Was sind Dividenden?

Es gibt Vor- und Nachteile bei der Anlage in Aktien mit Dividenden gegenüber Aktien ohne Dividenden. Dividenden sind regelmäßige Zahlungen von Unternehmen an Eigentümer ihrer Aktien. Sie sind ein Mittel für ein Unternehmen, einen Teil seiner Einnahmen mit denen zu teilen, die eine Beteiligung an dem Unternehmen besitzen. Dividenden sind für die Aktionäre von Vorteil, da sie eine zusätzliche Kapitalrendite darstellen. Sie werden von Anlegern häufig als ähnlich wie Zinsen für Anleihen angesehen. Dividendenzahlungen sind Teil der Gesamtrendite. Der Return on Investment (ROI) Der Return on Investment (ROI) ist ein Leistungsmaß, mit dem die Rendite einer Investition bewertet oder die Effizienz verschiedener Anlagen verglichen wird. in einer Aktie, die ein Investor erhält.

Die meisten Unternehmen, die regelmäßig Dividenden ausschütten, tun dies vierteljährlich (viermal pro Jahr). Pro Aktie wird eine Dividende ausgeschüttet. Wenn eine Person beispielsweise 20 Aktien eines Unternehmens besitzt, das 4 USD Dividenden pro Jahr zahlt, erhält sie jedes Jahr 80 USD Dividendenzahlungen (20 Aktien x 4 USD pro Aktie = 80 USD).

Mit Dividenden gegen ohne Dividenden

Zusammenfassung:

  • Dividenden sind eine Möglichkeit, den Aktionären eine Rendite auf ihre Investition zu zahlen. Die Zahlungen können in bar, durch zusätzliche Aktien des Unternehmens oder durch die Möglichkeit erfolgen, zusätzliche Aktien mit einem Abschlag zu kaufen.
  • Unternehmen, die Dividenden anbieten, bieten Anlegern ein regelmäßiges Einkommen, wenn der Aktienkurs am Markt auf und ab geht.
  • Unternehmen, die keine Dividenden anbieten, investieren ihre Einnahmen in der Regel wieder in das Wachstum des Unternehmens selbst, was letztendlich zu einem stärkeren Anstieg des Aktienkurses und des Werts für die Anleger führen kann.

Wie funktionieren Dividenden?

Unternehmen senden in der Regel Dividendenzahlungen auf die Maklerkonten ihrer Aktionäre. Alternativ kann ein Unternehmen keine Bardividende zahlen, sondern den Aktionären zusätzliche Aktien anbieten.

Eine Option mit Dividenden ist ein Dividenden-Reinvestitionsprogramm. Dividenden-Reinvestitionsplan (DRIP) Ein Dividenden-Reinvestitionsplan (DRIP oder DRP) ist ein Plan, den ein Unternehmen den Aktionären anbietet, mit dem sie ihre Bardividenden automatisch in zusätzliche Aktien des Unternehmens reinvestieren können das Datum der Dividendenzahlung. Wiederanlagepläne für Dividenden sind in der Regel provisionsfrei und bieten einen Abschlag auf den aktuellen Aktienkurs. - kurz DRIP - ermöglicht es den Aktionären, ihre Dividendenerträge automatisch in den Kauf weiterer Aktien zu reinvestieren. Aktionäre erhalten häufig einen zusätzlichen Vorteil, da sie mit DRIPs die zusätzlichen Aktien zu einem reduzierten Preis und / oder ohne Provision erwerben können.

Die Dividendenoptionen der einzelnen Unternehmen sind unterschiedlich, sofern sie Dividenden anbieten. Es ist jedoch immer so, dass der Verwaltungsrat eines Unternehmens jede Dividendenzahlung genehmigen muss. Nach der Genehmigung teilt die Gesellschaft den Aktionären den Zeitpunkt der Dividendenausschüttung, die Höhe der Dividende und den Ex-Dividendentag mit. Ex-Dividendentag Der Ex-Dividendentag ist eine Anlagefrist, die bestimmt, welche Aktionäre berechtigt sind erklärte Dividenden erhalten. Wenn ein Unternehmen eine Dividende ankündigt, legt der Verwaltungsrat einen Stichtag fest, an dem nur Aktionäre, die zu diesem Zeitpunkt in den Büchern des Unternehmens eingetragen sind, Anspruch auf Dividenden haben. ist (das Datum, das die Berechtigung der Aktionäre zur Dividendenzahlung bestimmt).

Der Ex-Dividendentag ist für Anleger von entscheidender Bedeutung, da er angibt, wann ein Aktionär eine Aktie besitzen muss, um die Dividendenzahlung zu erhalten. Wenn ein Anleger bis zum Ex-Dividendentag keine Aktien kauft, hat er keinen Anspruch auf Dividendenzahlung. Wenn ein Anleger die Aktie jedoch nach Ablauf des Ex-Dividendentags verkauft, jedoch bevor die Dividende tatsächlich ausgezahlt wird, hat er weiterhin Anspruch auf die Dividendenzahlung, da er die Aktie vor und am Ex-Dividendentag besaß.

In Aktien investieren, die Dividenden bieten

Es ist klar, dass eine Investition in Aktien mit Dividenden für die Aktionäre von Vorteil ist. Dies liegt daran, dass Anleger in der Lage sind, regelmäßige Erträge aus ihrer Kapitalbeteiligung zu erzielen, während sie die Aktie weiterhin halten, um weiter von der Aufwertung des Aktienkurses zu profitieren. Dividenden sind Geld in der Hand, während die Aktien am Markt steigen und fallen.

Unternehmen, die Jahr für Jahr regelmäßig Dividendenzahlungen leisten, werden in der Regel effizienter verwaltet, da sich das Unternehmen bewusst ist, dass sie ihren Anlegern viermal pro Jahr Bargeld zur Verfügung stellen müssen. Unternehmen, die seit langem Dividendenzahlungen leisten, sind in der Regel etablierte Large-Cap-Unternehmen (z. B. General Electric). Ihre Aktienkurse bieten möglicherweise keine großen prozentualen Gewinne, die sich in den Aktienkursen jüngerer Unternehmen niederschlagen, sind jedoch tendenziell stabil und bieten im Laufe der Zeit eine konstante Kapitalrendite.

In Aktien ohne Dividenden investieren

Warum sollte jemand in ein Unternehmen investieren wollen, das keine Dividenden zahlt? Tatsächlich kann eine Anlage in Aktien ohne Dividenden erhebliche positive Auswirkungen haben. Unternehmen, die keine Dividenden auf Aktien zahlen, investieren in der Regel das Geld, das sonst für Dividendenzahlungen verwendet werden könnte, in die Expansion und das Gesamtwachstum des Unternehmens. Dies bedeutet, dass ihre Aktienkurse im Laufe der Zeit wahrscheinlich an Wert gewinnen werden. Wenn es für den Anleger an der Zeit ist, seine Aktien zu verkaufen, kann er durchaus eine höhere Rendite für seine Investition erzielen, als er durch die Investition in eine dividendenausschüttende Aktie erzielt hätte.

Unternehmen, die keine Dividenden anbieten, investieren manchmal auch potenzielle Dividendenzahlungen in etwas, das auf dem freien Markt als „Aktienrückkauf“ bezeichnet wird. Wenn auf dem freien Markt weniger Aktien verfügbar sind, ist das Ergebnis je Aktie (EPS) des Unternehmens ein Ergebnis je Aktie (EPS). Dies ist eine wichtige Messgröße, anhand derer der Anteil der Stammaktionäre am Gewinn des Unternehmens bestimmt wird. EPS misst den Gewinn jeder Stammaktie - theoretisch - wird steigen. Aktienrückkäufe erhöhen durch Reduzierung der Gesamtzahl der ausstehenden Aktien am Markt auch den Eigenkapitalanteil, den jeder Aktionär besitzt.

Stellen Sie sich als einfaches Beispiel ein Unternehmen mit insgesamt 200 ausstehenden Aktien vor. Sie machen einen Aktienrückkauf von 100 Aktien, so dass dann nur noch 100 Aktien im Umlauf sind. Ein Aktionär, der 10 Aktien besitzt, würde dann eine 10% ige Beteiligung an der Gesellschaft besitzen, während seine 10 Aktien vor dem Rückkauf nur eine 5% ige Beteiligung darstellten.

Wo investieren? Aktien mit Dividenden gegen Aktien ohne Dividenden

Die Investition in dividendenausschüttende Aktien hat relative Vor- und Nachteile gegenüber Aktien, die keine Dividenden ausschütten. Wie bereits erwähnt, sind die meisten regulären Dividendenzahler große, etablierte Unternehmen, die wahrscheinlich nicht aus dem Geschäft kommen. Im Laufe der Zeit kann man sich in der Regel darauf verlassen, dass ihre Renditen eng mit der Gesamtmarktleistung übereinstimmen. Sie halten sich an Bärenmärkten normalerweise besser als Aktien ohne Dividendenausschüttung und unterliegen üblicherweise einer geringeren Volatilität.

Ein Anleger, der nur dividendenausschüttende Aktien kauft, kann jedoch im Hinblick auf die Erzielung eines gut diversifizierten Portfolios etwas zu kurz kommen und in diesem Ausmaß einem höheren Risiko ausgesetzt sein. Allein die Investition in Dividendenaktien kann bedeuten, dass potenziell hohe Kapitalrenditen von Technologie- und Biomedizinunternehmen verpasst werden, die normalerweise überhaupt keine Dividenden zahlen, und es vorziehen, Gewinne in die Forschung und Entwicklung neuer Produkte zu reinvestieren.

Am Ende lässt sich die Frage, ob Sie in Dividendenaktien oder Nicht-Dividendenaktien investieren möchten, am besten unter Berücksichtigung Ihrer individuellen finanziellen Ziele und Ihrer Planung sowie Ihrer Gesamtanlagestrategie unter Berücksichtigung von Faktoren wie Ihrer Risikotoleranz beantworten. Wenn Sie einen soliden Strom von Dividendenerträgen anstreben möchten, bieten mehrere Investmentgesellschaften ETFs und Investmentfonds an, die sich darauf konzentrieren, ausschließlich in Unternehmen zu investieren, die in der Vergangenheit hohe Dividenden ausgeschüttet haben.

Ihr ideales Aktienportfolio bietet jedoch möglicherweise eine Mischung aus einigen Unternehmen, die Dividenden zahlen, und einigen, die dies nicht tun. Und das ist vielleicht der beste Ansatz: Sie konzentrieren sich darauf, ein Portfolio von Aktien von Unternehmen zusammenzustellen, die Sie als gute Investition betrachten, unabhängig von der aktuellen Haltung des Unternehmens zur Zahlung von Dividenden (die sich schließlich ändern kann) Jederzeit).

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  • Dividendenpolitik Dividendenpolitik Die Dividendenpolitik eines Unternehmens bestimmt die Höhe der Dividenden, die das Unternehmen an seine Aktionäre ausschüttet, und die Häufigkeit, mit der die Dividenden ausgezahlt werden
  • Diversifikation Diversifikation Diversifikation ist eine Technik zur Allokation von Portfolioressourcen oder Kapital für eine Vielzahl von Anlagen. Ziel der Diversifikation ist es, Verluste zu minimieren
  • Dividende gegen Aktienrückkauf / -rückkauf Dividende gegen Aktienrückkauf / -rückkauf Aktionäre investieren in börsennotierte Unternehmen, um Kapitalzuwachs und Erträge zu erzielen. Es gibt zwei Möglichkeiten, wie ein Unternehmen seinen Aktionären Gewinne zurückgibt - Bardividenden und Aktienrückkäufe. Die Gründe für die strategische Entscheidung zwischen Dividende und Aktienrückkauf sind von Unternehmen zu Unternehmen unterschiedlich
  • Marktkapitalisierung Marktkapitalisierung Die Marktkapitalisierung (Market Cap) ist der jüngste Marktwert der ausstehenden Aktien eines Unternehmens. Die Marktkapitalisierung entspricht dem aktuellen Aktienkurs multipliziert mit der Anzahl der ausgegebenen Aktien. Die Investorengemeinschaft verwendet häufig den Marktkapitalisierungswert, um Unternehmen einzustufen

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