Eine globale Makrostrategie ist eine Anlage- und Handelsstrategie, die auf der Interpretation großer makroökonomischer Ereignisse auf nationaler, regionaler und globaler Ebene basiert. Für die erfolgreiche Umsetzung einer globalen Makrostrategie analysieren Fondsmanager verschiedene makroökonomische und geopolitische Faktoren. Dazu gehören Zinssätze Zinssatz Ein Zinssatz bezieht sich auf den Betrag, den ein Kreditgeber einem Kreditnehmer für jede Form von Schuldverschreibungen in Rechnung stellt, im Allgemeinen ausgedrückt als Prozentsatz des Kapitals. , Wechselkurse, internationale Handelsniveaus, politische Ereignisse und internationale Beziehungen.
Im Gegensatz zu vielen anderen Anlagestrategien konzentriert sich eine globale Marktstrategie auf die systematischen Risiken. Systematisches Risiko Das systematische Risiko ist der Teil des Gesamtrisikos, der durch Faktoren verursacht wird, die außerhalb der Kontrolle eines bestimmten Unternehmens oder einer bestimmten Person liegen. Das systematische Risiko wird durch Faktoren verursacht, die außerhalb der Organisation liegen. Alle Anlagen oder Wertpapiere unterliegen einem systematischen Risiko und sind daher nicht diversifizierbar. von Märkten.
Globale Makrostrategien werden üblicherweise von Hedgefonds und Investmentfonds eingesetzt. Investmentfonds Ein Investmentfonds ist ein Geldpool, der von vielen Anlegern gesammelt wird, um in Aktien, Anleihen oder andere Wertpapiere zu investieren. Investmentfonds gehören einer Gruppe von Anlegern und werden von Fachleuten verwaltet. Erfahren Sie mehr über die verschiedenen Arten von Fonds, ihre Funktionsweise sowie die Vorteile und Nachteile einer Investition in sie. Die Fonds, die eine globale Makrostrategie verwenden, sind die am wenigsten eingeschränkten Fonds. Das heißt, sie können weltweit in eine Vielzahl von Vermögenswerten investieren.
Arten globaler Makrostrategien
Globale Makrostrategien können basierend auf dem makroökonomischen Faktor klassifiziert werden, den sie hauptsächlich verwenden. Es gibt drei Hauptkategorien:
# 1 Währungsstrategien
Hierbei handelt es sich um Strategien, die auf der Bewertung der relativen Stärke einer Währung gegenüber einer anderen basieren. Währungsstrategien achten besonders auf die Geldpolitik und die kurzfristigen Zinssätze in verschiedenen Ländern.
Die wichtigsten Instrumente einer solchen Strategie sind Währungen und Währungsderivate (z. B. Devisentermingeschäfte). Währungsstrategien können lukrative Renditen liefern, da sie mit Hebelwirkung gehandelt werden können. Eine hohe Hebelwirkung macht die Trades jedoch auch extrem riskant.
# 2 Zinsstrategien
Diese Art der globalen Makrostrategie konzentriert sich auf die Zinssätze von Staatsschulden. Bei einer solchen Strategie wird ein starker Schwerpunkt auf die Geldpolitik eines Landes sowie auf seine wirtschaftliche und politische Situation gelegt. Die in der Strategie am häufigsten verwendeten Finanzinstrumente sind Staatsschulden (z. B. US-Schatzwechsel Schatzwechsel (T-Bills) Schatzwechsel (oder kurz T-Bills) sind kurzfristige Finanzinstrumente, die vom US-Finanzministerium mit ausgegeben werden Laufzeitperioden von einigen Tagen bis zu 52 Wochen (ein Jahr). Sie gelten als die sichersten Anlagen, da sie durch das volle Vertrauen und den Kredit der Regierung der Vereinigten Staaten abgesichert sind.) und die auf solchen Wertpapieren basierenden Derivate.
# 3 Aktienindexstrategien
Diese Strategien richten die Aufmerksamkeit auf die Performance des Aktienindex eines bestimmten Landes. Zusätzlich zu den Aktienindizes können Fondsmanager Rohstoffindizes verwenden. Aktienindexstrategien werden üblicherweise unter Verwendung verschiedener Derivate der Aktienindizes ausgeführt.
Arten von globalen Makrofonds
Zusätzlich zu den Unterschieden in den Strategien werden globale Makrofonds nach dem Umsetzungsstil der Strategien klassifiziert. Die drei Haupttypen globaler Makrofonds sind:
# 1 Ermessensspielraum
Die Portfoliokonstruktion basiert auf der Fundamentalanalyse der Fondsmanager. Es ist der flexibelste Typ eines globalen Makrofonds, in dem Fondsmanager alle Arten von Vermögenswerten verwenden können.
# 2 Commodity Trading Advisor (CTA)
Das Portfolio des Fonds basiert auf preisbasierten und trendfolgenden Algorithmen.
# 3 Systematisch
Die Vermögenswerte werden auf der Grundlage einer Fundamentalanalyse ausgewählt, die Portfolioallokation wird jedoch durch Handelsalgorithmen bestimmt.
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