Der Tagesgeldsatz bezieht sich auf den Zinssatz, den Verwahrstellen (z. B. Banken oder Kreditgenossenschaften Credit Union) haben. Eine Kreditgenossenschaft ist eine Art Finanzorganisation, die ihren Mitgliedern gehört und von ihnen verwaltet wird. Kreditgenossenschaften bieten Mitgliedern eine Vielzahl von Finanzdienstleistungen an, darunter Scheck- und Sparkonten sowie Kredite. Es handelt sich um gemeinnützige Organisationen, die hochwertige Finanzdienstleistungen anbieten möchten. Sie berechnen sich gegenseitig für Übernachtkredite. Beachten Sie, dass der Übernachtungspreis in verschiedenen Ländern als etwas anderes bezeichnet wird. In den USA wird es beispielsweise als Federal Funds Rate bezeichnet, während es in Kanada als Leitzins bezeichnet wird.
Aufschlüsselung der Übernachtungsrate
Das Konzept des Tagesgeldsatzes ist eng mit Bankgeschäften und Liquiditätsproblemen verbunden. Die Liquidität einer Bank schwankt aufgrund ihrer Geschäftstätigkeit tendenziell erheblich. Beispielsweise können Bargeldabhebungen, Kreditvergabeaktivitäten und andere Verbindlichkeiten zu einem Liquiditätsengpass einer Bank führen. Darüber hinaus muss jede Bank die von der Zentralbank festgelegten Mindestreserveanforderungen einhalten.
Im Wesentlichen ist die Mindestreservepflicht ein bestimmter Prozentsatz der Einlagen der Bank, der nicht für ihre Kreditvergabe verwendet werden kann. Das Geld muss beiseite gelegt und in bar oder auf dem Konto bei der Zentralbank aufbewahrt werden. Das Konzept der Übernachtkredite wurde eingeführt, um Verwahrstellen den Zugang zu kurzfristigen Finanzmitteln zu ermöglichen, um unerwartete Verpflichtungen zu erfüllen und ihre Liquiditätsengpässe zu überwinden.
In den meisten Ländern werden die Kreditzinsen von der Zentralbank überwacht (z. B. der Federal Reserve Federal Reserve (Fed). Die Federal Reserve ist die Zentralbank der Vereinigten Staaten und die Finanzbehörde hinter der weltweit größten freien Marktwirtschaft USA oder Bank of Canada in Kanada). In der Regel legt die Zentralbank einen Zielsatz oder einen Zielbereich für den Satz fest. Beachten Sie, dass die Zentralbanken die in ihrem Zuständigkeitsbereich tätigen Depotbanken nicht zwingen können, bei ihren Übernachtkreditaktivitäten genau den Zielsatz zu berechnen. Die Zinssätze werden von den am Übernachtmarkt teilnehmenden Banken festgelegt.
Die Zentralbank kann jedoch die Depotbanken ermutigen, die Zinssätze innerhalb des Zielbereichs durch Offenmarktgeschäfte zu verfolgen. Zum Beispiel kann die Zentralbank anfangen, Staatsanleihen von den Banken zu kaufen, um mehr Geld in die Wirtschaft zu bringen und den Zinssatz zu senken. Wenn die Zentralbank den Zielsatz erhöhen möchte, kann sie alternativ einen Verkauf von staatlich ausgegebenen Wertpapieren einleiten, um künstlich einen Liquiditätsengpass zu schaffen.
Übernachtungsrate und Geldpolitik
Der Tagesgeldsatz ist eine der wichtigsten makroökonomischen Variablen. Änderungen des Tagesgeldsatzes können auch andere makroökonomische Faktoren beeinflussen, einschließlich der Arbeitslosenquote und der Inflation. Inflation Die Inflation ist ein wirtschaftliches Konzept, das sich auf einen Anstieg des Preisniveaus von Waren über einen festgelegten Zeitraum bezieht. Der Anstieg des Preisniveaus bedeutet, dass die Währung in einer bestimmten Volkswirtschaft an Kaufkraft verliert (dh weniger kann mit dem gleichen Geldbetrag gekauft werden). und Wirtschaftswachstumsrate.
Die Zentralbanken manipulieren den Tagesgeldsatz, um ihre Geldpolitik umzusetzen. Wenn sich beispielsweise Anzeichen für ein langsames Wirtschaftswachstum abzeichnen, kann die Zentralbank eine expansive Geldpolitik umsetzen. Expansive Geldpolitik Eine expansive Geldpolitik ist eine Art makroökonomische Geldpolitik, die darauf abzielt, die Geschwindigkeit der monetären Expansion zu erhöhen, um das Wachstum des Inlands zu stimulieren Wirtschaft. Das Wirtschaftswachstum muss durch zusätzliche Geldmenge unterstützt werden. durch Senkung der Tagesgeldrate, um das Wachstum anzukurbeln. Ein niedrigerer Zinssatz bedeutet, dass die Banken die Mittel zu einem niedrigeren Zinssatz voneinander leihen können.
Anschließend können die Banken ihren Kunden niedrigere Zinssätze in Rechnung stellen, wodurch Kredite für Unternehmen und Privatpersonen erschwinglicher werden. Daher können Unternehmen zusätzliche Mittel für verschiedene Investitions- und Expansionstätigkeiten erhalten, während auch die Kaufkraft der Verbraucher steigt.
Umgekehrt kann die Zentralbank bei einer Überhitzung der Wirtschaft eines Landes und Anzeichen einer steigenden Inflation eine kontraktive Geldpolitik durchsetzen. Kontraktive Geldpolitik Eine kontraktive Geldpolitik ist eine Art Geldpolitik, die die Geschwindigkeit der monetären Expansion verringern soll, um zu kämpfen Inflation. Ein Anstieg der Inflation gilt als Hauptindikator für eine überhitzte Wirtschaft. Die Politik reduziert die Geldmenge in der Wirtschaft durch Erhöhung der Rate. Die Zinserhöhung hält Banken von übermäßigen Übernachtkrediten ab.
Daher werden die Banken die ihren Kunden in Rechnung gestellten Zinssätze erhöhen, um die höheren Tagesgeldsätze auszugleichen. Dies führt zu einem Rückgang des Geldumlaufs in der Wirtschaft, wodurch die Inflation verhindert wird. Es entmutigt jedoch auch die Geschäftstätigkeit.
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