Was ist die Bündelung von Interessen?

Die Bündelung von Interessen bezieht sich auf eine Technik zur Erfassung einer Fusion oder Akquisition, bei der die Vermögenswerte und Schulden der beiden Unternehmen summiert und dann saldiert werden. In der Vergangenheit konnten Unternehmen einen von zwei Ansätzen zur Bilanzierung von Konsolidierungen oder Zusammenschlüssen anwenden. Zusammenschluss In der Unternehmensfinanzierung ist ein Zusammenschluss die Kombination von zwei oder mehr Unternehmen zu einem größeren Einzelunternehmen. Bei der Bilanzierung bezieht sich eine Verschmelzung oder Konsolidierung auf die Kombination von Abschlüssen. - die Kaufmethode und die Bündelung von Interessen.

Bündelung von Interessen

Vor dem Auslaufen durch das Financial Accounting Standards Board (FASB) im Jahr 2001 war die Bündelung von Interessen die am meisten bevorzugte Technik, da dies normalerweise zu hohen Erträgen für das überlebende Unternehmen führte.

Aufschlüsselung der Interessenbündelung

Bei der Pooling-of-Interest-Methode werden im Wesentlichen die Bilanzen zusammengefasst. Bilanz Die Bilanz ist einer der drei Grundabschlüsse. Diese Aussagen sind sowohl für die Finanzmodellierung als auch für die Rechnungslegung von entscheidender Bedeutung. Die Bilanz zeigt die Bilanzsumme des Unternehmens und wie diese Vermögenswerte entweder durch Fremd- oder Eigenkapital finanziert werden. Aktiva = Passiva + Eigenkapital der beiden Unternehmen in einem. Die Vermögenswerte und Schulden werden gemäß ihren jeweiligen Kontensalden in der Bilanz erfasst. Daran schließt sich in der Regel eine Neubewertung des historischen Abschlusses an.

Zu beachten ist, dass immaterielle Vermögenswerte Immaterielle Vermögenswerte Nach IFRS identifizierbare, nicht monetäre Vermögenswerte ohne physische Substanz sind. Immaterielle Vermögenswerte sind wie alle Vermögenswerte diejenigen, von denen erwartet wird, dass sie in Zukunft wirtschaftliche Renditen für das Unternehmen erzielen. Als langfristiger Vermögenswert geht diese Erwartung über ein Jahr hinaus. werden nicht in die Konzernbilanz aufgenommen. Solche Vermögenswerte werden nur dann einbezogen, wenn sie bereits in der Bilanz eines der Unternehmen erfasst wurden. Infolgedessen kein Goodwill Goodwill In der Rechnungslegung ist der Goodwill ein immaterieller Vermögenswert. Das Konzept des Goodwills kommt ins Spiel, wenn ein Unternehmen, das ein anderes Unternehmen erwerben möchte, bereit ist, einen Preis zu zahlen, der erheblich über dem Marktwert des Nettovermögens des Unternehmens liegt.Die Elemente, aus denen sich der immaterielle Vermögenswert des Geschäfts- oder Firmenwerts zusammensetzt, werden im Zusammenhang mit dem Unternehmenszusammenschluss erfasst. Alle während des Zusammenschlusses angefallenen Kosten sind in die Gesamtergebnisrechnung des Unternehmens aufzunehmen.

Vorteile der Methode zur Bündelung von Interessen

Vor der Einstellung der Pooling-of-Interest-Methode gab es bestimmte Sektoren, die die Technik dem Kaufpreis vorzogen. Die Bündelung von Interessen wurde 1998 besonders populär, als sie 52% des gesamten Geschäftsvolumens ausmachte, was 852 Milliarden US-Dollar entsprach.

Ein Sektor, in dem der Ansatz ausgiebig genutzt wurde, war die Technologie. Die überwiegende Mehrheit der Technologieunternehmen nutzte die Technik der Bündelung von Interessen, um keine Ausgaben aus der Akquisition zu erfassen. Dieser Ansatz ließ auch das Ergebnis besser aussehen, da keine Wertminderungen des Goodwills verzeichnet wurden. Dies trug wiederum dazu bei, die Finanzkennzahlen wie die Eigenkapitalrendite (ROE) und die Kapitalrendite (ROA) zu erhöhen.

Beseitigung der Bündelung von Interessen

Wie bereits erwähnt, hat der FASB, die Organisation, die allgemein anerkannte Rechnungslegungsgrundsätze festlegt und interpretiert, die Anwendung der Pooling-of-Interest-Methode im Jahr 2001 abgeschafft. Die Rechnungslegungsstelle entschied, dass alle Unternehmenszusammenschlüsse nach der Kaufpreismethode bilanziert werden sollten. Der Schritt war Teil einer Verschiebung in der Buchhaltungsbranche, die zur Einführung der Fair-Value-Bilanzierung führte. Es wurde jedoch von der Geschäftswelt stark abgelehnt.

Die Relevanz der Änderung der Rechnungslegungsmethoden sowie der Grund für den Widerspruch der Geschäftswelt gegen die Änderung ergaben sich aus der Art und Weise, wie der Goodwill bei jedem Ansatz behandelt wurde, und den nachfolgenden Auswirkungen auf das berichtspflichtige Ergebnis. Bei der Bündelung der Interessen wurden die Finanzausweise der beiden Unternehmen einfach Punkt für Punkt zusammengefasst. Alle Kosten, die über dem tatsächlichen Marktpreis der Vermögenswerte gezahlt wurden, wurden nicht im Unternehmenszusammenschluss erfasst und mussten daher nicht zurückgezahlt oder als Aufwand erfasst werden.

Umgekehrt muss nach der Kaufpreismethode jede über dem Standardpreis gezahlte Prämie in der Bilanz des Erwerbers als Geschäfts- oder Firmenwert ausgewiesen werden, die dann über einen Zeitraum von 20 Jahren abgeschrieben und als Aufwand erfasst wird. Während die Pooling-of-Interest-Technik keine Auswirkungen auf die ausgewiesenen Gewinne hatte, bedeutete der Kaufpreisansatz, dass Goodwill-Amortisationskosten anfallen würden.

Die Entscheidung des FASB, die Bündelung von Zinsen durch die Kaufpreismethode zu ersetzen, resultierte aus der Notwendigkeit, die Qualität der Informationen zu verbessern, die Anlegern und anderen Nutzern von Abschlüssen zur Verfügung gestellt werden. Der FASB behauptete, dass nach der modifizierten Kaufpreismethode die zugrunde liegenden Aspekte von Unternehmenszusammenschlüssen für die Anleger genauer wiedergegeben würden. Ohne diese entscheidenden Details wurden Anleger oft im Dunkeln gelassen, weil sie die tatsächlichen Kosten eines Unternehmens, das ein anderes kauft, nicht ermitteln konnten.

Bündelung von Interessen vs. Kaufpreismethode

  • Die Bündelung von Interessen wird hauptsächlich angewendet, wenn der Prozess der Zusammenlegung von Unternehmen in der Natur einer Fusion liegt. Wenn der Prozess jedoch in Form eines Kaufs erfolgt, wird die Kaufpreismethode verwendet.
  • Bei der Zusammenlegung von Interessen werden in der Bilanz Vermögenswerte und Schulden zu ihren Buchwerten ausgewiesen. Der Kaufpreisansatz erfasst jedoch die beizulegenden Zeitwerte der Vermögenswerte und Schulden.
  • Bei der Bündelung von Interessen werden die Vermögenswerte und Schulden der beiden Unternehmen zusammengefasst. Beim Kaufpreisansatz werden jedoch nur die Vermögenswerte und Schulden des Erwerbers notiert.

Zusammenfassung

Die Zusammenlegung von Interessen ist eine Bilanzierungsmethode, bei der die Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und Rückstellungen zweier zusammengeschlossener Geschäftseinheiten summiert und dann zu ihren historischen Werten erfasst werden. Es unterscheidet sich von der Kaufpreismethode, bei der die Vermögenswerte und Schulden der übertragenden Firma zu ihren Marktwerten erfasst werden. Bei Fusionen wird häufig eine Bündelung von Interessen angewendet, während bei Akquisitionen die Kaufmethode angewendet wird.

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