Was ist ein Investment Teaser?

Ein Investment-Teaser ist eine Zusammenfassung eines potenziellen Verkaufsprozesses auf einer oder zwei Folien. Kauf von Vermögenswerten im Vergleich zum Kauf von Aktien Kauf von Vermögenswerten im Vergleich zum Kauf von Aktien - zwei Möglichkeiten, ein Unternehmen aufzukaufen, und jede Methode kommt dem Käufer und dem Verkäufer auf unterschiedliche Weise zugute. In diesem detaillierten Leitfaden werden die Vor- und Nachteile sowie die Gründe für die Strukturierung eines Asset-Deals oder eines Stock-Deals in einer M & A-Transaktion untersucht und aufgelistet. ohne den Namen des potenziellen Zielunternehmens zu erwähnen, um die Identität des Unternehmens vertraulich zu behandeln. Ein Teaser sollte die Alleinstellungsmerkmale des Unternehmens enthalten und gleichzeitig sicherstellen, dass der Wert des Unternehmens von einem großen Publikum verstanden wird. Eine breitere Suche nach Käufern hilft dem Zielunternehmen, das bestmögliche Angebot zu erhalten.

Wenn sich ein Unternehmen für einen Verkaufsprozess entscheidet, besteht das Hauptziel des Unternehmens darin, den maximalen Verkaufspreis zu erzielen. Um dies zu erreichen, stellt das Unternehmen Investmentbanker ein. Was machen Investmentbanker? Was machen Investment Banker? Investmentbanker können 100 Stunden pro Woche Research, Finanzmodellierung und Präsentationen erstellen. Obwohl das Investment Banking einige der begehrtesten und finanziell lohnendsten Positionen in der Bankenbranche umfasst, ist es auch einer der herausforderndsten und schwierigsten Karrierewege, Leitfaden für IB- oder M & A-Berater. Das Ziel der Banker ist es auch, den Maximalwert zu erreichen, da ihre Provision von der Bewertung des Geschäfts abhängt.

Um eine maximale Bewertung zu erreichen, ist es für die Banker unerlässlich, das Unternehmen gut an potenzielle Käufer zu vermarkten. Daher erstellen die Banker ein professionelles Dokument, das als „Teaser“ bezeichnet wird, in dem sie das Geschäft, die Finanzen, das prognostizierte Wachstum, die Kunden usw. des Unternehmens hervorheben, um potenzielle Käufer anzulocken. Zu diesem Zeitpunkt möchte das Unternehmen seine Identität nicht preisgeben und bleibt lieber vertraulich. Daher wird der „Teaser“ ohne Offenlegung des Firmennamens erstellt.

Inhalt eines Teasers

Im Folgenden finden Sie wichtige Abschnitte, die in jedem Teaser enthalten sein sollten:

• Branchenüberblick - Ein kurzer Überblick über die Branche und die Wettbewerbslandschaft, in der das Unternehmen tätig ist
• Geschäftsbeschreibung - Die Fähigkeiten des Unternehmens sowie Art und Art der Produkte oder Dienstleistungen, die es seinen Kunden anbietet. Man sollte sicherstellen, dass diese Informationen nicht direkt von der Website des Unternehmens kopiert werden, da der Leser dann möglicherweise das Unternehmen anhand des Teasers identifizieren kann.
• Standort - Für den Teaser ist es wichtig, den Standort des Firmensitzes anzugeben. Dies ermöglicht potenziellen Käufern, aus Synergieperspektive zu denken oder einen Deal als einen Weg zu betrachten, um in einen neuen Markt einzutreten.
• Finanzielle Zusammenfassung - Dieser Abschnitt des Teasers ist sehr wichtig, da viele Anleger nur daran interessiert sind, in Unternehmen mit einem bestimmten Finanzprofil zu investieren, z. B. kleine Unternehmen mit einem Umsatz von 5 bis 50 Millionen US-Dollar oder große Unternehmen mit einem Umsatz von der Bereich von 100 bis 500 Millionen US-Dollar. Die Finanzübersicht enthält auch Prognosen zu den EBITDA-Margen des Zielunternehmens und anderen Finanzkennzahlen.
• Anlagegrundlage - In diesem Abschnitt werden die Alleinstellungsmerkmale des Unternehmens und die Gründe beschrieben, warum Anleger den Kauf des Unternehmens in Betracht ziehen sollten. Beispiele für Investitionsgründe sind wiederkehrende Einnahmen, Unternehmenskunden, konzentrierte Kundenbasis, neueste Technologie, proprietäre Plattformen, Patente usw.
• Kundenübersicht - Einige Teaser heben auch einige Kunden des Unternehmens hervor, insbesondere wenn es sich um wichtige Marken in der Branche handelt, um die Glaubwürdigkeit des Unternehmens zu stärken.
• Transaktionsstruktur - Dieser Abschnitt befasst sich mit der vom Verkäufer erwarteten Art der Transaktion. Es kann sich um einen vollständigen Verkauf des Geschäfts, eine Ausgliederung, eine Risikofinanzierung usw. handeln.
• Banker Information - Der Teaser erwähnt auch, ob der Verkaufsprozess von einem exklusiven Banker übernommen wird oder ein Joint Venture von zwei oder mehr Banken ist. Die Kontaktdaten der Banker werden ebenfalls erwähnt, so dass ein potenzieller Käufer sich leicht mit ihnen in Verbindung setzen kann, um Informationen oder Erläuterungen zu erhalten.

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Nächste Schritte im Prozess

Teaser werden an potenzielle Käufer wie strategische Investoren gesendet, dh an Unternehmen, die in derselben Branche tätig sind, und an Finanzinvestoren wie Private Equity (PE) -Unternehmen. Ziel des Versands des Teasers ist es, das Interesse an einem möglichen Geschäft zu ermitteln.

Wenn potenzielle Käufer im nächsten Schritt Interesse an dem Geschäft zeigen, unterzeichnen sie mit dem Zielunternehmen eine Geheimhaltungsvereinbarung (NDA). Die NDA wird unterzeichnet, um die Vertraulichkeit der Identität des Unternehmens zu wahren und um sicherzustellen, dass die vom Verkäufer geteilten Informationen vom potenziellen Erwerber nicht für seinen persönlichen oder Wettbewerbsgewinn verwendet werden. Sobald die NDA unterzeichnet ist, gibt der Verkäufer seine Identität sowie weitere Informationen bekannt, die im Confidential Information Memorandum (CIM) enthalten sind.

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