Eine Asset Retirement Obligation (ARO) ist eine gesetzliche Verpflichtung, die mit der Stilllegung eines materiellen, langfristigen Vermögenswerts verbunden ist. Dies gilt allgemein, wenn ein Unternehmen für die Entfernung von Geräten oder die Reinigung gefährlicher Materialien zu einem vereinbarten zukünftigen Zeitpunkt verantwortlich ist.
Ein Unternehmen muss die ARO für einen langfristigen Vermögenswert zum Zeitpunkt eines obligatorischen Ereignisses realisieren, damit sein Jahresabschluss den Wert des Unternehmens genau widerspiegelt.
Zweck der Verpflichtungen zur Stilllegung von Vermögenswerten
Der Zweck von Verpflichtungen zur Stilllegung von Vermögenswerten besteht darin, als beizulegender Zeitwert einer gesetzlichen Verpflichtung zu fungieren, die ein Unternehmen eingegangen ist, als es Infrastrukturanlagen installiert hat, die in Zukunft abgebaut werden müssen (zusammen mit Sanierungsbemühungen zur Wiederherstellung ihres ursprünglichen Zustands). Der beizulegende Zeitwert der ARO muss sofort erfasst werden, damit die derzeitige Finanzlage des Unternehmens nicht verzerrt wird. Dies muss jedoch zuverlässig erfolgen.
Es ist eine Lösung für ein nachteiliges Auswahlproblem, das auf dem Markt bestehen kann. In der realen Welt werden AROs hauptsächlich von Unternehmen verwendet, die normalerweise Infrastruktur in ihrem Betrieb verwenden. Ein gutes Beispiel sind die Bilanzen von Öl- und Gasunternehmen. Bilanzen von Öl- und Gasunternehmen Zu den einzigartigen Posten in den Bilanzen von Öl- und Gasunternehmen gehören nachgewiesene Reserven, nicht nachgewiesene Reserven, Verpflichtung zur Stilllegung von Vermögenswerten und der beizulegende Zeitwert von Derivaten. .
Regeln für AROs
ARO-Berechnungen unterliegen der Regel 143 des Financial Accounting Standards Board. Die Regel besagt im Wesentlichen, dass ein Unternehmen gesetzlich verpflichtet ist, den Vermögenswert zu entfernen, und dass ein Buchhalter bestimmte Berechnungsregeln befolgen muss.
AROs berechnen
Wenn ein Unternehmen einen langfristigen Vermögenswert mit zukünftigen Absichten installiert, ihn zu entfernen, entsteht ein ARO. Um den beizulegenden Zeitwert der Verpflichtung zu erfassen, wenden CPAs verschiedene Methoden an. Am gebräuchlichsten ist jedoch die Verwendung der Erwartungswerttechnik. Um die erwartete Barwerttechnik verwenden zu können, benötigen Sie Folgendes:
1. Diskontsatz
Erwerben Sie einen kreditbereinigten, risikofreien Zinssatz, um die Cashflows auf ihren Barwert abzuzinsen. Die Bonität Bonität Eine Bonität ist eine Meinung einer bestimmten Kreditagentur zur Fähigkeit und Bereitschaft eines Unternehmens (Regierung, Unternehmen oder Einzelperson), seine finanziellen Verpflichtungen vollständig und innerhalb der festgelegten Fälligkeitstermine zu erfüllen. Eine Bonität gibt auch die Wahrscheinlichkeit an, dass ein Schuldner ausfällt. eines Unternehmens kann den Abzinsungssatz beeinflussen.
2. Wahrscheinlichkeitsverteilung
Bei der Berechnung der erwarteten Werte müssen wir die Wahrscheinlichkeit des Auftretens bestimmter Ereignisse kennen. Wenn es beispielsweise nur zwei mögliche Ergebnisse gibt, können Sie davon ausgehen, dass jedes Ergebnis mit einer Wahrscheinlichkeit von 50% auftritt. Es wird empfohlen, die Wahrscheinlichkeitsverteilungsmethode zu verwenden, sofern keine anderen Informationen berücksichtigt werden müssen.
Anschließend können Sie die folgenden Schritte ausführen, um den erwarteten Barwert des ARO zu berechnen:
1. Schätzen Sie den Zeitpunkt der zukünftigen Ruhestandskosten (Cashflows) zusammen mit ihren jeweiligen Beträgen.
2. Bestimmen Sie einen angemessenen Abzinsungssatz basierend auf der Bonität des Unternehmens und einem zugrunde liegenden risikofreien Satz. Sie können das Capital Asset Pricing Model (CAPM) verwenden. Capital Asset Pricing Model (CAPM) Das Capital Asset Pricing Model (CAPM) ist ein Modell, das die Beziehung zwischen der erwarteten Rendite und dem Risiko eines Wertpapiers beschreibt. Die CAPM-Formel zeigt, dass die Rendite eines Wertpapiers gleich der risikofreien Rendite zuzüglich einer Risikoprämie ist, basierend auf dem Beta dieses Wertpapiers, um den geeigneten Abzinsungssatz zu ermitteln.
3. Erkennen Sie etwaige Erhöhungen des ARO-Buchwerts von Periode zu Periode (dies entspricht einem Akkretionsaufwand). Sie können dies tun, indem Sie den Anfangssaldo der Verbindlichkeit mit dem ursprünglichen kreditbereinigten, risikofreien Zinssatz multiplizieren.
4. Erkennen Sie Änderungen der Haftung nach oben - diskontieren Sie alle Kosten, die möglicherweise in der Zukunft anfallen und die Sie ursprünglich nicht berücksichtigt haben.
5. Korrekturen der Abwärtshaftung erkennen - Entfernen Sie den Abzinsungseffekt von Kosten, die in Ihrer ursprünglichen Schätzung möglicherweise überbewertet wurden.
Wenn Sie nach einer groben Schätzung suchen, können Sie diese normalerweise erwerben, indem Sie nur die Inflation berücksichtigen. Wenn Sie beispielsweise ein Grundstück mit einer Laufzeit von 40 Jahren pachten, belaufen sich die Kosten der ARO heute auf 10.000 USD, und Sie erwarten eine Inflationsrate von 2% pro Jahr.
Der 22.080,40 USD ist der ungefähre beizulegende Zeitwert, den ein Unternehmen für die Stilllegung des Vermögenswerts in 40 Jahren ausgeben muss.
Nachfolgende ARO-Messung
Ein Unternehmen sollte seine AROs regelmäßig überprüfen, um Änderungen der Haftung nach oben oder unten zu berücksichtigen. Während der Überprüfung sollte das Unternehmen einen aktualisierten Abzinsungssatz verwenden, der die aktuellen Marktbedingungen widerspiegelt. Führen Sie die folgenden Schritte aus, um die Erfassung zusätzlicher Kosten zu unterstützen, die ein ARO seit der ursprünglichen Anerkennung verursacht hat:
1. Erfassen Sie die zukünftigen Kosten (die Verbindlichkeit) zum beizulegenden Zeitwert.
2. Verteilen Sie die ARO-Verbindlichkeit über die Laufzeit des langfristigen Vermögenswerts.
3. Messen Sie Änderungen an der ARO (der Verbindlichkeit) im Laufe der Zeit unter Verwendung des ursprünglichen Abzinsungssatzes, als jede Verbindlichkeitsschicht erkannt wurde. Dies wird sich in der unterschiedlichen Bilanzbilanz niederschlagen.
4. Mit der Zeit verbessern sich die mit der ARO verbundenen Wahrscheinlichkeiten und Beträge in der Vorhersagegenauigkeit. Daher sollten Sie ständig prüfen, ob Sie die Haftung nach oben oder unten anpassen müssen.
Wenn Sie nach oben korrigieren, verwenden Sie den aktuellen kreditbereinigten, risikofreien Zinssatz, um ihn abzuzinsen. Wenn Sie nach unten korrigieren, verwenden Sie den ursprünglichen kreditbereinigten, risikofreien Zinssatz. Risikofreier Zinssatz Der risikofreie Zinssatz ist der Zinssatz, den ein Anleger für eine Anlage ohne Risiko erwarten kann. In der Praxis wird der risikofreie Zinssatz üblicherweise als gleich den Zinsen angesehen, die auf eine dreimonatige Staatskasse gezahlt werden. Dies ist im Allgemeinen die sicherste Investition, die ein Anleger tätigen kann. .
Eine Person führt normalerweise eine nachfolgende Messung einer ARO durch, wenn ein Teil der Verbindlichkeit bezahlt werden muss, bevor der Vermögenswert in den Ruhestand geht. Wenn mit der Stilllegung des Vermögenswerts keine Kosten verbunden sind, können sie den ARO auf 0 abschreiben.
Zusätzliche Ressourcen
Finance bietet die CBCA-Zertifizierung (Certified Banking & Credit Analyst) an. Die CBCA-Akkreditierung (Certified Banking & Credit Analyst) ist ein globaler Standard für Kreditanalysten, der Finanzen, Rechnungswesen, Kreditanalyse, Cashflow-Analyse, Covenant-Modellierung und Darlehen umfasst Rückzahlungen und mehr. Zertifizierungsprogramm für diejenigen, die ihre Karriere auf die nächste Stufe bringen möchten. Um weiter zu lernen und Ihre Wissensbasis weiterzuentwickeln, lesen Sie bitte die folgenden zusätzlichen relevanten Ressourcen:
- Abschreibungsmethoden Abschreibungsmethoden Die gebräuchlichsten Arten von Abschreibungsmethoden sind linearer, doppelt abnehmender Saldo, Produktionseinheiten und Summe der Jahresziffern. Es gibt verschiedene Formeln zur Berechnung der Abschreibung eines Vermögenswerts. Der Abschreibungsaufwand wird in der Rechnungslegung verwendet, um die Kosten eines Sachanlagevermögens über seine Nutzungsdauer zu verteilen.
- Abzinsungssatz Abzinsungssatz In der Unternehmensfinanzierung ist ein Abzinsungssatz die Rendite, mit der zukünftige Zahlungsströme auf ihren Barwert abgezinst werden. Diese Rate entspricht häufig den gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten (WACC) eines Unternehmens, der erforderlichen Rendite oder der Hürdenrate, die Anleger im Verhältnis zum Risiko der Investition erwarten.
- Physische Verschlechterung Physikalische Verschlechterung Die physische Verschlechterung bezieht sich auf den Wertverlust einer Immobilie aufgrund der physischen Abnutzung eines Gebäudes. Es kann auch als das beschrieben werden
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