Das Todeskreuz ist ein Diagrammmuster. Technische Analyse - Ein Leitfaden für Anfänger Die technische Analyse ist eine Form der Investitionsbewertung, bei der vergangene Preise analysiert werden, um zukünftige Preisbewegungen vorherzusagen. Technische Analysten sind der Ansicht, dass die kollektiven Maßnahmen aller Marktteilnehmer alle relevanten Informationen genau widerspiegeln, und weisen Wertpapieren daher kontinuierlich einen fairen Marktwert zu. das deutet auf den Übergang von einem Bullenmarkt zu einem Bärenmarkt hin. Dieser technische Indikator tritt auf, wenn der kurzfristige gleitende Durchschnitt eines Wertpapiers (z. B. 50 Tage) von oben nach unten einen langfristigen gleitenden Durchschnitt (z. B. 200 Tage) überschreitet.
Die folgende Grafik zeigt ein Todeskreuz im NASDAQ 100 Index während des Dotcom-Absturzes im Jahr 2000.
Der Indikator hat seinen Namen von der angeblichen Stärke des Musters als bärisch bullisch und bärisch Fachleute in der Unternehmensfinanzierung bezeichnen Märkte regelmäßig als bullisch und bärisch, basierend auf positiven oder negativen Preisbewegungen. Ein Bärenmarkt wird normalerweise als existent angesehen, wenn seit dem Höchststand ein Preisrückgang von 20% oder mehr eingetreten ist, und ein Bullenmarkt wird als eine Erholung von 20% von einem Markttief angesehen. Indikation. Kurz gesagt, Händler, die an die Zuverlässigkeit des Musters glauben, sagen, dass ein Wertpapier „tot“ ist, sobald dieser bärische Crossover des gleitenden Durchschnitts auftritt.
Verbindung zum Goldenen Kreuz
Das Todeskreuz ist das genaue Gegenteil eines anderen Kartenmusters, das als goldenes Kreuz bekannt ist.
Das goldene Kreuz tritt auf, wenn die 50-Tage gleitenden Durchschnitt einer Aktie kreuzt über seinen 200-Tage - Durchschnitt. Das goldene Kreuz ist im direkten Gegensatz zum Kreuz des Todes ein starkes bullisches Marktsignal, das auf den Beginn eines langfristigen Aufwärtstrends hinweist.
Drei Phasen der Bildung des Todeskreuzes
Es gibt drei Hauptphasen bei der Bildung des Kreuzes des Todesmusters.
Die erste Phase beinhaltet den bestehenden Aufwärtstrend eines Wertpapiers. Marktfähige Wertpapiere Marktfähige Wertpapiere sind uneingeschränkte kurzfristige Finanzinstrumente, die entweder für Aktien oder für Schuldtitel eines börsennotierten Unternehmens ausgegeben werden. Das emittierende Unternehmen schafft diese Instrumente zum ausdrücklichen Zweck der Mittelbeschaffung zur weiteren Finanzierung der Geschäftstätigkeit und Expansion. , wenn es seinen Höhepunkt erreicht, wenn die Kaufdynamik nachlässt. Dann beginnt der Preis zu fallen, da die Verkäufer die Oberhand auf dem Markt gewinnen.
Die zweite Phase ist der Rückgang des Wertpapierpreises bis zu einem Punkt, an dem das tatsächliche Todeskreuz auftritt, wobei der gleitende 50-Tage-Durchschnitt unter den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt fällt. Diese Abwärtsverschiebung des 50-Tage-Durchschnitts signalisiert einen neuen, rückläufigen langfristigen Trend auf dem Markt.
Die letzte Phase erfolgt mit der Fortsetzung der Abwärtsbewegung auf dem Markt. Der neue Abwärtstrend muss aufrechterhalten werden, damit ein echtes Todeskreuz als eingetreten angesehen werden kann. Wenn die Periode der Abwärtsdynamik nur von kurzer Dauer ist und die Aktie wieder nach oben tendiert, wird das Kreuz des Todes als falsches Signal angesehen.
Bestimmen der Stärke eines Todeskreuzsignals
Das Todeskreuzmuster ist für Marktanalysten und Händler nützlicher, wenn sein Signal durch andere technische Indikatoren bestätigt wird. Einer der beliebtesten technischen Indikatoren zur Bestätigung einer langfristigen Trendänderung ist das Handelsvolumen. Das rückläufige Kreuzmuster wird als zuverlässigeres Signal angesehen, wenn es zusammen mit hohen Handelsvolumina auftritt. Ein höheres Handelsvolumen deutet darauf hin, dass mehr Anleger die Idee einer großen Trendänderung kaufen (oder vielmehr verkaufen ).
Momentum-Indikatoren wie der MACD können ebenfalls zur Bestätigung verwendet werden. Sie funktionieren gut, weil die Dynamik eines langfristigen Trends oft nur ein wenig nachlässt, bevor der Markt an die Reihe kommt.
Ein Verzögerungsindikator
Einige Marktanalysten und Händler verlassen sich nur begrenzt auf das Todeskreuzmuster, da es häufig ein sehr nacheilender Indikator ist. Der Crossover des gleitenden Durchschnitts nach unten tritt möglicherweise erst deutlich nach dem Zeitpunkt auf, an dem sich der Trend von bullisch zu bärisch verschoben hat. Der Wert eines Wertpapiers ist möglicherweise bereits vor dem Todessignal erheblich gesunken.
Einige Analysten verwenden eine geringfügige Variation des Musters, um diese potenzielle Schwäche zu überwinden, die sich aus der Preisentwicklung ergibt. In dieser Variante ist ein Tod Kreuz als erfolgt, wenn die Sicherheitspreis - statt einer kurzfristigen gleitenden Durchschnitt - fällt unter die 200-Tage - Durchschnitt. Dieses Ereignis tritt häufig weit vor dem Crossover des gleitenden 50-Tage-Durchschnitts auf.
Andere Variationen
Die gleitenden 50-Tage- und 200-Tage-Durchschnittswerte werden am häufigsten zur Identifizierung eines Todeskreuzes verwendet. Einige Marktanalysten bevorzugen jedoch die Verwendung anderer gleitender Durchschnitte. Eine häufige Variation des Todessignals ist eine Abwärtskreuzung des gleitenden Durchschnitts von 20 Tagen zum gleitenden Durchschnitt von 50 Tagen. Eine andere Variante ersetzt den gleitenden 100-Tage-Durchschnitt anstelle des gleitenden 200-Tage-Durchschnitts als langfristigen Durchschnitt. Diese Abweichungen können effektiver funktionieren, wenn zwischen den gleitenden 50- und 200-Tage-Durchschnittswerten ein besonders großer Abstand besteht. (Denn je weiter die beiden Durchschnittswerte voneinander entfernt sind, desto stärker kann die Frequenzweiche hinter der Preisbewegung zurückbleiben.) Händler suchen das Muster auch in kürzeren Zeiträumen, indem sie die Vier-Stunden- oder Stunden-Charts anstelle der Tages-Charts verwenden.
Ein letztes Wort am Kreuz des Todes
Obwohl es für jeden technischen Indikator Neinsager gibt, wird das Todeskreuz von vielen Anlegern als bedeutendes Chartmuster angesehen. Erfahren Sie mehr über verschiedene Strategien und Techniken für den Handel und über die verschiedenen Finanzmärkte, in die Sie investieren können. Die Analyse zeigt, dass das Todeskreuzmuster in Primärmarktindizes aufgetreten ist, und prognostiziert genau viele große Abschwünge am Bärenmarkt. Ein Todeskreuzmuster im Dow Jones Industrial Average ging dem Absturz von 1929 voraus. Im Mai 2008 - vier Monate vor dem Absturz von 2008 - trat im S & P 500 Index ein Todeskreuz auf.
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- Long- und Short-Positionen Long- und Short-Positionen Beim Investieren stellen Long- und Short-Positionen Richtungswetten von Anlegern dar, dass ein Wertpapier entweder nach oben (wenn Long) oder nach unten (wenn Short) geht. Beim Handel mit Vermögenswerten kann ein Anleger zwei Arten von Positionen einnehmen: Long- und Short-Positionen. Ein Anleger kann einen Vermögenswert entweder kaufen (Long-Position) oder verkaufen (Short-Position).
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