Frankierguthaben, auch als Anrechnungsguthaben bezeichnet, ist ein Beispiel für eine Steuergutschrift, mit der ein Unternehmen die auf Unternehmensebene gezahlte Steuer an seine Stakeholder weitergeben kann. Die Idee hinter der Steuergutschrift ist es, eine Doppelbesteuerung von Dividenden zu vermeiden. Dividende Eine Dividende ist ein Anteil des Gewinns und der Gewinnrücklagen, den ein Unternehmen an seine Aktionäre auszahlt. Wenn ein Unternehmen einen Gewinn erzielt und Gewinnrücklagen ansammelt, können diese entweder in das Geschäft reinvestiert oder als Dividende an die Aktionäre ausgezahlt werden. . Alternativ können Aktionäre Frankierguthaben als Steuerrückerstattung erhalten.
Frankierguthaben wurden 1987 entwickelt und hauptsächlich im australischen Steuersystem verwendet. Sie wurden geschaffen, um die Doppelbesteuerung von Unternehmensgewinnen zu beseitigen. Es ist auch wichtig zu beachten, dass für einen Aktionär, der Anspruch auf Frankiergutschrift hat, seine Steuerklasse berücksichtigt werden muss.
Wie es funktioniert
In den meisten Ländern werden Dividenden als Einkommensform behandelt. Dies bedeutet, dass sie normalerweise mit anderen Einkommensarten gruppiert werden, um das zu versteuernde Gesamteinkommen zu bestimmen. Steuerpflichtiges Einkommen Das zu versteuernde Einkommen bezieht sich auf die Vergütung einer Person oder eines Unternehmens, die zur Bestimmung der Steuerschuld verwendet wird. Der Gesamteinkommensbetrag oder das Bruttoeinkommen wird als Grundlage für die Berechnung verwendet, wie viel die Person oder Organisation der Regierung für den bestimmten Steuerzeitraum schuldet. . Wenn ein Unternehmen Gewinne erzielt, muss es auf diesen Gewinn Steuern zahlen. In Australien beträgt die Körperschaftsteuer 30%.
Vor der Einführung von Frankierguthaben durch die Regierung Hawke / Keating erhob die Steuerbehörde des Landes eine Steuer auf die Unternehmensgewinne sowie auf die an die Anleger ausgeschütteten Dividenden. Die Gesamtdividende ist einfach der Gewinn, der nach Zahlung der Körperschaftsteuer übrig bleibt. Im Wesentlichen bedeutete die Praxis eine Doppelbesteuerung.
Seit Einführung der Frankierguthaben erhebt die Steuerbehörde jedoch nur an einer Front eine Steuer. Anleger, die Dividenden erhalten, müssen daher keine zusätzlichen Steuern zahlen, es sei denn, ihr Grenzsteuersatz ist höher als der auf die Dividenden gezahlte Körperschaftsteuersatz. Selbst dann muss ein Anleger nur die Differenz zwischen seinem Grenzsteuersatz und dem Körperschaftsteuersatz von 30% zahlen.
Stellen Sie sich einen Anleger vor, dessen Grenzsteuersatz 30% beträgt. Da das Unternehmen bereits eine Steuer von 30% auf die erzielten Gewinne entrichtete, würde der Anleger keine weiteren Steuern auf seine Dividenden erheben. Wenn sein Grenzsatz jedoch 45% beträgt, zahlt er die Differenz, die 15% beträgt (45% - 30%).
Wenn der Steuersatz des Anlegers 0% beträgt, bedeutet dies, dass er alle Frankierguthaben als Rückerstattung erhält. Im Jahr 2000 wurden Frankierguthaben vollständig erstattet, was sie zu einer leistungsstarken Anlagestrategie machte. Aktieninvestition: Ein Leitfaden für Value-Investing Seit der Veröffentlichung von "The Intelligent Investor" von Ben Graham ist das, was allgemein als "Value-Investing" bekannt ist, zu einer der am meisten respektierten und am weitesten verbreiteten Methoden der Aktienauswahl geworden.
So berechnen Sie Frankierguthaben
Schauen Sie sich das folgende Diagramm an, um das Konzept der Frankiergutschrift zu veranschaulichen:
Quelle
Wenn ein Aktionär von einem Unternehmen, das einen Steuersatz von 30% auf seinen Gewinn erhebt, einen Dividendenbetrag von 70 USD erhält, beträgt der Frankierkredit des Stakeholders 30 USD für eine hochgerechnete Dividende von 100 USD.
Die Formel zur Berechnung der Credits lautet:
Frankierguthaben = (Dividendenbetrag / (1 - Steuersatz auf Unternehmensgewinne)) - Dividendenbetrag
Verwenden Sie die oben angegebenen Zahlen:
Frankierguthaben = (70 USD / (1 - 30%)) - 70 USD = 30 USD
Mit anderen Worten, abgesehen von der Dividende von 70 USD hat jeder Aktionär auch Anspruch auf 30 USD Frankierguthaben, was einem geschätzten Gesamteinkommen von 100 USD entspricht. Wie bereits erwähnt, muss jedoch der Grenzsteuersatz einer Person berücksichtigt werden, um zu bestimmen, ob sie die Gutschriften als Steuerrückerstattung erhält oder ob sie eine zusätzliche Steuer an das australische Finanzamt (ATO) zahlt.
Haltedauerregel
Offensichtlich waren die Anleger nach der Einführung der Frankierkredite sehr zufrieden. Die Steuerbehörde war jedoch nicht so glücklich. Um zu verhindern, dass Anleger von frankierten Dividenden profitieren, hat die ATO Bedingungen festgelegt, die erfüllt sein müssen, bevor ihre Steuern mit Frankierguthaben verrechnet werden können.
Eine solche Bedingung, mit der sich jeder Anleger vertraut machen sollte, ist die Haltedauerregel. Es sagt, dass:
- Steuerzahler müssen „gefährdete“ Aktien mindestens 45 Tage lang halten (dies gilt ausschließlich für die Tage des Kaufs oder Verkaufs, sodass es sich tatsächlich um eine 47-tägige Haltedauer handelt).
Zusammenfassung
Frankiergutschrift ist eine Steuergutschrift, die in Australien und anderen Ländern zur Beseitigung der Doppelbesteuerung verwendet wird. Nach diesem System berücksichtigt das australische Finanzamt, dass Unternehmen Steuern auf ihre Gewinne zahlen, sodass die Dividenden der Aktionäre nicht besteuert werden müssen. Die Nachgewinnsteuer wird den Anlegern unter Verwendung von Anrechnungs- oder Frankierguthaben übertragen, wodurch sich ihre Steuerschuld verringert.
Anleger müssen jedoch ihren Grenzsteuersatz berücksichtigen, um festzustellen, ob sie für die Steuergutschriften in Frage kommen. Sie müssen außerdem 45 Tage oder länger ein Risiko für Aktien eingehen, um von Frankierguthaben profitieren zu können.
Mehr Ressourcen
Finance bietet die FMVA® ™ FMVA®-Zertifizierung (Financial Modeling & Valuation Analyst) an. Schließen Sie sich mehr als 350.600 Studenten an, die für Unternehmen wie Amazon, JP Morgan und Ferrari arbeiten, um ihre Karriere auf die nächste Stufe zu heben. Die folgenden Finanzressourcen sind hilfreich, um weiter zu lernen und Ihre Karriere voranzutreiben:
- Zu zahlende Einkommenssteuer Zu zahlende Einkommenssteuer Die zu zahlende Einkommensteuer ist ein Begriff für die Steuerschuld einer Unternehmensorganisation gegenüber der Regierung, in der sie tätig ist. Die Höhe der Verbindlichkeit richtet sich nach der Rentabilität während eines bestimmten Zeitraums und den geltenden Steuersätzen. Die zu zahlende Steuer gilt nicht als langfristige Verbindlichkeit, sondern als kurzfristige Verbindlichkeit.
- Permanente / temporäre Unterschiede in der Steuerbuchhaltung Permanente / temporäre Unterschiede in der Steuerbilanzierung Permanente Differenzen entstehen, wenn eine Diskrepanz zwischen dem Bucheinkommen vor Steuern und dem zu versteuernden Einkommen unter Steuererklärungen und Steuerbuchhaltung besteht, die den Anlegern angezeigt wird. Die tatsächlich zu zahlende Steuer ergibt sich aus der Steuererklärung. In diesem Leitfaden werden die Auswirkungen dieser Unterschiede in der Steuerbilanzierung untersucht
- Progressive Steuer Progressive Steuer Eine progressive Steuer ist ein Steuersatz, der sich mit steigendem Steuerwert erhöht. Es wird normalerweise in Steuerklassen unterteilt, die zu sukzessive höheren Sätzen führen. Beispielsweise kann sich ein progressiver Steuersatz von 0% auf 45% von der niedrigsten und der höchsten Klammer bewegen
- Steuerschild Steuerschild Ein Steuerschild ist ein zulässiger Abzug vom steuerpflichtigen Einkommen, der zu einer Reduzierung der geschuldeten Steuern führt. Der Wert dieser Schilde hängt vom effektiven Steuersatz für das Unternehmen oder die Einzelperson ab. Gemeinsame Aufwendungen, die abzugsfähig sind, umfassen Abschreibungen, Hypothekenzahlungen und Zinsaufwendungen
