Was ist Marktrisiko?

Der Begriff Marktrisiko, auch als systematisches Risiko bezeichnet, bezieht sich auf die mit einer Anlageentscheidung verbundene Unsicherheit. Preisvolatilität entsteht häufig aufgrund unerwarteter Schwankungen von Faktoren, die üblicherweise den gesamten Finanzmarkt betreffen.

Marktrisiko

Das systematische Risiko ist nicht spezifisch mit dem Unternehmen oder der Branche verbunden, in die man investiert. Stattdessen hängt es von der Leistung des gesamten Marktes ab. Daher muss ein Anleger verschiedene mit dem Finanzmarkt verbundene Makrovariablen wie die Inflation im Auge behalten. Inflation Inflation ist ein wirtschaftliches Konzept, das sich auf einen Anstieg des Preisniveaus von Waren über einen festgelegten Zeitraum bezieht. Der Anstieg des Preisniveaus bedeutet, dass die Währung in einer bestimmten Volkswirtschaft an Kaufkraft verliert (dh weniger kann mit dem gleichen Geldbetrag gekauft werden). , Zinssätze, Zahlungsbilanzsituation, Haushaltsdefizite, geopolitische Faktoren usw.

Zusammenfassung

  • Der Begriff Marktrisiko, auch als systematisches Risiko bezeichnet, bezieht sich auf die mit einer Anlageentscheidung verbundene Unsicherheit.
  • Die verschiedenen Arten von Marktrisiken umfassen das Zinsrisiko, das Rohstoffrisiko, das Währungsrisiko und das Länderrisiko.
  • Professionelle Analysten verwenden Methoden wie die Value-at-Risk-Modellierung (VaR) und den Beta-Koeffizienten, um potenzielle Verluste über das statistische Risikomanagement zu identifizieren.

Verschiedene Arten von Marktrisiken

1. Zinsrisiko

Das Zinsrisiko ergibt sich aus unerwarteten Schwankungen der Zinssätze aufgrund geldpolitischer Maßnahmen der Zentralbank Federal Reserve (Fed). Die Federal Reserve ist die Zentralbank der Vereinigten Staaten und die Finanzbehörde hinter der weltweit größten freien Marktwirtschaft . . Die auf allen Märkten angebotenen Renditen für Wertpapiere müssen langfristig durch Anpassung der Marktnachfrage und des Marktangebots des Instruments ausgeglichen werden. Eine Erhöhung der Zinssätze würde daher zu einem Rückgang des Wertpapierpreises führen. Es ist hauptsächlich mit festverzinslichen Wertpapieren verbunden.

Beispiel: Stellen Sie sich eine Situation vor, in der eine Staatsanleihe eine feste Kuponzahlung von 6% pa auf den Kapitalwert bietet. Wenn nun der Marktzins auf 8% steigt, sinkt die Nachfrage nach der 6% -Anleihe nach einem Preisverfall, was dazu führt, dass die Rendite (fest - Couponzahlung / Marktpreis der Anleihe) steigt, bis sie 8 beträgt %. Ebenso wird ein Rückgang des Marktzinses zu einem unerwarteten Anstieg des Wertpapierpreises führen.

2. Warenrisiko

Bestimmte Waren wie Öl oder Nahrungsmittelgetreide sind für jede Volkswirtschaft notwendig und ergänzen den Produktionsprozess vieler Waren aufgrund ihrer Verwendung als indirekte Inputs. Jegliche Volatilität der Rohstoffpreise wirkt sich negativ auf die Performance des gesamten Marktes aus und führt häufig zu einer Krise auf der Angebotsseite.

Solche Schocks führen nicht nur zu einem Rückgang der Aktienkurse und der erfolgsabhängigen Dividenden, sondern verringern auch die Fähigkeit eines Unternehmens, den Wert des Kapitals selbst zu honorieren.

3. Währungsrisiko

Das Währungsrisiko wird auch als Wechselkursrisiko bezeichnet. Es bezieht sich auf die Möglichkeit eines Wertverlusts der Rendite eines Anlegers aufgrund der Abwertung des Wertes der Landeswährung. Das Risiko wird normalerweise bei einer internationalen Investition berücksichtigt.

Um das Risiko eines Verlusts ausländischer Investitionen zu verringern, beziehen sich viele Schwellenländer auf Schwellenländer. "Schwellenländer" bezeichnet eine Wirtschaft, die ein beträchtliches Wirtschaftswachstum verzeichnet und einige, aber nicht alle Merkmale eines anhaltend hohen Auslandsvolumens aufweist Devisenreserven, um sicherzustellen, dass mögliche Abschreibungen durch den Verkauf der Reserven negiert werden können.

4. Länderrisiko

Viele Makrovariablen, die außerhalb der Kontrolle eines Finanzmarktes liegen, können sich aufgrund einer Investition auf die Rendite auswirken. Dazu gehören der Grad der politischen Stabilität, das Ausmaß des Haushaltsdefizits, die Anfälligkeit für Naturkatastrophen, das regulatorische Umfeld, die Leichtigkeit der Geschäftsabwicklung usw. Das mit solchen Faktoren verbundene Risiko muss bei einer internationalen Investitionsentscheidung berücksichtigt werden.

So verringern Sie das Marktrisiko

Da das Risiko den gesamten Markt betrifft, kann es nicht diversifiziert werden, um es zu mindern, sondern kann für ein minimales Engagement abgesichert werden. Infolgedessen können Anleger trotz der strengen Anwendung grundlegender und technischer Analysen für die jeweilige Anlageoption möglicherweise nicht die erwarteten Renditen erzielen.

Die Volatilität oder die absolute / prozentuale Streuung der Preise wird häufig als gutes Maß für das Marktrisiko angesehen. Professionelle Analysten tendieren auch dazu, Methoden wie Value at Risk (VaR) zu verwenden. Value at Risk (VaR) Value at Risk (VaR) schätzt das Risiko einer Investition. Der VaR misst den potenziellen Verlust, der in einem Anlageportfolio über einen bestimmten Zeitraum auftreten kann. Modellierung zur Identifizierung potenzieller Verluste durch statistisches Risikomanagement.

Die VaR-Methode ist eine Standardmethode zur Bewertung des Marktrisikos. Die VaR-Technik ist eine Risikomanagementmethode, bei der Statistiken verwendet werden, mit denen der voraussichtliche Verlust einer Aktie oder eines Portfolios sowie die Wahrscheinlichkeit des Eintretens dieses Verlusts quantifiziert werden. Obwohl es weit verbreitet ist, erfordert die VaR-Methode einige Annahmen, die ihre Genauigkeit einschränken.

Mit dem Beta-Koeffizienten kann ein Anleger messen, wie volatil die Art oder das Marktrisiko eines Portfolios oder Wertpapiers im Vergleich zum Rest des Marktes ist. Es wird auch das Capital Asset Pricing Model (CAPM) verwendet. Capital Asset Pricing Model (CAPM) Das Capital Asset Pricing Model (CAPM) ist ein Modell, das die Beziehung zwischen der erwarteten Rendite und dem Risiko eines Wertpapiers beschreibt. Die CAPM-Formel zeigt, dass die Rendite eines Wertpapiers der risikofreien Rendite zuzüglich einer Risikoprämie entspricht, basierend auf dem Beta dieses Wertpapiers, um die erwartete Rendite eines Vermögenswerts zu berechnen.

Zusätzliche Ressourcen

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  • Anleihepreise Anleihepreise Anleihepreise sind die Wissenschaft der Berechnung des Ausgabepreises einer Anleihe auf der Grundlage des Kupons, des Nennwerts, der Rendite und der Laufzeit. Anleihepreise ermöglichen Anlegern
  • Idiosynkratisches Risiko Idiosynkratisches Risiko Das idiosynkratische Risiko, manchmal auch als unsystematisches Risiko bezeichnet, ist das inhärente Risiko, das mit der Anlage in einen bestimmten Vermögenswert - beispielsweise eine Aktie - verbunden ist
  • Gesamtangebot und -nachfrage Gesamtangebot und -nachfrage Das Gesamtangebot und die Gesamtnachfrage beziehen sich auf das Konzept von Angebot und Nachfrage, werden jedoch auf makroökonomischer Ebene angewendet. Das Gesamtangebot und die Gesamtnachfrage werden sowohl gegen das Gesamtpreisniveau in einer Nation als auch gegen die Gesamtmenge der ausgetauschten Waren und Dienstleistungen aufgetragen
  • Systemisches Risiko Systemisches Risiko Das systemische Risiko kann als das Risiko definiert werden, das mit dem Zusammenbruch oder dem Scheitern eines Unternehmens, einer Branche, eines Finanzinstituts oder einer gesamten Volkswirtschaft verbunden ist. Es besteht das Risiko eines schwerwiegenden Ausfalls eines Finanzsystems, wobei eine Krise auftritt, wenn Kapitalgeber das Vertrauen in die Kapitalnutzer verlieren

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