Ein Asset-Liability-Ausschuss (ALCO) bezieht sich auf Ausschüsse, die aus leitenden Angestellten bestehen und die mit den Vermögenswerten und Verbindlichkeiten des Unternehmens verbundenen Risiken steuern. ALCOs finden sich normalerweise in Unternehmen, die Geld ausleihen, wie z. B. Kreditgenossenschaften. Kreditgenossenschaft Eine Kreditgenossenschaft ist eine Art Finanzorganisation, die ihren Mitgliedern gehört und von ihnen verwaltet wird. Kreditgenossenschaften bieten ihren Mitgliedern eine Vielzahl von Finanzdienstleistungen an, darunter Scheck- und Sparkonten sowie Kredite. Es handelt sich um gemeinnützige Organisationen, die hochwertige Finanzdienstleistungen, Hypothekenbanken und Banken anbieten möchten.
Asset-Liability-Komitees sind wichtig, um die Kommunikation zu fördern und Fragen im Zusammenhang mit Risiko und Liquidität zu erörtern. Liquidität Auf den Finanzmärkten bezieht sich Liquidität darauf, wie schnell eine Investition verkauft werden kann, ohne den Preis negativ zu beeinflussen. Je liquider eine Anlage ist, desto schneller kann sie verkauft werden (und umgekehrt) und desto einfacher ist es, sie zum beizulegenden Zeitwert zu verkaufen. Wenn alles andere gleich ist, werden mehr liquide Mittel mit einer Prämie und illiquide Vermögenswerte mit einem Abschlag gehandelt. und potenzielle Zinsschwankungen, die sich auf die Gewinne auswirken und die Rendite gefährden können.
Das Asset-Liability-Komitee bei der Arbeit
In Banken verwaltet der Aktiv-Passiv-Ausschuss die Aktiva und Passiva des Finanzinstituts. Das Komitee sucht nach Inkongruenzen oder potenziellen Fallstricken, die die Sicherheit der hinterlegten Vermögenswerte und die Glaubwürdigkeit des Instituts gefährden können.
In den USA besteht der ALCO einer Bank in der Regel aus sieben Mitgliedern, die bis zu einem Jahr über wichtige Fragen im Zusammenhang mit dem Risiko der Aktiva und Passiva der Bank abstimmen können. Der ALCO-Vorsitzende wird häufig vom Exekutivkomitee einer Bank ernannt.
Der Ausschuss tritt mindestens alle zwei Wochen mit zusätzlichen Sitzungen in besorgniserregenden oder krisenhaften Zeiten zusammen. Um einen Beschluss zu fassen, wenden die meisten ALCOs im Allgemeinen eine Bestimmung nach Art von Mehrheitsregeln an, bei der mehr als 50% für einen Beschluss stimmen müssen.
Die Pflichten und Verantwortlichkeiten der ALCO
Die vollständige Liste der Aufgaben und Verantwortlichkeiten eines ALCO variiert von Institution zu Institution. Eine allgemeine Übersicht finden Sie jedoch unten:
1. Risikodiversifikation und Kapitalanforderungen Basler Abkommen Das Basler Abkommen bezieht sich auf eine Reihe von Vorschriften zur Bankenaufsicht, die vom Basler Ausschuss für Bankenaufsicht (BCBS) festgelegt wurden. Sie wurden überarbeitet
2. Liquiditätsmanagementpolitik beim Finanzinstitut
3. Umfassende und spezifizierte Politik zu den Kapitalmarktanforderungen
4. Rendite und Größe der Handelspolitik der Bank, einschließlich Diversifizierung zwischen Instrumententyp und Währung
5. Zins- und Liquiditätspolitik
6. Kapitaladäquanz und Risikopolitik
7. Benchmarking von Leistungsindikatoren
Risikomanagement-Ansätze und der ALCO
Ein ALCO kann Teil eines umfassenderen Risikomanagements sein. Risikomanagement Das Risikomanagement umfasst die Identifizierung, Analyse und Reaktion auf Risikofaktoren, die Teil des Lebens eines Unternehmens sind. Dies geschieht normalerweise mit einem Ansatz für das Finanzmanagement. Durch die Einrichtung geeigneter Überwachungsausschüsse kann ein ALCO einen auf einem fundierten Risikomanagement basierenden Ansatz bereitstellen, um sicherzustellen, dass die Finanztätigkeit eine lange Lebensdauer und eine angemessene Diversifizierung bietet.
In Zusammenarbeit mit anderen Führungsgremien kann die ALCO den Parteien, die das Vermögen der Bank unnötig riskieren möchten, eine ernüchternde Stimme geben. Das Komitee kann bei der Beratung zu einer Absicherungsstrategie behilflich sein, die dazu beitragen kann, Risiken zu minimieren und gleichzeitig die langfristige Rentabilität und Wettbewerbsfähigkeit auf dem Markt sicherzustellen.
Alles zusammen: Die ALCO als Investor
Ein umsichtiger Investor zu sein bedeutet, in Unternehmen zu investieren, die aktiv die langfristige Rentabilität ihres Geschäfts schützen. Bei der Auswahl, wo Sie Ihr Geld anlegen möchten, kann die Untersuchung, welche Unternehmen über einen angemessenen und starken ALCO verfügen, ein entscheidender Faktor sein, wenn Sie entscheiden möchten, ob das Unternehmen Ihr Vermögen schützt und Ihnen hilft, eine angemessene Kapitalrendite zu erzielen, oder Sie dem Risiko eines Verlusts aussetzen Ihre Investition.
Wenn Sie wissen, wer die mit Ihren Aktien eingegangenen Risiken richtig angeht, können Sie finanzielle Entscheidungen treffen und ein persönliches Portfoliomanagement durchführen. Ein starker und kompetenter ALCO kommt allen Akteuren des Finanzsystems positiv zugute.
Kurzum: Die ALCO-Zusammenfassung
Asset-Liability-Komitees (ALCOs) beraten bei der Beratung zum Risiko- und Asset-Management bei verschiedenen Arten von Finanzinstituten. ALCOs suchen nach Inkongruenzen oder potenziellen Fallstricken, die die Rentabilität und Zahlungsfähigkeit des gesamten Instituts gefährden können.
Der Ausschuss spielt eine entscheidende Rolle bei der Förderung der Kommunikation und der Erörterung von Fragen zu Risiko, Liquidität und potenziellen Zinsschwankungen.
ALCOs können Anlegern dabei helfen, die mit ihrem Finanzinstitut eingegangenen Risiken richtig anzugehen und ihr Anlageportfolio zu bestimmen.
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