Der Swap-Satz ist der feste Satz eines Swap-Swaps. Ein Swap ist ein Derivatkontrakt zwischen zwei Parteien, bei dem vorab vereinbarte Zahlungsströme zweier Finanzinstrumente ausgetauscht werden. Die Zahlungsströme werden in der Regel anhand des Nominalbetrags (eines vorgegebenen Nennwerts) ermittelt. bestimmt durch die am Vertrag beteiligten Parteien Der Swap-Satz wird von einem Empfänger (dh der Partei, die den festen Satz erhält) von einem Zahler (dh der Partei, die den festen Satz zahlt) verlangt, um die Unsicherheit bezüglich Schwankungen in zu kompensieren der bei einem Swap verwendete variable Zinssatz. Der Swap-Satz kann entweder in Zinsswaps gefunden werden. Zinsswap Ein Zinsswap ist ein Derivatkontrakt, über den zwei Gegenparteien vereinbaren, einen Strom zukünftiger Zinszahlungen gegen einen anderen oder Währungsswaps auszutauschen.Es wird auch als Referenzzinssatz bezeichnet und basiert in der Regel auf dem LIBOR. Der LIBOR LIBOR, eine Abkürzung für London Interbank Offer Rate, bezieht sich auf den Zinssatz, den britische Banken anderen Finanzinstituten für ein kurzfristiges Darlehen mit einer Laufzeit von einem Tag berechnen bis 12 Monate in der Zukunft. Der LIBOR dient als Benchmarking-Basis für kurzfristige Zinssätze für Zinsswaps.
Swap Rate in Zinsswaps
Das am häufigsten anzutreffende Design von Zinsswaps beinhaltet den Austausch eines festen Zinssatzes gegen den variablen Zinssatz. Der variable Zinssatz Ein variabler Zinssatz bezieht sich auf einen variablen Zinssatz, der sich über die Laufzeit der Schuldverschreibung ändert. Es ist das Gegenteil eines festen Zinssatzes. . Der variable Zinssatz wird in der Regel als Wert eines variablen Index ausgedrückt, wie z. B. LIBOR LIBOR LIBOR, eine Abkürzung für London Interbank Offer Rate, bezieht sich auf den Zinssatz, den britische Banken anderen Finanzinstituten für ein kurzfristiges Darlehen mit einer Laufzeit von berechnen einen Tag bis 12 Monate in der Zukunft. Der LIBOR dient als Benchmarking-Basis für kurzfristige Zinssätze plus oder minus eines Spread. In einem solchen Fall wird der feste Zinssatz als Swap- / Referenzsatz bezeichnet.
Bei Zinsswaps wird der Swap- / Referenzsatz verwendet, um den Gesamtwert des festen Zweigs des Swaps zu bestimmen, der dem Gesamtwert des variablen Zweigs des Swaps entsprechen muss. Nach Inkrafttreten des Swaps bleibt der feste Zinssatz bis zur Fälligkeit des Swaps unverändert, während der variable Zinssatz regelmäßig zu festgelegten Terminen zurückgesetzt wird, basierend auf den Schwankungen des Index, an den der Zinssatz gebunden ist.
Swapsatz in Währungsswaps
Ähnlich wie Zinsswaps sind Währungsswaps eine beliebte Art von Swaps. Währungsswaps können verschiedene Formen annehmen. Eine davon sind die Währungsswaps mit festen und variablen Zinssätzen. Bei Währungsswaps wird der Swap- / Referenzkurs als fester Wechselkurs gegenüber festen Wechselkursen bezeichnet. Wechselkurse messen die Stärke einer Währung im Verhältnis zu einer anderen. Die Stärke einer Währung hängt von einer Reihe von Faktoren ab, wie der Inflationsrate, den in ihrem Heimatland vorherrschenden Zinssätzen oder der Stabilität der Regierung, um nur einige zu nennen. verbunden mit dem festen Bein eines Währungsswaps.
Bei Währungsswaps wird der Swapkurs hauptsächlich als Wechselkurs verwendet, um die in verschiedenen Währungen festgelegten Nominalbeträge umzurechnen. Die fiktiven Kapitalbeträge werden vor Beginn der Swap-Vereinbarung festgelegt. Wie bei Zinsswaps bleibt auch bei Währungsswaps der Referenzzinssatz bis zur Fälligkeit des Swaps unverändert.
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- Zinsrisiko Zinsrisiko Das Zinsrisiko ist die Wahrscheinlichkeit eines Wertverlusts eines Vermögenswerts aufgrund unerwarteter Zinsschwankungen. Das Zinsrisiko ist hauptsächlich mit festverzinslichen Vermögenswerten (z. B. Anleihen) und nicht mit Beteiligungen verbunden.
- Swap-Spread Swap-Spread Der Swap-Spread ist die Differenz zwischen dem Swap-Satz (dem Satz des festen Teils eines Swaps) und der Rendite der Staatsanleihe mit ähnlicher Laufzeit. Da Staatsanleihen (z. B. US-Schatzanweisungen) als risikofreie Wertpapiere gelten, spiegeln die Swap-Spreads in der Regel das Risiko wider, das von den an einer Swap-Vereinbarung beteiligten Parteien wahrgenommen wird.
