Die Bewertung bezieht sich auf den Prozess der Ermittlung des Barwerts. Barwert (Barwert) Der Barwert (Barwert) ist der Wert aller zukünftigen Cashflows (positiv und negativ) über die gesamte Laufzeit einer auf den Barwert abgezinsten Investition. Die Kapitalwertanalyse ist eine Form der intrinsischen Bewertung und wird im gesamten Finanz- und Rechnungswesen in großem Umfang zur Bestimmung des Werts eines Unternehmens, der Investitionssicherheit eines Unternehmens oder eines Vermögenswerts verwendet. Dies kann mit einer Reihe von Techniken erfolgen. Analysten, die Wert auf ein Unternehmen legen möchten, betrachten normalerweise das Management. Unternehmensstruktur Die Unternehmensstruktur bezieht sich auf die Organisation verschiedener Abteilungen oder Geschäftseinheiten innerhalb eines Unternehmens. Abhängig von den Zielen eines Unternehmens und der Branche des Unternehmens, den voraussichtlichen zukünftigen Erträgen, dem Marktwert der Vermögenswerte des Unternehmens,und seine Kapitalstruktur Kapitalstruktur Die Kapitalstruktur bezieht sich auf die Höhe der Schulden und / oder des Eigenkapitals, die ein Unternehmen zur Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit und zur Finanzierung seines Vermögens einsetzt. Zusammensetzung der Kapitalstruktur eines Unternehmens.
Die Bewertung kann auch zur Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts eines Wertpapiers verwendet werden, der von dem Betrag abhängt, den ein Käufer bereit ist, einem Verkäufer zu zahlen, unter der Annahme, dass beide Parteien die Transaktion abschließen.
Während des Handels mit einem Wertpapier an einer Börse bestimmen Verkäufer und Käufer den Marktwert einer Anleihe. Anleihen Anleihen sind festverzinsliche Wertpapiere, die von Unternehmen und Regierungen zur Kapitalbeschaffung ausgegeben werden. Der Anleiheemittent leiht sich Kapital vom Anleihegläubiger aus und leistet für einen bestimmten Zeitraum feste Zahlungen zu einem festen (oder variablen) Zinssatz. oder Lager. Innerer Wert Innerer Wert Der innere Wert eines Unternehmens (oder eines Wertpapiers) ist der Barwert aller erwarteten zukünftigen Zahlungsströme, abgezinst mit dem entsprechenden Abzinsungssatz. Im Gegensatz zu relativen Bewertungsformen, die vergleichbare Unternehmen betrachten, betrachtet die intrinsische Bewertung nur den inhärenten Wert eines Unternehmens für sich.ist ein Konzept, das sich auf den wahrgenommenen Wert eines Wertpapiers auf der Grundlage zukünftiger Gewinne oder anderer Attribute des Unternehmens bezieht, die nicht mit dem Marktwert eines Wertpapiers zusammenhängen. Daher müssen Analysten bei der Bewertung feststellen, ob ein Vermögenswert oder ein Unternehmen vom Markt unter- oder überbewertet ist.
Bewertungen können für Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten wie Unternehmensanleihen vorgenommen werden. Anleihen Anleihen sind festverzinsliche Wertpapiere, die von Unternehmen und Regierungen zur Kapitalbeschaffung ausgegeben werden. Der Anleiheemittent leiht sich Kapital vom Anleihegläubiger aus und leistet für einen bestimmten Zeitraum feste Zahlungen zu einem festen (oder variablen) Zinssatz. . Sie sind aus einer Reihe von Gründen erforderlich, darunter Fusions- und Übernahmetransaktionen, Kapitalbudgetierung, Investitionsanalyse, Rechtsstreitigkeiten und Finanzberichterstattung.
Im Business Valuation Modeling Course von Finance werden die von einem Finanzanalysten verwendeten Methoden Schritt für Schritt beschrieben. Was ist ein Finanzanalystenjob für die Unternehmensbewertung?
Gründe für die Durchführung einer Unternehmensbewertung
Die Unternehmensbewertung eines Unternehmens ist eine wichtige Übung, da sie zur Verbesserung des Unternehmens beitragen kann. Hier sind einige der Gründe für eine Unternehmensbewertung.
# 1 Rechtsstreitigkeiten
Während eines Gerichtsverfahrens wie eines Verletzungsfalls, einer Scheidung oder wenn es ein Problem mit dem Wert des Unternehmens gibt, müssen Sie möglicherweise den Wert Ihres Unternehmens nachweisen, damit dieser im Falle eines Schadens auf dem tatsächlichen Wert basiert Ihrer Unternehmen und nicht überhöhte Zahlen von einem Anwalt geschätzt.
# 2 Beenden Sie die Strategieplanung
In Fällen, in denen ein Verkauf eines Unternehmens geplant ist, ist es ratsam, einen Basiswert für das Unternehmen und anschließend eine Strategie-Strategie zu erstellen. Leitfäden für Unternehmens- und Geschäftsstrategien. Lesen Sie alle Finanzartikel und Ressourcen zur Geschäfts- und Unternehmensstrategie, wichtige Konzepte, die Finanzanalysten in ihre Finanzmodellierung und -analyse einbeziehen können. First Mover-Vorteil, Porters 5 Forces, SWOT, Wettbewerbsvorteil, Verhandlungsmacht der Lieferanten zur Verbesserung der Rentabilität des Unternehmens Rentabilitätskennzahlen Rentabilitätskennzahlen sind Finanzkennzahlen, die von Analysten und Investoren verwendet werden, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu messen und zu bewerten, Einkommen (Gewinn) relativ zu generieren Umsatz, Bilanzvermögen, Betriebskosten und Eigenkapital während eines bestimmten Zeitraums.Sie zeigen, wie gut ein Unternehmen seine Vermögenswerte nutzt, um Gewinne zu erzielen und seinen Wert als Exit-Strategie zu steigern. Ihre Business-Exit-Strategie Exit-Strategien Exit-Strategien sind Pläne, die von Geschäftsinhabern, Investoren, Händlern oder Risikokapitalgebern ausgeführt werden, um ihre Position in einem Vermögenswert zu einem bestimmten Zeitpunkt zu verlassen. Sie müssen früh genug vor dem Exit beginnen und sowohl unfreiwillige als auch freiwillige Transfers berücksichtigen.
Eine Bewertung mit jährlichen Aktualisierungen hält das Geschäft für unerwartete und erwartete Verkäufe bereit. Außerdem wird sichergestellt, dass Sie über korrekte Informationen zum Marktwert des Unternehmens verfügen und Kapitalverluste aufgrund mangelnder Klarheit oder Ungenauigkeiten vermieden werden.
# 3 Ein Unternehmen kaufen
Obwohl Verkäufer und Käufer normalerweise unterschiedliche Meinungen über den Wert des Geschäfts haben, ist der tatsächliche Geschäftswert das, was die Käufer bereit sind zu zahlen. Bei einer guten Unternehmensbewertung werden die Marktbedingungen, das potenzielle Einkommen und andere ähnliche Bedenken berücksichtigt, um sicherzustellen, dass die von Ihnen getätigte Investition rentabel ist. Es kann ratsam sein, einen Business Broker zu beauftragen, der Ihnen bei diesem Prozess helfen kann.
# 4 Ein Unternehmen verkaufen
Wenn Sie Ihr Unternehmen oder Ihre Firma an Dritte verkaufen möchten, müssen Sie sicherstellen, dass Sie das bekommen, was es wert ist. Der Preis sollte für potenzielle Käufer attraktiv sein, aber Sie sollten kein Geld auf dem Tisch lassen.
# 5 Strategische Planung
Der wahre Wert von Vermögenswerten wird möglicherweise nicht mit einem Abschreibungsplan ausgewiesen. Wenn die Bilanz nicht an verschiedene mögliche Änderungen angepasst wurde, ist dies möglicherweise riskant. Wenn Sie eine aktuelle Bewertung des Geschäfts haben, erhalten Sie gute Informationen, die Ihnen helfen, bessere Geschäftsentscheidungen zu treffen.
# 6 Finanzierung
Eine objektive Bewertung ist normalerweise erforderlich, wenn Sie mit Banken oder anderen potenziellen Investoren über eine Finanzierung verhandeln müssen. In der Regel ist eine professionelle Dokumentation des Werts Ihres Unternehmens erforderlich, da dies Ihre Glaubwürdigkeit gegenüber den Kreditgebern erhöht.
# 7 Verkauf eines Anteils an einem Unternehmen
Für Geschäftsinhaber ermöglicht eine ordnungsgemäße Unternehmensbewertung, dass Sie den Wert Ihrer Aktien kennen und bereit sind, wenn Sie sie verkaufen möchten. Genau wie beim Verkauf des Geschäfts sollten Sie sicherstellen, dass kein Geld mehr auf dem Tisch liegt und dass Sie einen guten Wert aus Ihrer Aktie ziehen.
Die zentralen Thesen
Eine Bewertung ist ein Prozess, bei dem der beizulegende Zeitwert definiert wird. Marktwert der Schulden Der Marktwert der Schulden bezieht sich auf den Marktpreis, zu dem Anleger bereit wären, Schulden eines Unternehmens zu kaufen, der vom Buchwert in der Bilanz abweicht. eines Unternehmens. In vielen Situationen können Bewertungen erforderlich sein, einschließlich Unternehmensumstrukturierungen, Aktionärsstreitigkeiten, Mitarbeiteraktien- oder Aktienoptionsplänen, Fusionen und Übernahmen. Fusionen und Übernahmen M & A-Prozess Dieser Leitfaden führt Sie durch alle Schritte des M & A-Prozesses. Erfahren Sie, wie Fusionen und Übernahmen sowie Transaktionen abgeschlossen werden. In diesem Handbuch werden der Akquisitionsprozess von Anfang bis Ende, die verschiedenen Arten von Acquirern (strategische und finanzielle Einkäufe), die Bedeutung von Synergien, Transaktionskosten und Enteignungen beschrieben.
Die meisten Fachleute betrachten Bewertungen als zentrale Grundlage für eine ordnungsgemäße Entscheidungsfindung für Unternehmen, sowohl in der Gegenwart als auch in der Zukunft. Auch wenn es nicht möglich ist, die Zukunft vorherzusagen, müssen Unternehmen sich auf Unsicherheit vorbereiten, um zu überleben.
Unternehmensbewertung Glossar zur Unternehmensbewertung Dieses Glossar zur Unternehmensbewertung behandelt die wichtigsten Konzepte, die bei der Bewertung eines Unternehmens zu beachten sind. Dieser Leitfaden ist Teil des Business Valuation Modeling von Finance. Hierbei handelt es sich um eine kritische Finanzanalyse, die von einem Bewertungsexperten mit entsprechenden Qualifikationen durchgeführt werden muss. Unternehmer, die sich für kostengünstige Bewertungen entscheiden, verpassen häufig die erheblichen Vorteile, die sich aus der Durchführung einer vollständigen Bewertungsanalyse mit zertifizierten Bewertungsfachleuten ergeben. Geschäftsinhaber können einen taktischen Verkauf ihres Unternehmens aushandeln, eine Ausstiegsstrategie planen, Finanzmittel erwerben und das finanzielle Risiko während eines Rechtsstreits verringern.
Zusätzliche Ressourcen
Finance bietet die FMVA® ™ FMVA®-Zertifizierung (Financial Modeling & Valuation Analyst) an. Schließen Sie sich mehr als 350.600 Studenten an, die für Unternehmen wie Amazon, JP Morgan und Ferrari arbeiten, um ihre Karriere auf die nächste Stufe zu heben. Um weiter zu lernen und Ihre Karriere voranzutreiben, sind die folgenden Ressourcen hilfreich: c
- Vergleichbare Unternehmensanalyse Vergleichbare Unternehmensanalyse Durchführung einer vergleichbaren Unternehmensanalyse. Diese Anleitung zeigt Ihnen Schritt für Schritt, wie Sie eine vergleichbare Unternehmensanalyse ("Comps") erstellen. Sie enthält eine kostenlose Vorlage und viele Beispiele. Comps ist eine relative Bewertungsmethode, bei der Kennzahlen ähnlicher öffentlicher Unternehmen untersucht und verwendet werden, um den Wert eines anderen Unternehmens abzuleiten
- Mitarbeiterbeteiligungsplan (ESOP) Mitarbeiterbeteiligungsplan (ESOP) Ein Mitarbeiterbeteiligungsplan (ESOP) bezieht sich auf einen Personalvorsorgeplan, der den Mitarbeitern eine Beteiligung an dem Unternehmen verleiht. Der Arbeitgeber teilt jedem berechtigten Mitarbeiter einen Prozentsatz der Aktien des Unternehmens ohne Vorabkosten zu. Die Verteilung der Aktien kann auf der Grundlage der Vergütung des Arbeitnehmers erfolgen
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- Handelsmultiplikatoren Handelsmultiplikatoren Handelsmultiplikatoren sind eine Art von Finanzkennzahlen, die bei der Bewertung eines Unternehmens verwendet werden. Bei der Bewertung eines Unternehmens verlässt sich jeder auf die beliebteste Methode von
