. In seinem dritten Jahr der Rückzahlung zahlt John 26.956 USD oder 21% des gesamten Zinsbetrags. In seinem vierten Jahr der Rückzahlung zahlt John 17.522 USD oder 14% des gesamten Zinsbetrags. In seinem letzten Jahr der Rückzahlung zahlt John 6.571 USD oder 5% der Gesamtzinsen.

Aus der obigen Abbildung geht hervor, dass John, wenn er den gesamten Betrag zu Beginn der Laufzeit des Darlehens im Voraus bezahlen würde, erheblich an Zinszahlungen sparen würde. In der Praxis ist es wichtig, die Vorauszahlung so früh wie möglich in den Rückzahlungszeitraum zu leisten, wenn das Ziel eines Kreditnehmers darin besteht, die Zinszahlungen zu minimieren. Selbst zu einem späteren Zeitpunkt in der Laufzeit des Darlehens, wenn der Darlehensnehmer bereits einen Großteil der Zinsen gezahlt hätte, kann der Darlehensnehmer seine Zinszahlungen jederzeit durch Vorauszahlung des Darlehens vor Ablauf seiner Rückzahlungsfrist einsparen.

Teilweise Vorauszahlungen

In der Praxis sind vollständige Vorauszahlungen selten. Wenn der Kreditnehmer die Möglichkeit hat, den gesamten Kreditbetrag relativ früh in der Rückzahlungsperiode zurückzuzahlen, warum hat er dann überhaupt Kredite aufgenommen? Teilweise Vorauszahlungen werden vom Kreditnehmer verwendet, um den Kapitalbetrag zu reduzieren. Die Reduzierung des Kapitalbetrags führt zu einer Verringerung der Zinszahlungen.

Betrachten Sie eine Erweiterung des obigen Beispiels. Angenommen, John leistet sechs Monate nach seinem Darlehen eine Pauschalzahlung in Höhe von 50.000 US-Dollar. John spart dann 32% auf seine Zinszahlung. Dies ist unten gezeigt:

Vorauszahlungsstrafen

Oft erheben Banken eine Vorauszahlungsstrafe. Dies geschieht, um die Kreditnehmer davon abzuhalten, vorzeitig in der Rückzahlungsfrist Vorauszahlungen zu leisten, damit die Bank den Kreditnehmern einen Mindestzinsbetrag entziehen kann. Beispielsweise erlauben Banken häufig nicht die Vorauszahlung eines Kredits innerhalb von 6 Monaten nach der Kreditaufnahme.

In anderen Fällen können Banken im Falle einer Vorauszahlung einen bestimmten Teil des Darlehensbetrags als Zinsen berechnen.

Anwendungen in der Finanzmodellierung

In der Finanzmodellierung Was ist Finanzmodellierung? Die Finanzmodellierung wird in Excel durchgeführt, um die finanzielle Leistung eines Unternehmens vorherzusagen. Überblick darüber, was Finanzmodellierung ist, wie und warum ein Modell erstellt wird. Es ist wichtig, einen klar modellierten Schuldenplan zu haben. Schuldenplan Ein Schuldenplan legt alle Schulden eines Unternehmens in einem Zeitplan fest, der auf seiner Laufzeit und seinem Zinssatz basiert. Bei der Finanzmodellierung fließen Zinsaufwendungen. Die Grundannahme ist, dass alle Schulden bei Fälligkeit zurückgezahlt werden. Um festzustellen, wann die Schulden zu zahlen sind, kann ein Analyst im Anhang zum Jahresabschluss eines Unternehmens nachsehen. Wenn jedoch Grund zu der Annahme besteht, dass die Schulden vorzeitig zurückgezahlt werden,Der Analyst sollte dies in das Finanzmodell und den daraus resultierenden Cashflow integrieren. Bewertung Kostenlose Bewertungsleitfäden, um die wichtigsten Konzepte in Ihrem eigenen Tempo zu erlernen. In diesen Artikeln erfahren Sie, wie Sie Best Practices für die Unternehmensbewertung und die Bewertung eines Unternehmens mithilfe vergleichbarer Unternehmensanalysen, DCF-Modellen (Discounted Cash Flow) und Präzedenzfalltransaktionen, wie sie im Investment Banking, im Aktienresearch verwendet werden, bewerten können.

Das obige Beispiel stammt aus den Finanzmodellierungskursen von Finance.

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Finance bietet die folgenden Ressourcen, um Ihr Wissen über verschiedene Aspekte der Verschuldung zu erweitern.

• Schuldenplan Schuldenplan Ein Schuldenplan legt alle Schulden eines Unternehmens in einem Zeitplan fest, der auf seiner Laufzeit und seinem Zinssatz basiert. Bei der Finanzmodellierung fließen Zinsaufwendungen
• Schuldenkosten Schuldenkosten Die Schuldenkosten sind die Rendite, die ein Unternehmen seinen Schuldnern und Gläubigern bietet. Die Fremdkapitalkosten werden in WACC-Berechnungen für die Bewertungsanalyse verwendet.
• Aktuelle Schulden Aktuelle Schulden In einer Bilanz sind kurzfristige Schulden Schulden, die innerhalb eines Jahres (12 Monate) oder weniger zu begleichen sind. Es ist als kurzfristige Verbindlichkeit und Teil des Nettoumlaufvermögens aufgeführt. Nicht alle Unternehmen haben eine aktuelle Schuldenposition, aber diejenigen, die diese explizit für Kredite mit einer Laufzeit von weniger als einem Jahr verwenden.
• Bilanz Bilanz Die Bilanz ist einer der drei Grundabschlüsse. Diese Aussagen sind sowohl für die Finanzmodellierung als auch für die Rechnungslegung von entscheidender Bedeutung. Die Bilanz zeigt die Bilanzsumme des Unternehmens und wie diese Vermögenswerte entweder durch Fremd- oder Eigenkapital finanziert werden. Aktiva = Passiva + Eigenkapital