Was ist der einfache gleitende Durchschnitt (SMA)?

Simple Moving Average (SMA) bezieht sich auf den durchschnittlichen Schlusskurs einer Aktie über einen bestimmten Zeitraum. Der Grund, warum der Durchschnitt als „gleitend“ bezeichnet wird, ist, dass sich der Aktienkurs ständig ändert, sodass sich der gleitende Durchschnitt entsprechend ändert. SMA ist einer der Kernindikatoren in der technischen Analyse. Technische Analyse - Ein Leitfaden für Anfänger Die technische Analyse ist eine Form der Investitionsbewertung, bei der vergangene Preise analysiert werden, um zukünftige Preisbewegungen vorherzusagen. Technische Analysten sind der Ansicht, dass die kollektiven Maßnahmen aller Marktteilnehmer alle relevanten Informationen genau widerspiegeln, und weisen Wertpapieren daher kontinuierlich einen fairen Marktwert zu. und ist normalerweise der am einfachsten zu konstruierende gleitende Durchschnitt.

Einfacher gleitender Durchschnitt

Ziel aller gleitenden Durchschnitte ist es, die Richtung zu bestimmen, in die sich der Preis eines Wertpapiers auf der Grundlage früherer Preise bewegt. Da SMA unter Verwendung vergangener Schlusskurse konstruiert wird, ist es ein Verzögerungsindikator. Dies bedeutet, dass lediglich ein vorheriger Trend angezeigt wird, die zukünftigen Preise jedoch nicht vorhergesagt werden.

SMA wird häufig mit EMA verglichen, dem exponentiellen gleitenden Durchschnitt. Exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA) Der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA) ist ein technischer Indikator, der in Handelspraktiken verwendet wird und zeigt, wie sich der Preis eines Vermögenswerts oder Wertpapiers gegenüber einem Wert ändert. Der Unterschied besteht darin, dass EMA die jüngsten Preise stärker in den Vordergrund stellt, während SMA allen Datenpunkten das gleiche Gewicht beimisst. Dies führt normalerweise dazu, dass die SMA-Linie viel glatter ist.

Grundlegendes zum einfachen gleitenden Durchschnitt

Einfacher gleitender Durchschnitt - Amazon 50-Tage-SMA

Die obige Grafik zeigt, wie sich der Kurs der Amazon-Aktie (NASDAQ: AMZN) über einen Zeitraum von einem Jahr mithilfe einer 50-Tage-SMA geändert hat. Die 50-Tage-SMA wird durch die violette Linie dargestellt, die den allgemeinen Trend der Preisbewegung angibt. Wie oben beschrieben, reagiert SMA nicht so drastisch wie die tatsächlichen Preise, da es ein Durchschnitt der Preise über einen bestimmten Zeitraum ist.

Das Konzept kann während der Gewinnmeldungen im Februar 2020 beobachtet werden. Gewinnsaison Die Gewinnsaison ist die Zeit, in der börsennotierte Unternehmen ihre Finanzergebnisse am Markt bekannt geben. Die Zeit tritt am Ende eines jeden Quartals auf, dh viermal im Jahr für US-Unternehmen. Unternehmen in anderen Regionen haben andere Berichtsperioden, z. B. in Europa, in denen Unternehmen halbjährlich Bericht erstatten. . Obwohl Amazon erstaunliche Gewinne meldete, die den Aktienkurs auf rund 2.000 US-Dollar erhöhten, blieb der SMA relativ ähnlich und stieg nur geringfügig an.

Einfacher gleitender Durchschnitt - Amazon 10-Tage-SMA

Oben wurde eine 10-Tage-SMA verwendet. Da die SMA-Linie nur auf der Grundlage des Aktienkurses der letzten 10 Tage berechnet wurde, folgt die Linie Preisänderungen viel stärker als die in der vorherigen Grafik gezeigte 50-Tage-SMA.

Einfacher gleitender Durchschnitt - Amazon 200-Tage-SMA

Oben wurde eine 200-Tage-SMA verwendet. Da die Linie einen Durchschnitt der Schlusskurse der letzten 200 Tage darstellt, ist die Linie viel glatter und wird nicht leicht von Preisschwankungen beeinflusst.

Berechnung des einfachen gleitenden Durchschnitts

Die Gleichung für SMA ist recht einfach. Dies ist nur der durchschnittliche Schlusskurs eines Wertpapiers in den letzten „n“ Perioden.

Einfacher gleitender Durchschnitt - Formel

Lassen Sie uns ein schnelles und einfaches Beispiel geben. Angenommen, Unternehmen A hat die folgenden Schlusskurse veröffentlicht:

Tag (n)Preise (P)
110 $
2$ 12
39 $
410 $
5$ 15
6$ 13
7$ 18
8$ 18
920 $
1024 $

Mit einem 5-Tage-SMA können wir berechnen, dass am Tag 10 (n = 10) der 5-Tage-SMA 18,60 USD beträgt.

SMA = (13 + 18 + 18 + 20 + 24) / 5 = 18,60

Mit einer 10-Tage-SMA können wir berechnen, dass am 10. Tag (n = 10) die 10-Tage-SMA 14,90 USD beträgt.

SMA = (10 + 12 + 9 + 10 + 15 + 13 + 18 + 18 + 20 + 24) / 10 = 14,90

Verglichen mit dem Schlusskurs von Tag 10 von 24 USD war der 5-Tage-SMA von 18,60 USD viel näher als der 10-Tage-SMA von 14,90 USD. Dies liegt erneut daran, dass die 5-Tage-SMA ein kürzerer Zeitraum ist, der dem Preis genauer folgt, während die 10-Tage-SMA mehr historische Daten berücksichtigt.

Handelsstrategien mit einfachem gleitendem Durchschnitt

1. Kauf und Verkauf an SMA-Kreuzungen

Technische Händler verwenden häufig SMAs, um ihre Kauf- und Verkaufstransaktionen zeitlich festzulegen. Sie führen ihre Analyse durch, indem sie untersuchen, wann die Aktienkurslinie die SMA-Linie schneidet. Um es besser zu verstehen, schauen wir uns das Amazon-Beispiel mit der 10-Tage-SMA-Linie noch einmal an.

Kauf und Verkauf an SMA-Kreuzungen

Wenn wir uns die Grafik oben ansehen, können wir sehen, dass die Preise oft für einige Zeit nach oben tendieren, wenn der Preis die SMA-Linie überschreitet. Es wird häufig als Kaufindikator für technische Händler verwendet. Wenn sich der Preis jedoch überschneidet und unter die SMA-Linie fällt, sehen wir auch für einige Zeit einen Abwärtstrend bei den Preisen. Es kann manchmal ein guter Indikator sein, um zu verkaufen.

Anleger müssen jedoch vorsichtig sein, wenn sie versuchen, die Kreuzungen zeitlich festzulegen, da die SMA auf historischen Informationen basiert und hinter den Echtzeitdaten zurückbleibt.

2. SMA-Crossover-Strategie

Die SMA-Crossover-Strategie ist eine weitere technische Strategie für die Eingabe und den Abschluss von Trades. Die Strategie wird durch Zeichnen von zwei SMA-Linien basierend auf zwei verschiedenen Zeitrahmen durchgeführt. Wenn Sie sich ansehen, wann sich die Linien kreuzen, können bestimmte Trader ihre Trades zeitlich festlegen. Die beliebtesten gleitenden Durchschnitte für längerfristige Anleger sind die 50-Tage- und 200-Tage-SMAs. Für kurzfristige Anleger werden häufig auch die 10-Tage- und 20-Tage-SMAs verwendet.

SMA Crossover-Strategie

Oben sehen wir uns wieder Amazon mit 10-Tage- (lila) und 20-Tage- (grün) SMA-Linien an. Als die 10-Tage-Linie die 20-Tage-Linie zum ersten Mal überschritt, würde ein Anleger, der die Aktie gekauft hat, idealerweise von einem zweimonatigen Aufwärtstrend profitieren. Wenn der Investor es richtig verkauft hätte, als die 10-Tage-Linie die 20-Tage-Linie unterschritt, hätte er seine Position vor ein paar Monaten eines allgemeinen Abwärtstrends verlassen.

Zusätzliche Ressourcen

Finance ist der offizielle Anbieter der globalen CBCA-Zertifizierung (Certified Banking & Credit Analyst). Die CBCA-Akkreditierung (Certified Banking & Credit Analyst) ist ein globaler Standard für Kreditanalysten, der Finanzen, Rechnungswesen, Kreditanalyse und Cashflow-Analyse umfasst , Covenant-Modellierung, Kreditrückzahlungen und mehr. Zertifizierungsprogramm, das jedem helfen soll, ein erstklassiger Finanzanalyst zu werden. Um Ihre Karriere weiter voranzutreiben, sind die folgenden zusätzlichen Ressourcen hilfreich:

  • Kaufman Adaptive Moving Average (KAMA) Kaufmans Adaptive Moving Average (KAMA) Kaufmans Adaptive Moving Average (KAMA) wurde 1998 vom amerikanischen quantitativen Finanztheoretiker Perry J. Kaufman entwickelt. Die Technik begann 1972, wurde jedoch von Kaufman offiziell der Öffentlichkeit vorgestellt durch sein Buch "Handelssysteme und -methoden". Im Gegensatz zu anderen gleitenden Durchschnitten
  • Punkt- und Figurendiagramm (P & F) Diagramm Punkt- und Figurendiagramm (P & F) Ein Punkt- und Figurendiagramm (P & F) besteht aus mehreren Spalten von X, die einen Anstieg des Aktienkurses darstellen, und O, die einen Kursrückgang darstellen. Auf eine Spalte mit X folgt immer eine Spalte mit O und umgekehrt. Das Diagramm besteht aus mehreren Feldern
  • Handelsmechanismen Handelsmechanismen Handelsmechanismen beziehen sich auf die verschiedenen Methoden, mit denen Vermögenswerte gehandelt werden. Die beiden Haupttypen von Handelsmechanismen sind notierungs- und auftragsgesteuerte Handelsmechanismen
  • Lesen von Aktiencharts Lesen von Aktiencharts Wenn Sie als Börseninvestor aktiv mit Aktien handeln möchten, müssen Sie wissen, wie man Aktiencharts liest. Selbst Händler, die in erster Linie eine Fundamentalanalyse verwenden, um Aktien auszuwählen, in die sie investieren möchten, verwenden häufig eine technische Analyse der Aktienkursbewegung, um bestimmte Kauf- und Verkaufs- und Aktiencharts zu bestimmen

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