Was ist ein Tränenblech?

In der Finanzwelt bietet ein Tear Sheet eine einseitige Zusammenfassung des Unternehmens mit Informationen wie der technischen Marktpreisanalyse - Ein Leitfaden für Anfänger Die technische Analyse ist eine Form der Investitionsbewertung, bei der vergangene Preise analysiert werden, um zukünftige Preisbewegungen vorherzusagen. Technische Analysten sind der Ansicht, dass die kollektiven Maßnahmen aller Marktteilnehmer alle relevanten Informationen genau widerspiegeln, und weisen Wertpapieren daher kontinuierlich einen fairen Marktwert zu. , 52-Wochen-Hoch und Niedrig, Marktkapitalisierung, Unternehmenswert Unternehmenswert Unternehmenswert oder Unternehmenswert ist der Gesamtwert eines Unternehmens, der seinem Eigenkapitalwert zuzüglich der Nettoverschuldung zuzüglich etwaiger Minderheitsanteile entspricht, die für die Bewertung verwendet werden. Es geht um den gesamten Marktwert und nicht nur um den Aktienwert.Daher sind alle Eigentumsanteile und Vermögensansprüche aus Fremd- und Eigenkapital enthalten. , Analystenempfehlung, Umsatz, EBITDA, EBITDA EBITDA oder Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen, Amortisationen ist der Gewinn eines Unternehmens, bevor einer dieser Nettoabzüge vorgenommen wird. Das EBITDA konzentriert sich auf die operativen Entscheidungen eines Unternehmens, da es die Rentabilität des Unternehmens aus dem Kerngeschäft vor den Auswirkungen der Kapitalstruktur betrachtet. Formel, Beispiele Bewertung, Belegschaftsgröße, Aktienkursbewegung usw.Das EBITDA konzentriert sich auf die operativen Entscheidungen eines Unternehmens, da es die Rentabilität des Unternehmens aus dem Kerngeschäft vor den Auswirkungen der Kapitalstruktur betrachtet. Formel, Beispiele Bewertung, Belegschaftsgröße, Aktienkursbewegung usw.Das EBITDA konzentriert sich auf die operativen Entscheidungen eines Unternehmens, da es die Rentabilität des Unternehmens aus dem Kerngeschäft vor den Auswirkungen der Kapitalstruktur betrachtet. Formel, Beispiele Bewertung, Belegschaftsgröße, Aktienkursbewegung usw.

Tear Sheets werden auch als „ Fact Sheets “ bezeichnet und helfen einem Anleger, die Finanzdaten und die vorherrschenden Bewertungen eines öffentlichen Unternehmens zu verstehen. Der Begriff Tear Sheet leitet sich aus einer alten Praxis ab, als Börsenmakler den Anleger als Aktienempfehlung zerrissen und dem Anleger ein Blatt gaben.

Muster-Tear Sheet für Amazon.com Inc. von Thomson Reuters Eikon:

Quelle: Thomson Reuters

Inhalt eines Tränenblechs

1. Grundlegendes Finanzprofil- Der oberste Abschnitt des Blattes enthält allgemeine Informationen über die Aktien des Unternehmens, wie z. B. den letzten Schlusskurs, das 52-Wochen-Hoch und Tief, die Marktkapitalisierung und die Gesamtzahl der ausgegebenen Aktien. Gewichtete durchschnittliche Aktien Ausstehende Gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien beziehen sich auf die Anzahl der Aktien von a Unternehmen berechnet nach Bereinigung um Änderungen des Grundkapitals über einen Berichtszeitraum. Die Anzahl der gewichteten durchschnittlichen ausstehenden Aktien wird zur Berechnung von Kennzahlen wie dem Ergebnis je Aktie (EPS) im Jahresabschluss eines Unternehmens, dem Unternehmenswert Enterprise Value Enterprise Value oder Firm Value verwendet. Dies ist der Gesamtwert eines Unternehmens, der seinem Eigenkapitalwert entspricht. zuzüglich Nettoverschuldung zuzüglich etwaiger Minderheitsanteile, die für die Bewertung verwendet werden. Es geht um den gesamten Marktwert und nicht nur um den Aktienwert.Daher sind alle Eigentumsanteile und Vermögensansprüche aus Fremd- und Eigenkapital enthalten. Das Beta der Aktie Unlevered Beta / Asset Beta Unlevered Beta (Asset Beta) ist die Volatilität der Renditen eines Unternehmens, ohne die finanzielle Hebelwirkung zu berücksichtigen. Es berücksichtigt nur sein Vermögen. Es vergleicht das Risiko eines nicht gehebelten Unternehmens mit dem Marktrisiko. Es wird berechnet, indem das Beta des Eigenkapitals durch 1 plus steuerlich bereinigte Schulden zum Eigenkapital usw. dividiert wird. Die Grundidee besteht darin, ein gutes Verständnis der Bewertung zu erhalten. Bewertung Die Bewertung bezieht sich auf den Prozess der Bestimmung des gegenwärtigen Werts eines Unternehmens oder eines Vermögenswerts . Dies kann mit einer Reihe von Techniken erfolgen. Analysten, die von dem Unternehmen und dem Bereich, in dem der Aktienkurs gehandelt wird, wollen.Das Beta der Aktie Unlevered Beta / Asset Beta Unlevered Beta (Asset Beta) ist die Volatilität der Renditen eines Unternehmens, ohne die finanzielle Hebelwirkung zu berücksichtigen. Es berücksichtigt nur sein Vermögen. Es vergleicht das Risiko eines nicht gehebelten Unternehmens mit dem Marktrisiko. Es wird berechnet, indem das Beta des Eigenkapitals durch 1 plus steuerlich bereinigte Schulden zum Eigenkapital usw. dividiert wird. Die Grundidee besteht darin, ein gutes Verständnis der Bewertung zu erhalten. Bewertung Die Bewertung bezieht sich auf den Prozess der Bestimmung des gegenwärtigen Werts eines Unternehmens oder eines Vermögenswerts . Dies kann mit einer Reihe von Techniken erfolgen. Analysten, die von dem Unternehmen und dem Bereich, in dem der Aktienkurs gehandelt wird, wollen.Das Beta der Aktie Unlevered Beta / Asset Beta Unlevered Beta (Asset Beta) ist die Volatilität der Renditen eines Unternehmens, ohne die finanzielle Hebelwirkung zu berücksichtigen. Es berücksichtigt nur sein Vermögen. Es vergleicht das Risiko eines nicht gehebelten Unternehmens mit dem Marktrisiko. Es wird berechnet, indem das Beta des Eigenkapitals durch 1 plus steuerlich bereinigte Schulden zum Eigenkapital usw. dividiert wird. Die Grundidee besteht darin, ein gutes Verständnis der Bewertung zu erhalten. Bewertung Die Bewertung bezieht sich auf den Prozess der Bestimmung des gegenwärtigen Werts eines Unternehmens oder eines Vermögenswerts . Dies kann mit einer Reihe von Techniken erfolgen. Analysten, die von dem Unternehmen und dem Bereich, in dem der Aktienkurs gehandelt wird, wollen.Es wird berechnet, indem das Beta des Eigenkapitals durch 1 plus steuerlich bereinigte Schulden zum Eigenkapital usw. dividiert wird. Die Grundidee besteht darin, ein gutes Verständnis der Bewertung zu erhalten. Bewertung Die Bewertung bezieht sich auf den Prozess der Bestimmung des gegenwärtigen Werts eines Unternehmens oder eines Vermögenswerts . Dies kann mit einer Reihe von Techniken erfolgen. Analysten, die von dem Unternehmen und dem Bereich, in dem der Aktienkurs gehandelt wird, wollen.Es wird berechnet, indem das Beta des Eigenkapitals durch 1 plus steuerlich bereinigte Schulden zum Eigenkapital usw. dividiert wird. Die Grundidee besteht darin, ein gutes Verständnis der Bewertung zu erhalten. Bewertung Die Bewertung bezieht sich auf den Prozess der Bestimmung des gegenwärtigen Werts eines Unternehmens oder eines Vermögenswerts . Dies kann mit einer Reihe von Techniken erfolgen. Analysten, die von dem Unternehmen und dem Bereich, in dem der Aktienkurs gehandelt wird, wollen.

2. Analystenempfehlung - Zeigt die Anzahl der Aktienanalysten an. Aktienanalysten Ein Aktienanalysten bietet Research-Berichterstattung über öffentliche Unternehmen und verteilt diese Untersuchungen an Kunden. Wir decken das Gehalt von Analysten, die Stellenbeschreibung, Einstiegspunkte in die Branche und mögliche Karrierewege ab. die die Aktie und ihre Erwartungen an ihre Wertentwicklung verfolgen. Die Analysten führen eine eingehende Bewertung des Unternehmens durch, einschließlich seiner Bewertung, um einen Aktien-Research-Bericht zu erstellen und zu kommentieren, ob es Zeit ist, zu kaufen oder zu verkaufen. Einige der beliebtesten Analysten sind Goldman Sachs, Morgan Stanley, Piper Jaffray, die Credit Suisse, Jefferies, Barclays usw.

3. Schätzungen - In diesem Abschnitt werden die durchschnittlichen Schätzungen der Analysten in Bezug auf Umsatz, EBITDA, EBITDA, EBITDA oder Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen angegeben. Dies ist der Gewinn eines Unternehmens, bevor einer dieser Nettoabzüge vorgenommen wird. Das EBITDA konzentriert sich auf die operativen Entscheidungen eines Unternehmens, da es die Rentabilität des Unternehmens aus dem Kerngeschäft vor den Auswirkungen der Kapitalstruktur betrachtet. Formel, Beispiele und Gewinn je Aktie (EPS) Das Ergebnis je Aktie (EPS) ist eine wichtige Messgröße, anhand derer der Anteil der Stammaktionäre am Gewinn des Unternehmens bestimmt wird. Das EPS misst den Gewinn jeder Stammaktie. Es zeigt auch die höchsten und niedrigsten Schätzungen gemäß Analysten-Research-Berichten. Übersicht über Equity-Research-Experten Equity-Research-Experten sind für die Erstellung von Analysen, Empfehlungen,und berichtet über Anlagemöglichkeiten, an denen Investmentbanken, Institute oder deren Kunden interessiert sein könnten. Die Equity Research Division besteht aus einer Gruppe von Analysten und assoziierten Unternehmen. Dieser Leitfaden zur Aktienanalyse.

4. Bewertungsverhältnisse -Dies ist aus Sicht von M & A sehr wichtig, da es die Schlüsselkennzahlen zu Vergleichszwecken misst. Es gibt Kennzahlen wie das P / E-Forward-P / E-Verhältnis. Das Forward-P / E-Verhältnis dividiert den aktuellen Aktienkurs durch das geschätzte zukünftige Ergebnis je Aktie. Beispiel für ein P / E-Verhältnis, eine Formel und eine Excel-Vorlage. , EV / Umsatz, EV / EBITDA EV / EBITDA EV / EBITDA wird bei der Bewertung verwendet, um den Wert ähnlicher Unternehmen zu vergleichen, indem deren Unternehmenswert (EV) mit dem EBITDA-Vielfachen im Verhältnis zum Durchschnitt bewertet wird. In diesem Handbuch werden wir das EV / EBTIDA-Vielfache in seine verschiedenen Komponenten aufteilen und Ihnen Schritt für Schritt erklären, wie Sie es basierend auf dem letzten Jahr, dem aktuellen Jahr und den Schätzungen des nächsten Jahres berechnen. IBES-Schätzungen IBES (auch bekannt als I / B / E / S) steht für Institutional Broker's Estimation System, eine Datenbank, die von Lynch, Jones, erstellt wurde.und Ryan Brokerage. Dieses System erstellt im Wesentlichen die Analyse und die prognostizierten zukünftigen Gewinne von börsennotierten Unternehmen. Mithilfe dieser Datenbank können Benutzer die verschiedenen Vorhersagen sowie die Prognosen der Analysten anzeigen. .

5. Mitarbeiterdaten - Enthält Informationen wie die Gesamtzahl der Mitarbeiter, das Mitarbeiterwachstum und den Umsatz pro Mitarbeiter. Umsatz / Mitarbeiter sind in Produktunternehmen im Vergleich zur Dienstleistungsbranche im Allgemeinen höher, da sie stärker auf Humankapital angewiesen sind.

6. Abgekürzte Finanzdaten - Es gibt einen Überblick über alle drei Komponenten des Abschlusses aus der Vogelperspektive. Wie sind die drei Abschlüsse verknüpft? Wie sind die drei Abschlüsse miteinander verknüpft? Wir erklären, wie die drei Abschlüsse für die Finanzmodellierung und -bewertung in Excel miteinander verknüpft werden. Zusammenhänge von Nettogewinn und Gewinnrücklagen, PP & E, Abschreibungen, Investitionen, Betriebskapital, Finanzierungstätigkeit und Kassenbestand. Es enthält die Gewinn- und Verlustrechnung, die Bilanz und die Kapitalflussrechnung. Es gibt die für eine schnelle Analyse relevanten Gesamtzahlen wie Umsatz, Bruttogewinn, EBITDA, Vorsteuerertrag und Nettogewinn an. Die Bilanz enthält Angaben zu Anlagevermögen, Barmitteln, Bilanzsumme, langfristigen Schulden, kurzfristigen Verbindlichkeiten und Eigenkapital. Es enthält auch eine Aufteilung des Cashflows aus dem operativen Geschäft,Investitions- und Finanzierungstätigkeiten, die für das Verständnis des Cashflows des Unternehmens von entscheidender Bedeutung sind. Bewertung Kostenlose Bewertungsleitfäden, um die wichtigsten Konzepte in Ihrem eigenen Tempo zu erlernen. In diesen Artikeln erfahren Sie, wie Sie Best Practices für die Unternehmensbewertung und die Bewertung eines Unternehmens mithilfe vergleichbarer Unternehmensanalysen, DCF-Modellen (Discounted Cash Flow) und Präzedenzfalltransaktionen, wie sie im Investment Banking, im Aktienresearch verwendet werden, bewerten können.

7. Aktienperformance - Zeigt die Rendite der Aktie über einen Zeitraum von 1 Monat, 3 Monaten, 6 Monaten und 12 Monaten an.

8. Rentabilität - Es gibt verschiedene Maßstäbe für die Rentabilität (z. B. Nettogewinn Nettoeinkommen Nettoeinkommen ist eine wichtige Position, nicht nur in der Gewinn- und Verlustrechnung, sondern in allen drei Kernabschlüssen Der Gewinn wird auch sowohl in der Bilanz als auch in der Kapitalflussrechnung verwendet.), die für verschiedene Branchen wichtig sind. Ein vollständiger Schnappschuss davon wird für eine schnelle Analyse gegeben. Die Art der Rendite von Vermögenswerten und Eigenkapital wird ebenfalls mit einem 5-Jahres-Durchschnitt angegeben, um Einblicke in die historische Wertentwicklung zu erhalten.

9. Umsatz nach Regionen - Hier wird der geografische Mix angezeigt, dh in welcher Region das Unternehmen welchen Prozentsatz des Gesamtumsatzes erzielt. Umsatzerlöse Umsatzerlöse sind die Einnahmen, die ein Unternehmen aus dem Verkauf von Waren oder der Erbringung von Dienstleistungen erzielt. In der Buchhaltung können und werden die Begriffe "Umsatz" und "Umsatz" synonym verwendet, um dasselbe zu bedeuten. Einnahmen bedeuten nicht unbedingt Bargeld. .

10. Kurs nach Chart - Der letzte Chart zeigt die Aktienkursbewegung über einen Zeitraum von 2 Jahren mit dem Handelsvolumen und dem gleitenden 50-Tage- und 200-Tage-Durchschnitt.

Zusätzliche Ressourcen

• Term Sheet Term Sheet Guide In diesem Term Sheet Guide finden Sie alle wichtigen Informationen, die Sie über Term Sheets benötigen, mit detaillierten Beispielen aller wichtigen Abschnitte und
• Bewertungsmethoden Bewertungsmethoden Bei der Bewertung eines Unternehmens als Unternehmensfortführung werden drei Hauptbewertungsmethoden verwendet: DCF-Analyse, vergleichbare Unternehmen und Präzedenzfalltransaktionen. Diese Bewertungsmethoden werden in den Bereichen Investment Banking, Aktienanalyse, Private Equity, Unternehmensentwicklung, Fusionen und Übernahmen, Leveraged Buyouts und Finanzen eingesetzt
• Due Diligence Checkliste
• M & A-Prozess Fusionen Akquisitionen M & A-Prozess Dieser Leitfaden führt Sie durch alle Schritte des M & A-Prozesses. Erfahren Sie, wie Fusionen und Übernahmen sowie Transaktionen abgeschlossen werden. In diesem Handbuch werden der Akquisitionsprozess von Anfang bis Ende, die verschiedenen Arten von Acquirern (strategische oder finanzielle Einkäufe), die Bedeutung von Synergien und die Transaktionskosten beschrieben