Was ist wirtschaftliche Exposition?

Das wirtschaftliche Risiko, manchmal auch als operatives Risiko bezeichnet, ist ein Maß für die Änderung des Barwerts (Barwert). Der Barwert (Barwert) ist der Wert aller zukünftigen Zahlungsströme (positiv und negativ) über den gesamte Laufzeit einer auf die Gegenwart abgezinsten Investition. Die Kapitalwertanalyse ist eine Form der intrinsischen Bewertung und wird im gesamten Finanz- und Rechnungswesen häufig zur Bestimmung des Werts eines Unternehmens, der Investitionssicherheit eines Unternehmens aufgrund von Schwankungen des Cashflows aufgrund von Wechselkursänderungen (FX) verwendet.

Wirtschaftliche Exposition

Diese Art von Engagement kann nicht leicht gemindert werden, da es mit der unvorhersehbaren Volatilität der Wechselkurse zusammenhängt. Die zunehmende Globalisierung und die wirtschaftlichen Beziehungen zwischen den Ländern machen die wirtschaftliche Exposition für fast alle Unternehmen und Verbraucher zu einer Risikoquelle.

Auswirkungen der wirtschaftlichen Exposition

Da sich unerwartete Zinsänderungen auf die Cashflows eines Unternehmens auswirken, kann das wirtschaftliche Risiko schwerwiegende negative Folgen für die Geschäftstätigkeit und die Rentabilität des Unternehmens haben. Eine stärkere Fremdwährung wird die Produktion verteuern, während die in Fremdwährungen erzielten Gewinne sinken werden.

Darüber hinaus kann ein wirtschaftliches Engagement die Wettbewerbsposition des Unternehmens untergraben. Wenn beispielsweise die lokale Währung stärker wird, werden lokale Hersteller einem intensiveren Wettbewerb durch ausländische Hersteller ausgesetzt sein, deren Produkte billiger werden.

Minderung der wirtschaftlichen Exposition

Es gibt zwei Hauptstrategien zur Minderung des wirtschaftlichen Engagements: Minderung des operationellen Risikos und des Währungsrisikos.

Betriebsstrategie

Die operative Strategie zielt darauf ab, die Geschäftstätigkeit des aktuellen Unternehmens anzupassen oder zu ändern, um mögliche Risiken im Zusammenhang mit zukünftigen Währungsschwankungen zu vermeiden. Die operative Minderungsstrategie kann die folgenden Schritte umfassen:

  • Diversifizierung der Produktionsanlagen und Produktmärkte: Ausweitung der Betriebsanlagen und Verkäufe auf eine Mischung von Märkten.
  • Beschaffungsflexibilität : Ein Unternehmen erwägt die Akquisition seiner wichtigsten Inputs aus verschiedenen Regionen.
  • Diversifizierung der Finanzierung: Ein Unternehmen kann eine Finanzierung von den Kapitalmärkten in verschiedenen Regionen beantragen.

Strategie zur Minderung des Währungsrisikos

Das Hauptziel der Strategie zur Minderung des Währungsrisikos besteht darin, das wirtschaftliche Risiko durch Absicherungsvereinbarung zu minimieren oder zu eliminieren. Unter Absicherungsvereinbarung versteht man eine Anlage, deren Ziel es ist, das Niveau künftiger Risiken im Falle einer nachteiligen Preisbewegung eines Vermögenswerts zu verringern. Die Absicherung bietet eine Art Versicherungsschutz zum Schutz vor Verlusten aus einer Investition. . Einige der Strategien zur Minderung des Währungsrisikos sind:

  • Abgleich von Währungsströmen: Ein Unternehmen vergleicht die Fremdwährungsabflüsse mit den Fremdwährungszuflüssen.
  • Vereinbarungen zur Aufteilung des Währungsrisikos: Ein Unternehmen schließt mit seinem Lieferanten / Kunden eine Vereinbarung zur Aufteilung des Währungsrisikos. Gemäß dieser Vereinbarung wird der Kaufvertrag zu einem festgelegten Preis ausgeführt. Somit teilen beide Parteien das potenzielle Währungsrisiko.
  • Währungsswaps: Ein Unternehmen kann Währungsswaps verwenden, um die erforderlichen Cashflows in Fremdwährung zum gewünschten Wechselkurs zu erhalten. Die Gegenparteien tauschen die Zinsen und das Kapital in einer Währung bis zur Fälligkeit des Swaps zu festen Terminen gegen dieselbe in einer anderen Währung um.

Minderung der wirtschaftlichen Exposition

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  • Währungsrisiko Währungsrisiko Das Währungsrisiko oder Wechselkursrisiko bezieht sich auf das Risiko von Anlegern oder Unternehmen, die in verschiedenen Ländern tätig sind, in Bezug auf unvorhersehbare Gewinne oder Verluste aufgrund von Wertänderungen einer Währung gegenüber einer anderen Währung.
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  • USD / CAD-Währungskreuz USD / CAD-Währungskreuz Das USD / CAD-Währungspaar gibt den angegebenen Kurs für den Umtausch von US in CAD an oder wie viele kanadische Dollar man pro US-Dollar erhält. Zum Beispiel bedeutet ein USD / CAD-Kurs von 1,25, dass 1 US-Dollar 1,25 kanadischen Dollar entspricht. Der USD / CAD-Wechselkurs wird sowohl von wirtschaftlichen als auch von politischen Kräften beeinflusst

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