Was ist Equity Crowdfunding?

Equity Crowdfunding (auch als Crowd-Investing oder Investment Crowdfunding bezeichnet) ist eine Methode zur Kapitalbeschaffung, die von Startups verwendet wird. Startup Valuation Metrics (für Internetunternehmen) Startup Valuation Metrics für Internetunternehmen. In diesem Leitfaden werden die 17 wichtigsten E-Commerce-Bewertungskennzahlen für das Internet beschrieben. Unternehmen werden bereits in einem frühen Stadium bewertet. Im Wesentlichen bietet Equity Crowdfunding die Wertpapiere des Unternehmens einer Reihe potenzieller Investoren als Gegenleistung für eine Finanzierung an. Jeder Anleger hat Anspruch auf eine Beteiligung an der Gesellschaft, die proportional zu seiner Investition ist.

Equity Crowdfunding unterscheidet sich erheblich von anderen Crowdfunding-Methoden wie Belohnungs-Crowdfunding und Spenden-Crowdfunding. Das Modell bietet eine konventionellere Kapitalbeschaffungsmethode, indem es Finanzpapiere anbietet. Marktfähige Wertpapiere Marktfähige Wertpapiere sind uneingeschränkte kurzfristige Finanzinstrumente, die entweder für Aktien oder für Schuldtitel eines börsennotierten Unternehmens ausgegeben werden. Das emittierende Unternehmen schafft diese Instrumente zum ausdrücklichen Zweck der Mittelbeschaffung zur weiteren Finanzierung der Geschäftstätigkeit und Expansion. an Investoren.

Der Crowdfunding-Prozess wird auf spezialisierten Online-Plattformen wie Wefunder und StartEngine durchgeführt. Der digitale Charakter der Crowdfunding-Plattform fördert eine liberalere und offenere Art der Finanzierung.

Im Gegensatz zu herkömmlichen Kapitalbeschaffungsmethoden für Unternehmen im Frühstadium, die hauptsächlich auf Investitionen einer kleinen Gruppe professioneller Anleger beruhen, zielt das Crowdfunding von Aktien auf eine breitere Gruppe von Anlegern ab. Die Hauptidee des Aktien-Crowdfunding besteht darin, das erforderliche Kapital zu beschaffen, indem kleine Beiträge von einer großen Anzahl von Investoren eingeholt werden.

Vorteile von Equity Crowdfunding

Equity Crowdfunding führt einen neuen Ansatz für den Investitions- und Kapitalbeschaffungsprozess ein. Aktienförderer Aktienförderer sind Einzelpersonen oder Institutionen, die Unternehmen bei der Kapitalbeschaffung unterstützen. Sie sammeln Spenden für Unternehmen, indem sie die Aufmerksamkeit potenzieller Investoren auf sich ziehen. . Es kann sowohl Unternehmen als auch Investoren mehrere Vorteile bieten.

1. Einfacherer Zugang zu Kapital

Online-Crowdfunding-Plattformen ermöglichen es Unternehmern und Unternehmen, ihre Projekte im Vergleich zu herkömmlichen Formen der Kapitalbeschaffung einer größeren Anzahl potenzieller Investoren vorzustellen.

2. Weniger Druck auf das Management

Im Gegensatz zu den herkömmlichen Finanzierungsformen wie Risikokapital Risikokapital Risikokapital ist eine Finanzierungsform, die aufstrebenden Unternehmen mit hohem Wachstumspotenzial im Gegenzug für Eigenkapital oder eine Beteiligung Mittel zur Verfügung stellt. Risikokapitalgeber gehen das Risiko ein, in Start-up-Unternehmen zu investieren, in der Hoffnung, dass sie signifikante Renditen erzielen, wenn die Unternehmen erfolgreich werden. Aktien-Crowdfunding führt nicht zu einer Verwässerung der Macht innerhalb eines Unternehmens. Obwohl die Anzahl der Aktien erhöht wird, bedeutet die Beteiligung einer großen Anzahl von Investoren, dass sich die Macht nicht auf eine bestimmte Gruppe von Aktionären konzentriert.

3. Lukrative Renditen

Obwohl Startups von Natur aus riskant sind, besteht immer noch die Möglichkeit, dass ein Unternehmen ein Einhorn wird und den Anlegern sehr lukrative Renditen bietet.

Risiken durch Equity Crowdfunding

Jede Partei, die bereit ist, am Crowdfunding von Aktien teilzunehmen, muss sich der damit verbundenen Risiken bewusst sein. Einige dieser Risiken umfassen Folgendes:

1. Verwässerung des Eigenkapitals

Da das Crowdfunding von Aktien mit der Ausgabe neuer Aktien verbunden ist, wird der Anteil der derzeitigen Aktionäre verwässert. (Obwohl, wie oben erwähnt, die Verwässerung von Aktien normalerweise nicht den gleichen Effekt hat wie in traditionelleren Finanzierungsszenarien.)

2. Hohes Ausfallrisiko

Wie oben erwähnt, sind Startups äußerst riskante Unternehmungen. Daher besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass das Unternehmen scheitert.

3. Geringe Liquidität

Potenzielle Anleger sollten sich darüber im Klaren sein, dass Wertpapiere, die auf Aktien-Crowdfunding-Plattformen gekauft wurden, sehr illiquide sind. Daher sind die Exit-Optionen begrenzt oder existieren möglicherweise nicht einmal realistisch. Genau wie bei traditionellen Risikokapitalinvestoren müssen Crowdfunding-Investoren möglicherweise mehrere Jahre warten, bis sich ihre Investition auszahlt.

4. Betrugsgefahr

Anleger müssen sich auch vor möglichen Betrugsprogrammen im Rahmen des Crowdfunding-Prozesses für Aktien in Acht nehmen. Betrüger können asymmetrische Informationen sowie Lücken in den Vorschriften verwenden, um Anleger zu täuschen. Die Unternehmen der Crowdfunding-Plattform arbeiten jedoch fleißig daran, die Informationen von Unternehmen zu überprüfen, die nach Kapitalfinanzierung suchen.

Vorschriften

Equity Crowdfunding ist immer noch ein neues Phänomen, das erst seit der Jahrhundertwende auftritt. Daher haben einige Länder erst kürzlich Vorschriften für solche Fundraising-Methoden erlassen, während andere Länder nur lose, allgemeine Vorschriften erlassen.

Eines der Hauptziele der Regulierung ist der Schutz der Anleger, da das Fundraising-Modell potenziell betrugsanfällig ist.

Der größte Sprung für die Regulierung des Aktien-Crowdfunding erfolgte in den USA mit der Einführung des Jumpstart Our Business (JOBS) Act im Jahr 2012. Das Gesetz erlaubt die Teilnahme sowohl akkreditierter als auch nicht akkreditierter Anleger am Aktien-Crowdfunding. Das Gesetz sieht auch Beschränkungen hinsichtlich der Höhe der Mittel vor, die von Unternehmen aufgebracht werden können, sowie hinsichtlich des Betrags, der von jedem Investor investiert werden kann.

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