Was sind exotische Optionen?

Exotische Optionen sind die Klassen von Optionen. Optionen: Calls und Puts Eine Option ist eine Form eines Derivatkontrakts, der dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, einen Vermögenswert bis zu einem bestimmten Datum (Ablaufdatum) zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen (Ausübungspreis). Es gibt zwei Arten von Optionen: Calls und Puts. US-Optionen können jederzeit ausgeübt werden. Verträge mit Strukturen und Merkmalen, die sich von einfachen Vanille-Optionen unterscheiden (z. B. amerikanische oder europäische Optionen). Exotische Optionen unterscheiden sich von regulären Optionen in ihren Verfallsdaten, Ausübungspreisen. Ausübungspreis Der Ausübungspreis ist der Preis, zu dem der Inhaber der Option die Option zum Kauf oder Verkauf eines zugrunde liegenden Wertpapiers ausüben kann, je nachdem, ob er eine Call-Option hält oder nicht Put-Option. Eine Option ist ein Vertrag mit dem Recht, den Vertrag zu einem bestimmten Preis auszuüben.Das ist als Ausübungspreis bekannt. , Auszahlungen und zugrunde liegende Vermögenswerte. Alle Merkmale machen die Bewertung exotischer Optionen im Vergleich zur Bewertung von Optionen mit einfacher Vanille komplexer. Unten finden Sie eine Liste verschiedener exotischer Optionen.

Exotische Optionen

Erklärung der exotischen Optionen

Die fortschrittlicheren und komplexeren Merkmale exotischer Optionen ermöglichen es ihren Inhabern, erhebliche Renditen zu erzielen. Die verschiedenen Merkmale der exotischen Optionen machen sie auch perfekt für die Absicherung. Absicherung Die Absicherung ist eine Finanzstrategie, die von den Anlegern aufgrund ihrer Vorteile verstanden und angewendet werden sollte. Als Investition schützt es die Finanzen eines Einzelnen vor einer riskanten Situation, die zu Wertverlusten führen kann. und Risikomanagement Risikomanagement Das Risikomanagement umfasst die Identifizierung, Analyse und Reaktion auf Risikofaktoren, die Teil des Lebens eines Unternehmens sind. Es wird normalerweise mit gemacht.

Exotische Optionen sind Produkte des Financial Engineering, das sich mit der Schaffung neuer Wertpapiere und der Entwicklung geeigneter Preisgestaltungstechniken befasst. Finanzfachleute, die an der Entwicklung neuer Arten von Wertpapieren arbeiten, werden als Finanzingenieure bezeichnet.

Arten von exotischen Optionen

Die häufigsten Arten von exotischen Optionen sind:

1. Asiatische Optionen

Die asiatische Option ist eine der am häufigsten anzutreffenden Arten exotischer Optionen. Es handelt sich um Optionskontrakte, deren Auszahlung durch den Durchschnittspreis des zugrunde liegenden Wertpapiers über mehrere vorgegebene Zeiträume bestimmt wird.

2. Barriereoptionen

Das Hauptmerkmal von exotischen Barriereoptionen besteht darin, dass die Kontrakte nur aktiviert werden, wenn der Preis des Basiswerts ein vorbestimmtes Niveau erreicht.

3. Korboptionen

Basket-Optionen basieren auf mehreren zugrunde liegenden Vermögenswerten. Die Auszahlung einer Korboption ist im Wesentlichen der gewichtete Durchschnitt aller zugrunde liegenden Vermögenswerte. Beachten Sie, dass die Gewichte der zugrunde liegenden Vermögenswerte nicht immer gleich sind.

4. Bermuda-Optionen

Dies ist eine Kombination aus amerikanischen und europäischen Optionen. Ähnlich wie bei europäischen Optionen können Bermuda-Optionen zum Zeitpunkt ihres Ablaufs ausgeübt werden. Gleichzeitig können diese exotischen Optionen auch zu festgelegten Terminen zwischen Kauf- und Ablaufdatum ausgeübt werden.

5. Binäre Optionen

Binäre Optionen werden auch als digitale Optionen bezeichnet. Die Optionen garantieren die Auszahlung basierend auf dem Eintreten eines bestimmten Ereignisses. Wenn das Ereignis eingetreten ist, ist die Auszahlung ein fester Betrag oder ein vorbestimmter Vermögenswert. Umgekehrt ist die Auszahlung nichts, wenn das Ereignis nicht eingetreten ist. Mit anderen Worten, binäre Optionen bieten nur Alles-oder-Nichts-Auszahlungen.

6. Auswahloptionen

Durch die Auswahl exotischer Optionen kann der Inhaber entscheiden, ob es sich bei den gekauften Optionen um Calls oder Puts handelt. Beachten Sie, dass die Entscheidung nur zu einem festgelegten Zeitpunkt vor Ablauf der Verträge getroffen werden kann.

7. Zusammengesetzte Optionen

Zusammengesetzte Optionen (auch als Split-Fee-Optionen bezeichnet) sind im Wesentlichen eine Option auf eine Option. Die endgültige Auszahlung dieser Option hängt von der Auszahlung einer anderen Option ab. Aus diesem Grund haben zusammengesetzte Optionen zwei Ablaufdaten und zwei Ausübungspreise.

8. Erweiterbare Optionen

Erweiterbare Optionsverträge bieten das Recht, ihre Ablaufdaten zu verschieben. Beispielsweise ermöglichen die vom Inhaber erweiterbaren Optionen einem Käufer, seine Optionen um einen vorbestimmten Zeitraum zu verlängern, wenn die Optionen kein Geld mehr haben. Umgekehrt bieten die vom Writer erweiterbaren Optionen ähnliche Rechte wie ein Writer (Emittent) von Optionen.

9. Lookback-Optionen

Im Gegensatz zu anderen Arten von Optionen haben Lookback-Optionen zunächst keinen festgelegten Ausübungspreis. Am Fälligkeitstag hat der Inhaber von Lookback-Optionen jedoch das Recht, den günstigsten Ausübungspreis unter den Preisen auszuwählen, die während der Laufzeit der Optionen aufgetreten sind.

10. Spread-Optionen

Die Auszahlung einer Spread-Option hängt von der Differenz zwischen den Preisen zweier zugrunde liegender Vermögenswerte ab.

11. Bereichsoptionen

Bereichsoptionen unterscheiden sich auch durch ihre endgültige Auszahlung. Die endgültige Auszahlung von Range Exotic-Optionen wird als Spread zwischen den Höchst- und Mindestpreisen des Basiswerts während der Laufzeit der Optionen bestimmt.

Zusätzliche Ressourcen

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  • Eurex Exchange Eurex Exchange Die Eurex Exchange ist der größte europäische Termin- und Optionsmarkt. Es handelt sich hauptsächlich um Derivate mit Sitz in Europa. An dieser Börse wird eine breite Palette von Handelsgeschäften durchgeführt, von europäischen Aktien bis hin zu deutschen Schuldtiteln.
  • Londoner Internationale Börse für Finanzterminkontrakte und -optionen London Internationaler Börsen für Finanzterminkontrakte und -optionen (LIFFE) Die Londoner Internationale Börse für Finanzterminkontrakte und -optionen (LIFFE) ist eine in London ansässige Terminbörse. Sir Brian Williamson gründete LIFFE am
  • Optionen: Calls and Puts Optionen: Calls and Puts Eine Option ist eine Form eines Derivatkontrakts, der dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, einen Vermögenswert bis zu einem bestimmten Datum (Ablaufdatum) zu einem bestimmten Preis (Streik) zu kaufen oder zu verkaufen Preis). Es gibt zwei Arten von Optionen: Calls und Puts. US-Optionen können jederzeit ausgeübt werden
  • Rolling LEAP-Optionen Rolling LEAP-Optionen Rolling LEAP-Optionen beziehen sich auf die Verlängerung der Handelsdauer von Aktienoptionen auf die nächste Handelsperiode. Rollover-Optionen für Anleger zur Verwaltung einer Gewinn- oder Verlustposition. In einer Verlustposition verlängern sie die Zeit, um hoffentlich Verluste zu vermeiden, bevor sie die Position schließen.

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