Die Free Cashflow-Rendite ist für jedes große oder kleine Unternehmen wichtig, da sie im Vergleich zur Unternehmensgröße eine gute Messgröße für den Cashflow darstellt. Der Cashflow ist immer eine wichtige Messgröße für ein Unternehmen, wie sich zeigt - vor allem für Investoren. Aktionär Ein Aktionär kann eine Person, ein Unternehmen oder eine Organisation sein, die Aktien eines bestimmten Unternehmens hält. Ein Aktionär muss mindestens eine Aktie eines Unternehmens oder eines Investmentfonds besitzen, um Teilinhaber zu werden. - seine Betriebsleistung.
Letztendlich bedeutet dies, dass die Free Cashflow-Rendite ein positiver oder negativer Indikator dafür ist, wie liquide oder finanziell ein Unternehmen in der Lage ist, falls es notwendig sein sollte, schnell auf Bargeld zuzugreifen, um die vorrangigen und nachrangigen Schulden zu begleichen Nachrangige Verbindlichkeiten müssen wir zunächst den Kapitalstapel überprüfen. Der Kapitalstapel hat für verschiedene Finanzierungsquellen Priorität. Vorrangige und nachrangige Verbindlichkeiten beziehen sich auf ihren Rang im Kapitalstapel eines Unternehmens. Im Falle einer Liquidation werden vorrangige Schulden zuerst ausgezahlt, andere Verpflichtungen oder falls das Unternehmen liquidiert werden muss.
Free Cash Flow Rendite und Marktkapitalisierung
Die Free Cashflow-Rendite wird im Vergleich zur Unternehmensgröße oder Marktkapitalisierung berechnet. Marktkapitalisierung Die Marktkapitalisierung (Marktkapitalisierung) ist der jüngste Marktwert der ausstehenden Aktien eines Unternehmens. Die Marktkapitalisierung entspricht dem aktuellen Aktienkurs multipliziert mit der Anzahl der ausgegebenen Aktien. Die Anlegergemeinschaft verwendet häufig den Marktkapitalisierungswert, um Unternehmen zu bewerten, die normalerweise als „Marktkapitalisierung“ bezeichnet werden. Je höher die Free Cashflow-Rendite ist, desto mehr generiert das Unternehmen Bargeld, auf das schnell und einfach zugegriffen werden kann, um seinen Verpflichtungen nachzukommen.
Größere Unternehmen weisen häufig eher eine höhere Cashflow-Rendite auf. Dies ist jedoch nicht immer der Fall. Je niedriger die Free Cashflow-Rendite ist, desto mehr Geld pumpen Investoren in das Unternehmen, und es gibt weniger Geld für ihre Bemühungen.
Abhängig von der Größe und Art eines Unternehmens können Finanzanalysten in der Regel feststellen, ob bestimmte Investitionen die Hauptursache für eine niedrige Cashflow-Rendite sind, insbesondere im Vergleich zu den Investitionen des Unternehmens.
Berechnung der Free Cashflow-Rendite
Die Berechnung der Free Cashflow-Rendite ist recht einfach. Die Free Cashflow-Rendite ist eigentlich nur der Free Cashflow des Unternehmens, geteilt durch seinen Marktwert.
Um dies aufzuschlüsseln, wird die Free Cashflow-Rendite zunächst anhand der Kapitalflussrechnung eines Unternehmens ermittelt. Kapitalflussrechnung Eine Kapitalflussrechnung (offiziell als Kapitalflussrechnung bezeichnet) enthält Informationen darüber, wie viel Geld ein Unternehmen generiert und verwendet hat während eines bestimmten Zeitraums. Es enthält drei Abschnitte: Cash from Operations, Cash from Investing und Cash from Finance. Abzug der Investitionsausgaben von allen Cashflow-Operationen. Anschließend wird der Free Cashflow-Wert durch den Unternehmenswert oder die Marktkapitalisierung geteilt. Dies bedeutet, dass die Formel zur Bestimmung der Free Cashflow-Rendite wie folgt aussieht:
Nahezu alle börsennotierten Unternehmen erhalten ihre Marktkapitalisierung auf Websites wie Yahoo Finance und anderen, die von Finanzanalysten verwendet werden, um die Gesundheit und den Betrieb des Unternehmens im Auge zu behalten. Wenn die Marktkapitalisierung eines Unternehmens nicht eindeutig aufgeführt ist, kann sie schnell ermittelt werden, indem der Aktienkurs mit den ausstehenden Aktien multipliziert wird.
Was Free Cash Flow-Rendite für Anleger wirklich bedeutet
Wie oben erwähnt, ist die Free Cashflow-Rendite als Maß für die Betriebsleistung wichtig. Je besser die Free Cashflow-Rendite eines Unternehmens ist, desto leistungsfähiger und wahrscheinlicher ist es - sowohl in der Vergangenheit als auch in der Zukunft - in der Lage, alle seine Schulden und Verpflichtungen zu erfüllen. Darin enthalten sind Posten wie Dividendenausschüttungen. Dividende Eine Dividende ist ein Anteil des Gewinns und der Gewinnrücklagen, den ein Unternehmen an seine Aktionäre auszahlt. Wenn ein Unternehmen einen Gewinn erzielt und Gewinnrücklagen ansammelt, können diese entweder in das Geschäft reinvestiert oder als Dividende an die Aktionäre ausgezahlt werden. , die für aktuelle Aktieninvestoren von besonderer Bedeutung sind.
Zusammenfassung
Die Free Cashflow-Rendite ist sowohl für Finanz- als auch für Marktanalysten und insbesondere für Anleger eine wertvolle Messgröße. Es ist ein Indikator dafür, wie fähig ein Unternehmen ist, alle seine Verpflichtungen zurückzuzahlen und zu erfüllen. Im Wesentlichen ist dies ein solider Indikator dafür, wie finanziell stabil ein Unternehmen ist.
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